大智慧实时超赢数据&指南针全赢数据查询
WWW.BESTOPVIEW.COM
欢迎来到散户查股网,致力于提供专业的股票数据分析!

鼎捷软件(300378)主力追踪

主力追踪
	☆行业题材☆ ◇300378 鼎捷软件 更新日期:2016-11-14◇ 港澳资讯 灵通V7.0
★本栏包括【1.所属行业】【2.行业动态】【3.核心优势】★

【1.所属行业】
    (一)主营业务、主要产品及服务
    1、主营业务
    本公司系一家具有近30年丰富经验、以自制ERP软件为核心的一体化企业管理解决方案与服务供应商,主营业务是以自制ERP软件为核心的企业管理软件的研发、销售、实施及服务。客户所在行业以电子、汽车、机械、食品饮料、医药等制造业和批发、零售、连锁分销等流通业为主,分布于80多个细分行业。目前,在亚太地区已有累计超过30,000家企业客户。
    2、主要产品及服务
    报告期内,公司业已形成以自制ERP软件为核心的企业管理软件一体化解决方案,包括ERP 、E-ERP产品(见下图)及行业解决方案(见本节"四、(一)、1、(3)整体解决方案")三大类。
    (二)主营业务发展历程、变化情况
    1982年3月,鼎新电脑在台湾地区成立,主要从事软件开发与咨询顾问业务。
    1982年至1990年期间,鼎新电脑开始采用开放式平台开发标准化产品并将制造业作为重点发展市场,于1989年推出基于DOS平台的MRPII软件LEADER。
    1992年推出了当时为数不多的基于B/S架构的高端ERP软件TIPTOP。
    2001年12月,鼎新股份与神州数码合资成立了神州数码管理系统有限公司(神码管理),通过这次合作,鼎新股份扩大在大陆的经营规模。
    2003年,鼎新股份在台湾地区实现ERP市场占有率第一;截至报告期末,承接其业务的台湾鼎新在台湾地区ERP市场占有较大份额。
    发行人于2001年在上海设立以来,主营业务为以自制ERP软件为核心的企业管理软件的研发、销售、实施及服务,未发生变化。
    截至报告期末,公司已经形成了鲜明而独特的发展理念,提出标准化的产品、标准化的服务、标准化的业务推广模式等"三个标准化",以此保证企业获得高质量的专业ERP软件产品和优质服务,推动ERP在中国的普遍成功。


【2.行业动态】
    (一)行业管理体制和政策法规
    1、行业定位
    公司主要为生产制造型企业提供一体化的ERP解决方案和服务,根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业(I),细分行业为软件和信息技术服务业(I65)。根据国家统计局《国民经济行业分类》(GBT 4754-2002),发行人所属行业为信息传输、计算机服务和软件业(G),细分行业为软件业(G62)中的应用软件服务(G6212)。
    2、行业管理体制
    我国软件行业的行政主管部门是国家工业和信息化部,其主要职能为:研究拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划;拟定本行业的法律、法规,发布行政规章;组织制订本行业的技术政策、技术体制和技术标准等;负责会同国家发展改革委员会、科学技术部、国家税务总局等有关部门制定软件企业认证标准并管理软件企业认证、年审以及软件产品登记等工作。
    我国软件行业的行业组织是中国软件行业协会及各地方协会、各领域分会,其主要职能为受信息产业主管部门委托对各地软件企业认定机构的认定工作进行业务指导、监督和检查,并负责软件产业的市场研究、信息交流、咨询评估、行业自律、政策研究等方面的工作。
    目前,我国软件企业认证和年审、软件产品登记的业务主管部门是工业和信息化部。软件著作权登记的业务主管部门是国家版权局中国版权保护中心。
    (二)ERP软件及其在中国的发展历程
    1、ERP软件的内涵与演进
