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大富科技(300134)最新消息 股吧消息 公告新闻汇总

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最新消息 最新公告 新闻资讯

≈≈大富科技300134≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:18.02.13)
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最新提示:1)因拟披露重大事项,2017年12月18日09:30起停牌
         2)2017年年报预约披露:2018年04月09日
         3)预计2017年度净利润为-45000.00万元~-44500.00万元  (公告日期:20
           18-01-31)
         4)定于2018年2 月28日召开股东大会
         5)02月13日(300134)大富科技:关于召开2018年第二次临时股东大会的通
           知(详见后)
分红扩股:1)2017年中期利润不分配,不转增
         2)2016年末期利润不分配,不转增
增发预案:1)2017年拟非公开发行股份数量:98797735股; 发行价格:21.21元/股;预
           计募集资金:2095499959元; 方案进度:停止实施 发行对象:刘建中、唐
           蕊、刘放中、新余湘匠咨询服务合伙企业(有限合伙)、新余弘新睿咨
           询服务合伙企业(有限合伙)
机构调研:1)2017年09月05日机构到上市公司调研(详见后)
●17-09-30 净利润:-36645.54万 同比增:-866.28 营业收入:13.06亿 同比增:-23.82
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  主要指标(元)  │17-09-30│17-06-30│17-03-31│16-12-31│16-09-30
每股收益        │ -0.4775│ -0.1200│ -0.0300│  0.1800│  0.0700
每股净资产      │  7.1255│  7.4882│  7.5753│  7.6044│  7.6731
每股资本公积金  │  6.3147│  6.3147│  6.3147│  6.3147│  7.4242
每股未分配利润  │ -0.3256│  0.0366│  0.1231│  0.1519│  0.2865
加权净资产收益率│ -6.4800│ -1.5300│ -0.3800│  3.7200│  1.9400
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按最新总股本计算│17-09-30│17-06-30│17-03-31│16-12-31│16-09-30
每股收益        │ -0.4775│ -0.1153│ -0.0288│  0.1624│  0.0623
每股净资产      │  7.1255│  7.4882│  7.5753│  7.6044│  7.6731
每股资本公积金  │  6.3147│  6.3147│  6.3147│  6.3147│  6.3147
每股未分配利润  │ -0.3256│  0.0366│  0.1231│  0.1519│  0.2436
摊薄净资产收益率│ -6.7008│ -1.5396│ -0.3802│  2.1361│  0.8121
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A 股简称:大富科技 代码:300134 │总股本(万):76749.8006 │法人:孙尚传
上市日期:2010-10-26 发行价:49.5│A 股  (万):71241.4906 │总经理:
上市推荐:西南证券             │限售流通A股(万):5508.31│行业:计算机、通信和其他电子设备制造业
主承销商:西南证券股份有限公司 │主营范围:移动通信射频器件、射频结构件的
电话:0755-29816308 董秘:林晓媚│研发、生产和销售。