    ERP在国内的发展已有十多年的历史,目前对ERP的定义仍然没有一个统一的表述。根据2003年信息产业部组织制定的《企业信息化技术规范》(SJ/T11293-2003),ERP系统的主要功能模块被定义为:库存、采购、营销、BOM、车间任务管理、工艺、MRP、成本、人力资源、质量管理、经营决策、总账、自动分录、应收、应付、固定资产等功能模块。全球著名市场研究机构Gartner 所定义的ERP 系统主要包括三大功能模块:即财务管理、人力资源管理、生产制造管理。一般认为,ERP是针对企业物质资源管理(物流)、人力资源管理(人流)、财务资源管理(财流)、信息资源管理(信息流)集成一体化的管理软件,是实现企业信息化的重要手段,其中将包含生产制造模块的ERP产品及服务称为生产制造型ERP,它主要为制造业企业提供一体化的ERP解决方案和服务,是目前ERP产品与服务的重要应用领域。
    ERP软件的起源可追溯到20世纪60年代IBM公司提出的物料需求计划理论(Material Requirement Planning,MRP),主要用于采购管理和库存控制。1977年,美国著名生产管理专家奥利佛?怀特博士在前者基础上集成财务、供销链管理和制造,形成了完整的企业管理流程,发展成为制造资源计划理论(Manufacturing RESOURCES Planning,MRPⅡ)。20世纪90年代,随着企业规模和竞争范围的逐步扩大、多集团、上下游协同运作的要求提高,MRPⅡ逐渐演变为覆盖整个制造业供需链的企业资源计划(Enterprise Resource Planning ,ERP)。
    与MRPII相比,ERP具有以下优势:第一,技术更加先进,采用了更先进的IT和通讯技术,如互联网技术、软件工程技术、集成技术等;第二,功能更加丰富,集成了更多的功能模块,如生产制造、财务管理、采购、存货、分销等,并将系统延伸到供应商和客户;第三,应用范围和领域更加广泛,能够支持多种制造类型,能够支持企业的全球运作,应用领域也扩展到金融、通信、零售和高科技等第三产业;第四,应用对象更加全面,ERP的应用从传统的大行业、大企业发展到能应用于各个细分行业各种规模企业的普适性应用系统。目前,ERP软件
    与其衍生软件产品如SCM、CRM、PLM、BI、OA、Workflow等进行产品集成,为企业提供一体化的解决方案。
    2、ERP在中国的发展历程
    ERP在我国的出现最早可追溯到中国电子计算机辅助企业管理联合设计组于1976年从IBM购买的MRP-II软件COPICS。十一届三中全会后,为改善我国机械制造工业人均劳动生产率低下、产品交货周期长、库存储备资金占用大、设备试利用率低等落后的状况,当年机械工业部旗下的企业先后开始引进MRPⅡ软件。
    在财政部支持下,我国部分软件企业以财务软件为发展目标,通过转型成为颇具影响力的ERP软件厂商,其中以1988年在北京中关村注册成立的用友软件服务社和1991年在深圳成立的爱普电脑技术有限公司(金蝶软件)为代表。
    1994,SAP在北京成立代表处;ORACLE也从数据库市场进入ERP市场。从2001年开始,国内财务软件厂商通过并购与合资的方式转型ERP市场。
    2003年,经信息产业部正式批准颁布,由全国信息技术标准化技术委员会、中国生产力促进中心协会负责起草的电子行业标准《企业信息化技术规范第1部分:企业资源规划系统(ERP)规范》开始施行。
    (三)ERP软件行业现状与发展趋势
    1、软件行业总体情况
    根据工业和信息化部的数据,2012年我国软件产业实现软件业务收入2.5万亿元,同比增长28.50%。软件产业可分为软件产品、系统集成和支持服务、咨询类服务、运营类服务、嵌入式系统软件和IC设计六大部分。
    2、ERP软件行业基本情况
    (1)总体情况--发展强劲
    ERP软件属于企业管理软件的重要组成部分。2010年,在国内宏观经济企稳及国家政策的大力支持下,以制造业为代表的实体经济逐渐恢复,为国内管理软件市场的恢复发展创造了有利条件,根据计世资讯(CCW Research)的调研数据,2010年国内管理软件市场整体规模已达414.3亿元人民币,比2009年330.9亿元增长了25.2%。
    (2)发展阶段--处于成长阶段的中后期