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公司近五年每股收益(单位:元)     <仅供参考,据此操作盈亏与本公司无涉.>
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    年  度        │    年  度│    三  季│    中  期│    一  季
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    2017年        │        --│   -0.4775│   -0.1200│   -0.0300
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    2016年        │    0.1800│    0.0700│    0.0700│    0.0400
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    2015年        │    0.1500│    0.1000│    0.0800│    0.1000
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    2014年        │    0.8200│    0.7400│    0.5700│    0.4400
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    2013年        │    0.1400│    0.0200│   -0.1000│    0.0100
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[2018-02-13](300134)大富科技:关于召开2018年第二次临时股东大会的通知
    深圳市大富科技股份有限公司2018年第二次股东大会定于2018年2月28日召开,
审议
    1.00:《关于终止部分募集资金投资项目并将结余资金用于偿还银行贷款及永
久补充流动资金的议案》

[2018-02-13](300134)大富科技:关于重大资产重组进展暨延期复牌的公告
    深圳市大富科技股份有限公司(以下简称“公司”)因筹划重大资产重组事项
,为了维护投资者利益,避免对公司股价造成重大影响,根据相关规定,公司股票
已于2017年12月18日开市起停牌,并于2018年1月17日披露了延期复牌的公告。现初
步确定公司本次重大资产重组的交易对方为独立第三方,非公司控股股东、实际控
制人及其关联方,本次交易不构成关联交易,本次重大资产重组涉及的两个标的资
产所属行业类型均为互联网运营行业。公司初步计划本次重大资产重组方案为发行
股份及支付现金购买资产,具体交易方式可能根据交易进展进行调整。由于本次重
大资产重组涉及的工作量较大,相关工作尚未全部完成,经公司第三届董事会第二
十四次会议审议通过,公司向深圳证券交易所申请自2018年2月22日开市起继续停
牌,并承诺争取于2018年3月18日披露符合要求的重大资产重组预案或报告书(草案)。
    一、本次重大资产重组基本情况及进展
    (一)标的资产基本情况
    本次重大资产重组涉及的两个标的公司属于互联网运营相关领域,具体如下:


    标的一主要从事基于安卓系统(Andriod)的移动应用分发、游戏运营以及基于
社交媒体的品牌营销等多项移动互联网营销业务,拥有独立运营的应用分发平台和
丰富的线上线下流量资源,属于传媒行业中细分的移动互联网营销行业业务包括但
不限于移动应用分发、游戏运营以及基于社交媒体的品牌营销等多项移动互联网营
销业务。报告期内,标的一的主要收入来源于移动广告及游戏运营,其中:
    (1)移动广告业务指标的一通过自有应用分发平台、自有论坛等内部分发平台
的移动客户端及PC端官网以及丰富的外部流量资源,以精准、个性化的内容分发为
手段,为客户分发移动应用产品,帮助应用开发者获取用户,以收取市场推广费用
。移动广告业务的主要结算方式包括CPA、CPD、CPT等。
    (2)游戏运营指标的一利用自有应用平台强大的分发能力和流量资源,为游戏
应用开发者提供安全、透明、公平的一站式变现解决方案,并按照用户在游戏内的
消费金额与游戏应用开发者约定分成,具体包括SDK类及非SDK类游戏运营。游戏运
营业务的业务结算方式为CPS。
    标的二主要从事移动应用分发、移动信息流广告及流量营销业务,围绕移动互
联网开发者的产品发展周期及拉活跃、获用户、增收益等需求展开,为移动互联网
开发者或广告主提供一站式的解决方案。其中:
    (1)移动分发业务:标的二的移动分发业务立足于应用开发者及广告主,通过
分析产品的应用特征,制定有效的推广分发方案,并通过自身所采购的第三方推广
渠道和流量资源,为应用开发者及广告主提供手机移动应用分发服务。标的二与客
户主要以CPA、CPD、CPT等方式进行合作,通过向客户收取服务费获得收入。
    (2)移动信息流广告:标的二的移动信息流广告业务是指,利用信息流和搜索
类网站/应用/WAP资源,将广告内容设置在信息流媒体、浏览器搜索引擎中,并以
自主研发的数据处理模型为载体,根据广告主的需求,将广告以不同的形式精准投
放给匹配的目标用户群。移动信息流广告的具体结算模式包括CPA、CPM、CPT等。
    (3)流量营销业务:标的二通过三大运营商以及其他流量平台购买优质的流量
资源,利用自主研发的流量营销综合平台整合流量资源,再向客户指定的最终用户
账户充入流量,满足开发者或广告主产品推广以及最终用户的流量使用需求,通过
设计免费流量、抢流量红包等营销方案为开发者或广告主吸引用户使用。
    标的资产一、标的资产二的实际控制人均为自然人,前述自然人与公司无关联
关系。
    (二)交易具体情况
    1. 与交易对方沟通情况
    截至本公告日,公司已与交易对方达成初步合作意向,并与交易对方签订了《
交易意向框架协议》、《股权转让意向协议》。公司与重组相关方、以及中介机构
积极推进各项工作,并就本次交易的交易对价、发行股份数量等具体细节进行沟通
、协商。目前,本次交易最终方案尚未确定。
    2. 交易方式
    本次交易方案初步拟定为公司通过发行股份及支付现金购买标的资产。本次交
易的交易对价、发行股份数量等具体细节需要根据中介机构尽职调查情况及与交易
对方的协商确定。本次交易完成后,不会导致公司实际控制权发生变更。截至目前
,公司未计划就本次发行股份购买资产募集配套资金。
    (三)本次重组涉及的中介机构及工作进展情况
    本次重组涉及的主要中介机构如下:
    财务顾问:长城证券股份有限公司;法律顾问:上海市锦天城(深圳)律师事
务所、广东华商律师事务所;审计机构:大华会计师事务所(特殊普通合伙)、立
信会计师事务所(特殊普通合伙);评估机构:中联资产评估集团有限公司、北京
卓信大华资产评估有限公司。
    截至本公告日,独立财务顾问、法律顾问、审计机构及资产评估机构等中介机
构正在积极开展各项工作,涉及重大资产重组的尽职调查、审计、评估等事项正常
推进,交易各方沟通及整体交易方案的完善工作正在进行之中。公司以及有关各方
正配合独立财务顾问、法律顾问、审计机构及资产评估机构开展相关工作,公司董
事会将在相关工作完成后召开会议,审议本次重大资产重组的相关议案。
    (四)本次交易是否需要经有权部门事前审批,以及目前进展情况
    本次交易涉及的有权审批、许可、备案或授权机构包括但不限于中国证券监督
管理委员会等相关部门,以及其他必需的审批、许可、备案或授权机构。鉴于目前
的交易方案尚未得到最终确认,因此交易方案所涉及或与交易方案有关的所有必需
审批、许可、备案或授权事项尚未最终全面确认,相关工作亦未全部完成。
    二、本次重大资产重组延期复牌的原因说明
    因筹划重大资产重组事项,经向深圳证券交易所申请,公司股票于2017年12月1
8日开市起停牌。公司原计划争取于2018年2月18日前按照中国证监会《公开发行证
券的公司信息披露内容与格式准则第26号-上市公司重大资产重组》的要求披露重
大资产重组预案或报告书。由于本次重大资产重组涉及的工作量较大,相关工作尚
未全部完成,重组方案涉及的内容需要进一步商讨、论证和完善。公司预计未能在
停牌2个月内披露重组预案。
    为确保本次重大资产重组披露的信息真实、准确、完整,以及本次重大资产重
组事项的顺利推进,维护广大投资者利益,避免造成公司股价异常波动,公司董事
会同意向深圳证券交易所申请延期复牌,公司股票自2018年2月22日开市起继续停牌
。预计于2018年3月18日前公司股票恢复交易。
    三、后续工作及预计复牌时间
    继续停牌期间,公司、重组相关方、以及中介机构将继续全力推进本次重大资
产重组事项的各项工作。公司承诺争取于2018年3月18日前按照中国证监会《公开发