    根据Gartner(2010)的数据,2010年我国ERP的普及率(常用ERP/GDP的比例来表示)仅为0.015%,约为同期美国相应比例的四分之一左右,低于泰国和印度等发展中国家,这说明我国ERP总体应用的广度和深度很低,具有巨大的发展空间。
    (3)生产制造型ERP基本情况
    在我国经济结构中,制造业处于重要地位,根据国家统计局的数据,2009年至2011年,我国第二产业占GDP的比重分别为46.24%、46.86%和46.8%。报告期内超过50%的ERP软件主要应用于制造业。与其他行业应用ERP的侧重点不同,制造业ERP对生产制造模块要求很高,但并非所有应用于制造业的ERP都是生产制造型ERP,只有那些保护生产制造模块的ERP软件才能称为生产制造型ERP。
    3、市场供求状况及变动原因
    (1)市场需求特点
    报告期内及未来一段时间,ERP软件市场呈现出应用逐步深化、专业服务需求增长和客户选择ERP软件更加成熟等三大特点。
    (2)市场规模及发展趋势
    ①市场规模快速成长,制造业信息化水平偏低
    ②制造企业面临复杂市场环境,信息化需求迫切
    ③从制造大国向制造强国转型带来市场机遇
    (3)国内ERP软件供应商迅速成长,生产制造细分市场得到重视
    国内ERP软件供应商主要包括本土厂商和外资厂商两大类,本土ERP厂商大多起源于财务软件,在企业信息化初期,企业对ERP软件需求比较简单,主要集中于财务、进销存等模块,产品同质化比较严重。随着企业信息化应用的深入,制造企业对涉及其核心能力的生产制造模块需求加大,国内ERP厂商逐渐加大对生产制造领域的重视和投入。由于企业的生产、销售等业务行业特性强,因此ERP软件市场的细分成为市场发展的必然。国内领先的生产制造ERP软件提供商相继开始提供不同细分行业内的标准化、精细化的ERP产品和功能应用。
    4、行业竞争格局和市场化程度
    A、大陆市场竞争格局
    整体而言,国内ERP软件市场呈现出垄断竞争的市场格局。具体而言,国内ERP软件市场可分为针对大企业或跨国企业的高端大型ERP软件市场和中小企业ERP软件市场两大部分,高端大型ERP软件市场大多被国外ERP软件厂商如SAP、Oracle等企业所占领,但近年来,国内大型ERP管理软件厂商在该市场也取得了长足的进步,与国外企业的差距正逐步缩小。在中小企业ERP软件市场,国内厂商占有较大优势,经过十多年的发展,逐步形成了以用友、金蝶、鼎捷、浪潮为代表的国内ERP软件厂商,但整体而言,该市场仍以中小软件企业为主,根据软件企业规模呈现出金字塔型的市场格局。
    B、台湾地区市场竞争格局
    整体而言,台湾地区大型制造业ERP软件市场集中化程度较高,未来主要是以产品持续更新换代竞争为主。从市场份额上看,台湾地区本土ERP供应商累计的市场份额远大于国际大型ERP供应商,但除了台湾鼎新,其他企业所占的市场份额都比较小,小规模ERP供应商之间竞争异常激烈。另外IFRS转换给台湾地区ERP供应商提供了新的机遇与挑战。
    5、行业内的主要企业及其市场份额
    (1)行业主要企业
    ①大陆地区主要企业
    截至报告期末,大陆地区ERP软件行业主要企业包括国外厂商和国内厂商两部分,国外主要厂商包括SAP、Oracle等,国内主要厂商包括用友、金蝶、发行人和浪潮等。
    ②台湾地区主要企业
    台湾地区主要包括台湾鼎新、SAP、Oracle、汉门科技和QAD,汉门科技和QAD。
    (6)主要企业的市场份额
    截至2010年末,在大陆地区生产制造ERP市场,上述主要企业的市场份额合计超过全部市场份额的72%,在所有品牌中,排在前六名的品牌大致包括SAP、Oracle、用友和金蝶、浪潮和鼎捷,其市场占有率分别在4%至23%之间。
    在台湾地区,1000大生产制造企业中,排在前五名的品牌包括台湾鼎新、ORACLE、SAP、汉门和OAD,所占市场份额合计超过67%,如果不考虑128家自制ERP企业,占比超过76%。
    6、进入本行业的主要障碍
    (1)行业资质
    (2)核心技术
    (3)人才资源
    (4)行业经验与市场声誉
    (5)销售和服务网络
    7、行业毛利率水平的变动趋势及其原因
    2009年至2011年,包括ERP软件在内的管理应用软件行业利润水平总体保持稳定且略有上升,通过对同行业主要企业(主要为上市公司)如SAP、Oracle、用友、金蝶公开披露的财务数据和发行人自身的财务数据进行整理,ERP软件行业主要厂商毛利率水平均值在76.88%-77.27%之间,相对比较稳定。
    8、ERP软件市场未来发展趋势
    随着宏观经济的逐步复苏,国内企业用户对ERP应用的需求也逐渐恢复并继续成长,制造业信息化和转型升级步伐的加快,对ERP投资的增幅将保持一定的水平。2011年国内ERP市场规模为297.2亿元,预计2013年将达到474.5亿元。
    (四)影响行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)产业政策大力扶持
    (2)制造业优化,市场前景广阔
    (3)新技术不断升级,应用逐步深入
    2、不利因素
    (1)知识产权保护不尽人意
    (2)企业规模相对偏小
    (3)高质量人才供应不足
    (五)ERP软件行业特征
    1、ERP软件行业产品特点及发展趋势
    一般来说,ERP软件的产品功能具有两大核心要素,即管理思想、模式和具体的功能实现。前者是指软件所反映的企业管理思想以及企业在经营管理中所采用的具体管理模式,后者是指软件通过哪些功能点来实现和固化企业的管理思想与管理模式。
    2、ERP软件行业服务特点
    目前,ERP软件行业的服务有了很大的发展,主要表现在两个方面,一方面服务框架与内容更为完善,另一方面服务能力与水平具有很大提高。
    3、行业技术水平、特点及趋势
    技术方面,以ERP为代表的管理软件已经历了三次变革(见下图),即从最早作为硬件的附属品发展为独立的、以主机架构为特征的软件产品,从主机架构
    发展到C/S架构,从C/S结构演进到B/S结构。目前,管理软件正经历第四次技术变革,即云计算技术所带来的变化。但总体而言,还需要有一段时间才能使云计算在ERP等管理软件中真正实现。
    4、行业特有的经营模式
    根据软件分类、行业业务特点的不同,软件行业的经营模式主要有四种:一是产品化软件,通过销售软件使用授权许可,按产品组件、用户的使用数量或产品版本进行收费;二是定制软件系统销售,软件提供商在已有的软件平台上,根据项目的特殊需求对软件进行定制开发,使之更加满足客户的需求;三是软件服务收入,对销售或免费提供给用户的软件每年收取固定的运维服务费;四是软件运营或提供软件系统与第三方(如电信运营商)合作运营,从运营收益中获得分成收入。
    5、行业的周期性、区域性和季节性特征
    生产制造型ERP主要应用于制造业,与制造业活动密切相关,制造型ERP投资属于制造业IT支出的一部分,制造业的繁荣与萧条不可避免的影响到制造企业IT支出的预算,从而影响企业对ERP软件与服务的需求水平。因此,生产制造型ERP市场需求存在一定的周期性,但通常存在一定的滞后期。报告期内,中国制造业采购经理人指数(PMI)整体保持平稳,基本在50%以上,表明制造业持续扩张,经济基本面持续向好。


【3.核心优势】
    (一)市场占有率及变化趋势
    2010年,SAP、ORACLE等国际品牌在产品技术及知名度等方面依然处于市场的领先地位,但是具体到国内市场,特别是制造行业,国内厂商的产品成熟度与国际品牌的差距正不断地缩小,国内厂商在各个企业的品牌认知度也在逐步提升。发行人依靠其对生产制造ERP的专注,在国内本土厂商中处于领先水平。
    报告期内,发行人凭借完整的产品体系、服务框架和不断提升的技术水平取得了较好的市场认可,与客户保持了良好的合作关系。尤其在生产制造ERP市场,由于具有在台湾地区市场长期积累的产品、服务和细分制造行业解决方案等丰富的经验,发行人在电子、汽车、机械、化工、食品和医药等行业具有近30,000家客户(含台湾地区),并将在台湾地区取得的丰富经验经过适当改良后应用于大陆市场,市场占有率和行业地位均稳步提升。