行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号----上市公司重大资产重组》的要求
披露重大资产重组预案或报告书(草案);如公司预计未能在停牌后3 个月内召开
董事会审议并披露重组预案或重组报告书等相关事项,公司将自停牌首日起3个月
内召开股东大会审议继续停牌筹划重组事项的议案。同时,公司承诺因筹划各类事
项的连续停牌时间自停牌之日起不超过6个月。公司未提出延期复牌申请或延期复牌
申请未获得通过的,公司将于2018年3月18日前申请股票复牌。若公司在停牌期限
内终止筹划重大资产重组,如公司股票停牌时间累计未超过3个月的,公司承诺自披
露终止重组公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组事项;如公司股票停牌
时间累计超过3个月的,公司承诺自披露终止重组公告之日起至少2个月内不再筹划
重大资产重组,公司股票将在公司披露终止筹划重大资产重组相关公告后恢复交易。
    四、风险提示
    公司正在筹划的重大资产重组事项仍存在不确定性,敬请广大投资者注意投资
风险。

[2018-02-13](300134)大富科技:董监事会会议决议公告
    深圳市大富科技股份有限公司本次董监事会会议于2018年2月12日召开,
    1.审议通过了《关于重大资产重组进展暨延期复牌的议案》。
    2.审议通过了《关于公司及子公司购买自动化系统解决方案暨关联交易的议案
》。
    3.审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目并将结余资金用于偿还银行贷
款及永久补充流动资金的议案》。
    4.审议通过了《关于提请召开2018年第二次临时股东大会的议案》。

[2018-02-08](300134)大富科技:关于重大资产重组停牌进展的公告
    深圳市大富科技股份有限公司(以下简称“公司”)因正在筹划可能对公司股
价产生影响的重大事项,该事项涉及购买或出售资产、对外投资,经公司向深圳证
券交易所(以下简称“深交所”)申请,公司股票(证券简称:大富科技,证券代
码:300134)自2017年12月18日开市起停牌,并披露了《关于筹划重大事项停牌的
公告》(公告编号:2017-132)。2017年12月22日,公司披露了《关于筹划重大事
项停牌的进展公告》(公告编号:2017-134)。因该事项构成重大资产重组,公司
于2018年1月2日披露了《关于筹划重大资产重组继续停牌的公告》(公告编号:201
7-135)。2018年1月8日,公司披露了《关于重大资产重组停牌进展的公告》(公
告编号:2018-004)。2018年1月15日,公司披露了《关于重大资产重组停牌进展的
公告》(公告编号:2018-010)。由于本次重大资产重组涉及的工作量较大,标的
资产的审计、评估等工作正在推进中,重组方案涉及的内容需要进一步商讨、论证
和完善,本次重组相关工作未能如期完成。2018年1月17日,公司披露了《关于重
大资产重组进展暨延期复牌的公告》(公告编号:2018-011)。2018年1月24日,公
司披露了《关于重大资产重组停牌进展的公告》(公告编号:2018-014)。2018年
1月31日,公司披露了《关于重大资产重组停牌进展的公告》(公告编号:2018-017)。
    目前,公司及相关方正在积极推进重组事项的各项工作,因该事项的具体方案
需要交易各方进一步协商与论证。为维护投资者利益,避免对公司股价造成重大影
响,公司股票继续停牌。停牌期间,公司将根据事项进展情况,严格按照有关法律
法规的规定和要求,及时履行信息披露义务,至少每5个交易日公布一次进展公告。
    本公司正在筹划的重大资产重组事项,尚存在较大不确定性,敬请广大投资者
注意投资风险。

[2018-02-07](300134)大富科技:关于控股股东部分股份解除质押及质押的公告
    深圳市大富科技股份有限公司(以下简称“公司”)于近日接到控股股东深圳
市大富配天投资有限公司(以下简称“大富配天投资”)的通知,获悉大富配天投
资部分股份办理了解除质押和质押业务,具体事项如下:
    一、股东股份解除质押及质押的基本情况
    1. 股东股份解除质押情况
    大富配天投资于2018年2月9日解质押20,298,900股,本次解除质押占其所持股
份比例6.10%
    2. 股东股份质押情况
    大富配天投资于2018年2月5日质押18,000,000股用于补充流动资金,本次质押
占其所持股份比例5.41%
    3. 控股股东股份累计被质押的情况:
    截至公告披露日,大富配天投资持有公司333,008,170股,占公司总股本43.39%
。其所持有公司股份累计被质押317,657,443股,占公司总股本的41.39 %。

[2018-02-01](300134)大富科技:2017年度业绩预告
    大富科技预计2017年度归属于上市公司股东的净利润亏损:44,500.00万元–45,
000.00万元

[2018-02-01](300134)大富科技:关于重大资产重组停牌进展的公告
    深圳市大富科技股份有限公司(以下简称“公司”)因正在筹划可能对公司股
价产生影响的重大事项,该事项涉及购买或出售资产、对外投资,经公司向深圳证
券交易所(以下简称“深交所”)申请,公司股票(证券简称:大富科技,证券代
码:300134)自2017年12月18日开市起停牌,并披露了《关于筹划重大事项停牌的
公告》(公告编号:2017-132)。2017年12月22日,公司披露了《关于筹划重大事
项停牌的进展公告》(公告编号:2017-134)。因该事项构成重大资产重组,公司
于2018年1月2日披露了《关于筹划重大资产重组继续停牌的公告》(公告编号:201
7-135)。2018年1月8日,公司披露了《关于重大资产重组停牌进展的公告》(公
告编号:2018-004)。2018年1月15日,公司披露了《关于重大资产重组停牌进展的
公告》(公告编号:2018-010)。由于本次重大资产重组涉及的工作量较大,标的
资产的审计、评估等工作正在推进中,重组方案涉及的内容需要进一步商讨、论证
和完善,本次重组相关工作未能如期完成。2018年1月17日,公司披露了《关于重
大资产重组进展暨延期复牌的公告》(公告编号:2018-011)。2018年1月24日,公
司披露了《关于重大资产重组停牌进展的公告》(公告编号:2018-014)
    目前,公司及相关方正在积极推进重组事项的各项工作,因该事项的具体方案
需要交易各方进一步协商与论证。为维护投资者利益,避免对公司股价造成重大影
响,公司股票继续停牌。停牌期间,公司将根据事项进展情况,严格按照有关法律
法规的规定和要求,及时履行信息披露义务,至少每5个交易日公布一次进展公告。
    本公司正在筹划的重大资产重组事项,尚存在较大不确定性,敬请广大投资者
注意投资风险。

[2018-02-01]大富科技(300134):大富科技年报预亏4.45亿元-4.5亿元
    ▇
  大富科技31日晚间披露2017年度业绩预告。公司预计2017年亏损44,500.00万元
-45,000.00万元,上年同期为盈利12,466.69万元。

[2018-01-31]大富科技(300134):大富科技,2017年预亏4.45亿元-4.5亿元
    ▇证券时报
  大富科技(300134)1月31日晚间公告,预计2017年净利润亏损4.45亿元-4.5亿元
。公司上年同期盈利1.25亿元。受通信行业周期性回落及国内外运营商网络建设放
缓的影响,公司的主要客户需求均出现了明显下降,通信业务收入出现较大幅度下
滑,直接影响了公司主营业务收入。

[2018-01-25](300134)大富科技:2018年第一次临时股东大会决议公告
    深圳市大富科技股份有限公司2018年第一次股东大会于2018年1月24日召开,
    1.审议通过《关于变更会计师事务所的议案》

    ★★机构调研
    调研时间:2017年09月05日
    调研公司:兴业证券股份有限公司,光大证券股份有限公司,华创证券有限责任公
司,长城证券股份有限公司,金鹰基金管理有限公司,江苏瑞华投资控股集团有限公
司,前海开源基金管理有限公司,联讯证券股份有限公司,中银国际证券有限责任公司
,浙商银行,厦门国际银行,深圳市恒博投资管理有限公司,天风证券股份有限公司,
深圳沃伯格投资控股,中铁宝盈资产管理有限公司,深圳华皓汇金资产管理有限公司,
深圳市老虎汇资产管理有限公司,深圳鹏达资本管理有限公司,深圳兰琦投资管理有
限公司,浙江华弘资产管理有限公司
    接待人:总经理:肖竞,董事会秘书:林晓媚,副总裁:孟文莉,副董事长、总工程师
:童恩东,财务总监:郭淑雯
    调研内容:2017年9月5日,公司举办“大富科技中期业绩暨重大资产重组说明会
”,本次活动的主要内容包括公司半年度业绩、业务回顾、重大资产重组、未来展
望等。
1、问:公司2017年半年度报告显示上半年亏损,公司当前经营状况如何?