    根据计世资讯的研究资料,2009年、2010年大陆地区生产制造型ERP的市场容量分别为45亿和58.2亿,2011年市场容量为74.6亿,发行人2009至2011年大陆地区ERP相关收入分别为17,047.85万元、22,137.11万元和31,275.68万元,据此测算发行人在大陆地区的市场占有率分别为3.79%、3.80%和4.19%,整体呈增长趋势。
    在台湾地区,凭借30年的行业管理经验和专注于ERP相关产品的研究与积累,发行人子公司台湾鼎新在1000大制造业中市场份额高居第一,同时发行人也是台湾地区E-ERP供应商的龙头。根据MIC调研数据测算,台湾地区生产制造ERP市场容量大约为11.7亿、12亿、12.5亿,发行人2009年、2010年和2011年台湾地区ERP相关收入为24,812.46万元、30,818.11万元和40,391.09 万元,据此测算发行人在台湾地区的生产制造型ERP市场占有率分别为21.24%、25.60%和32.31%,市场占有率亦呈增长趋势。
    根据计世资讯和台湾地区MIC调研数据测算,2009年、2010年和2011年发行人在大陆和台湾地区生产制造ERP合计市场占有率分别为7.39%、7.54%和8.23%,总体上呈现增长趋势。未来伴随发行人在大陆上市成功后,募投项目的实施将使发行人的市场占有率进一步提高。
    (二)主要竞争策略
    1、主要竞争对手简要情况
    目前,公司的主要竞争对手分为国外厂商和国内厂商两类,国外厂商如SAP、Oracle主要占据着大型ERP软件市场,公司有部分产品如TIPTOP、TOP GP其主要面向的客户对象为大型企业,因此存在一定的市场竞争。国内厂商大多从财务软件厂商转型而来,近年来加大了生产制造ERP的投入,并且通过财务软件应用所积累的雄厚客户基础,在中小企业市场与发行人存在竞争关系,部分厂商如用友开始向大型ERP软件市场开拓,也将与发行人产生竞争关系。上述竞争对手如SAP、Oracle、用友、金蝶的简要情况详见本节"二、(三)、5、行业内的主要企业及其市场份额"。
    2、竞争方式
    发行人在台湾地区和大陆地区均采用非价格竞争方式,专注自己在制造业和流通业的竞争优势,通过为客户提供高品质产品、优质服务和一体化解决方案,提高自己的竞争力。在大陆地区以提高市场占有率作为竞争策略:a、聚焦目标行业和客户,凭借制造业和商贸流通业所积累的经验和一体化解决方案,以及在大陆台商中的优势地位迅速扩大营收;b、"再造鼎新",量化复制台湾地区发展模式,将台湾鼎新成熟经验和研究开发成果经过本土化创新应用到大陆市场;c、开发新客户为主、维护老客户为辅,通过在各地成立子公司、分公司,吸收各种人才加盟,依靠产品和服务质量迅速抢占市场。在台湾地区以提高"客占率"作为竞争策略:a、价值型销售,提供客户价值解决方案,而非简单的产品,提高签约率;b、深化行业运用,在擅长行业领域提供行业特需的软件与服务,以行业独有的信息化辅助客户提升管理技能、发挥管理优势;c、深耕老客户,通过成立精英会等途径和老客户维持稳定且长期的伙伴关系,提升"客占率"即提高在老客户ERP信息化整体支出所占的比例;d、议题式营销,做为ERP运用的领导者引领市场趋势,创造市场趋势议题;e、提升服务性收入,构建行业专属性、创新性服务机制,提高服务质量和收入比率。
    (三)公司的竞争优势
    1、总体情况
    (1)与国际同行业厂商比较
    (2)与国内同行业厂商比较
    2、产品优势--完整的自制ERP一体化产品系列
    3、产业经验和行业知识优势--完整的一体化行业解决方案
    5、完整成熟的研发技术实力
    6、独特的量化复制营运模式
    7、30,000余家客户资源优势
    (四)公司竞争劣势
    1、与国内外大型ERP软件公司相比,发行人规模偏小
    2、与国外知名ERP软件厂商相比,发行人品牌知名度在大陆市场偏低




	

赢时胜 东方通
关闭广告