   答:(1)公司的基本面非常健康①财务状况良好:公司自2010年上市以来累计募
集资金为54.3亿元人民币,截至2017年6月30日,公司总资产为74.4亿元人民币,净
资产为57.47亿元人民币;②优质客户资源:公司在通信、智能终端、汽车零部件
三大业务领域长期深耕,凭着自身的核心竞争力,积淀了各行业内包括华为、爱立
信、诺西、苹果、博世等世界级的优质客户资源;③完整的产业链已形成并逐步彰
显成效:公司从硬件制造平台到装备技术平台以及工业设计平台等三大平台各个环
节的核心工艺和关键技术已经形成,并逐步彰显成效。(2)三大平台日趋完善,转型
升级日渐成熟,以确保可持续发展公司专注自主性技术的研发十多年,致力于打造
“从硬件到软件,从部件到系统”具备垂直整合能力的三大平台,通过构建三大平
台打造在工业领域的科技领先能力,全面实现公司的转型升级。①机电共性制造平
台:自2001年起17年来,公司持续专注高科技研发,发挥精密制造工艺和设备共性
最大化,实现了从传统射频器件供应商向高端精密制造企业的转型,并进一步全面
打造机电共性制造平台。公司正由通信业务向智能终端业务、汽车零部件业务方向
稳步迈进。②工业技术装备平台:大富配天集团定制化数控机床、工业机器人、自
动化设备、电动汽车等尖端技术方面已经形成了自主性的核心力量,形成完善的工
业装备技术平台,将为大富科技共性制造平台的效率提升与价值实现进一步做出了
巨大贡献。③网络工业设计平台:基于自主原创的NPL语言系统打造网络工业设计
平台,服务于机电共性制造平台和工业技术装备平台,致力于实现可在线创造、设
计、仿真、分析、制造、3D打印、物流、支付的智联网服务,迈向工业5.0。目前已
形成的中国自主原创的交互式在线3D工业设计平台正投入试用阶段。这是公司在工
业5.0智能化制造等领域布局的重要举措。(3)公司将受益于5G时代的加速到来随着
物联网、智能驾驶、智慧医疗、视频应用等需求的不断提升,当前4G网络越来越无
法满足高带宽、低延时、大容量的无线网络需求,下一代5G移动通信技术的商业化
进程正在不断加速。5G网络除了服务传统的人与人之间的通信,更重要的是向人与
物、物与物之间的通信服务拓展。该网络具备高带宽、低延时、大容量的特点。根
据ITU和3GP制定的5G时间表,将在2019年发布正式的5G标准,并于2020年正式实现
商用。5G关键技术包括大规模天线、新型多址、新型多载波、高频段通信、超密集
组网、全双工等通信接入技术、移动边缘计算和网联网技术等。5G通信部署首先涉
及基站建设,为了实现大容量、高带宽的需求,结合更多采用高频段部署的特点,
行业预期5G时代的基站数量将有较大幅度的增长。作为基站射频核心器件——滤波
器,有望在5G时代率先受益于行业增长。公司在小型化滤波器、介质滤波器、多通
道高互调滤波器、新频段滤波器、阵列化天线、新材料等方面已经做好了充分准备
,完全有能力应对5G时代各种频段、制式的网络建设。公司将有机会抓住5G时代的机遇,取得进一步的发展。
2、问:本次重组标的由4家减少为最后1家,深交所也向公司出具了监管函。本次重
大资产重组初始公布的计划为何涉及不同领域的4家标的?
   答:上市公司主营业务遇到行业周期性波动的影响,且未来下游市场需求尚存在
一定的不确定性,拟通过并购,进一步丰富产品线、在较短时间内拓宽下游市场、
加快进入新的相关应用领域,快速稳健地完成公司转型升级,从而提升上市公司未
来的抗周期、抗风险能力。近期,根据网上相关信息,重大资产重组的监管要求日
趋严格,2016年6月17日,中国证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》
公开征求意见,细化关于上市公司“控制权变更”的认定标准、取消重组上市的配
套融资、延长新入股东股份锁定期、严管中介机构等。9月9日,这一新规正式落地
,被称作“史上最严”重组规定。同时,在IPO提速的大背景之下,优质重组标的在
被并购之外可以通过自行IPO的方式进入资本市场,与重组标的最终达成一致的难
度不断增加。据上证报资讯统计,今年以来,已有超过200家上市公司终止重组事项
,其中约三分之二甚至未曾拿出具体方案。综合考虑各方因素,公司在并购方向围
绕主营业务,慎重选择了4家潜在标的公司开展重组调研和谈判等相关工作。本次
重组标的围绕大富科技现有主营业务:通信网络设备、智能终端,同时基于未来制
造行业的智能化发展趋势,满足大富科技在智能制造领域的长期需求。公司基于对
通信网络设备、智能终端、智能制造行业的理解,选择存续期较长、细分行业龙头
、业绩成长进入爆发期的标的;充分发挥大富科技的平台优势(优质客户群、丰富的
工艺和产品),与重组标的在主营业务领域实现长期的互补、协同、整合。大富科
技经过十多年的不懈努力,围绕着移动通信行业发展,并进行“跨界不跨行”的投
资并购,现已形成了以通信网络设备、智能终端、汽车零部件等三大业务为主的主
营业务。公司未来希望进一步加强在这些领域中的业务能力,纵向向上下游产业链
拓展,横向从技术、工艺、品质、产能、交付等各方面加强为客户服务的能力。(1)
通信网络设备:在通信网络设备业务板块,大富科技已经在射频滤波器细分领域发
展成为全球第一,为了进一步拓展通信网络设备领域的业务能力,公司一直在纵横
两方面进行规划,纵向上希望进入产业链的更多环节,尤其是成为系统级产品提供
商;横向上则希望进入除民用市场之外的更多领域。随着十八届三中全会审议通过
《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出“推进军队政策制度调整
改革,推动军民融合深度发展”以及中共中央政治局2016年审议通过《关于经济建
设和国防建设融合发展的意见》,军民融合已经发展上升为国家战略,为民营企业
服务军品领域带来了绝佳机遇,因此军品成为公司未来大力拓展的方向。此次引入
的标的高凌信息将可以在上述纵横两个方面为大富科技在通信领域的业务拓展带来
更多机会。(2)智能终端:大富科技自2014年起正式在智能终端领域大力拓展,迅
速切入世界顶级智能终端品牌的供应链,并在2015~2016年实现了该领域销售收入和
毛利率的大幅增长。为了在该业务领域更快做大做强,公司拟引入更多已经在此行
业有技术、有客户、有基础的合作伙伴,拟并购领正电子、湘将鑫,分别承载智能
终端金属外观件大件、小件业务。(3)汽车零部件:自2006年以来,公司已成为全
球知名厂商BOSCH的供应商,持续为其提供汽车零部件产品。公司持续发展汽车零部
件业务,尤其是面向新能源汽车的新型、智能化零部件。除了应用于各类型汽车的
底盘、悬挂、制动零部件等,公司已经成功开发出纯电动汽车电动空调压缩机。随
着新能源汽车行业的发展,将会进一步拉动公司汽车零部件业务的增长。大富科技
自2001年成立以来,一直致力于工业领域的自主化,助力民族制造业向智能制造转
变。为实现自身“端到端的网络工业技术提供商”愿景,大富及其关联公司打造出
了相互支撑的三大平台:“机电共性制造平台”致力于精密机电产品的加工制造,
“工业装备技术平台”致力于自主工业装备的开发,“网络工业设计平台”致力于
打造工业设计软件及包括工业领域应用在内的智联网。目前,“机电共性制造平台
”和“网络工业设计平台”已在大富科技体内,“工业装备技术平台”由体外关联
公司配天智造承载。工业装备是支撑制造平台的核心工具,且起到了连接产品设计
、底层网络及制造体系的关键纽带作用。集团的工业装备技术平台对大富科技共性
制造、网络设计两个平台的进一步完善,以及三者协同发展实现未来愿景非常关键
。目前,工业装备技术平台已经打造成熟,继续保留在体外发展不利于三大平台的
协同发展。将配天智造装入大富科技,将为大富科技在未来十年逐步迈向智能制造
打下坚实基础:智能化是制造业的发展趋势,也是国家“十三五”规划和“中国制
造2025”重点规划和支持的方向。制造型企业向智能制造方向发展,必须具备上游
的制造装备以及核心零部件、软硬件定制化开发及快速响应能力,配天智造将在这
方面给予大富科技长期的、强有力的支持;同时,通过定制化的生产设备和生产线,更精准地满足客户需求,增强大富科技的客户粘性和盈利能力,减少大富科技与关联公司之间的关联交易。
3、问:本次公布的草案显示,最终收购标的仅有湘将鑫一家。公司终止对其它三家
标的的收购,是否经过充分的论证?
   答:公司在选择并购标的时经过了充分的论证,围绕主营业务不跨界,并尽量降
低重组的不确定性。在重组筹划启动后,公司及相关方积极推动重组相关项目的各
项工作,公司聘请了独立财务顾问、审计、评估、律师事务所等中介机构展开对标
的公司的尽职调查、审计、评估等工作。详细情况可参阅公司在巨潮资讯网披露的
相关公告。但是,经过多次的沟通与磋商,交易各方未能就交易方案的估值等重要
条款达成一致意见。为维护全体股东及公司利益,经审慎考虑,公司决定终止本次
重大资产重组部分标的的合作。公司已与上述三个标的公司及相关人员就终止事项
进行沟通并协商一致,同意终止。
4、问:2017年上半年,公司业务出现亏损。本次公司拟发行股份及现金收购湘将鑫
,从草案披露的情况来看,标的业绩增长速度较快,对公司未来业绩将产生重要拉
动作用。但按照今年上半年实现7444.87万元的业绩来看,距离全年2.1亿元的净利
润相差甚远,标的今年是否能够完成业绩承诺目标?
   答:截至评估基准日,标的公司2017上半年已实现收入3.34亿元,收益法下2017
年全年的预计营业收入为9.90亿元,上半年已完成收入占全年预计收入的比例为33
.76%,主要因为标的公司所处的消费电子产品金属精密结构件行业存在着一定的季
节性。一般来说,由于国庆节、圣诞节、元旦、春节等节假日以及双十一等促销活
动的因素,消费电子产品的销售在第一季度和第四季度进入旺季,生产商通常会提
前采购上游金属精密结构件,提前进行生产和铺货,为销售旺季的到来做准备。因
此,下半年通常为精密结构件行业的销售旺季。通过对比历史趋势,标的公司历史
期上半年的营业收入占全年营业收入的比例情况如下:
年度               上半年营业收入  全年营业收入   上半年占比
2016年             1.59亿元         4.80亿元      33.11%
2017年             3.34亿元         9.90亿元      33.76%
2017年收入增幅     110.06%          106.25%       
由上表可看出,2016年上半年营业收入占全年营业收入比例为33.11%,该比例在201
7年为33.76%,历史趋势与2017年上半年营业收入占全年预计营业收入的比例趋势
匹配。同时,2017年上半年营业收入同比增幅为110.06%,2017年全年预计营业收入
同比增幅为106.25%,与上半年营业收入同比增幅相比略低3.81%。综上,2017年下
半年的预计收入情况与历史期趋势一致,2017年承诺业绩具有可实现性。根据行业
惯例,为保证经营的灵活性和时效性,客户仅在要求交货日期前一个月左右签订正
式订单。截至2017年7月31日,标的公司在手订单完成情况如下:与历史期趋势相
比,2016年1-7月份营业收入占全年营业收入的比例为40.62%,2017年1-7月份预计
实现营业收入占全年预计营业收入的比例为40.07%,与历史期趋势匹配。除2017年7
月已确认收入的订单外,标的公司其余在手订单情况符合预期。截至2017年8月21
日,已交货未确认收入订单和尚未交货的在手订单情况统计如下:标的公司的项目
一般分为四个阶段:意向阶段、试产阶段、复制模阶段和量产阶段。截至2017年7月
31日,标的公司的项目周期、在手项目阶段和数量的情况统计如下:由上表可看出
,随着下半年行业旺季的到来,目前标的公司共有量产项目20个,同时还拥有4个
处于试产阶段和3个处于复制模阶段的在手项目,按照项目周期均在下半年进入量产
阶段,项目储备充足,标的公司2017年营业收入具有可实现性。综上,通过对标的
公司的在手订单和项目储备情况分析,其2017年的预测营业收入具有可实现性。对
于标的公司所在行业的发展前景,竞争情况等,详情可查阅公司在巨潮资讯网披露的相关公告。
5、问:本次公司拟收购的标的公司湘将鑫在2015年、2016年和2017年上半年应收账
款占营业收入的比例分别达到45.34%、66.66%和80.90%,呈现出逐年大幅攀升的现
象。对其实施并购的风险是否过高?
   答:由于标的公司与下游主要客户结算的信用期主要为90-150天,标的公司2016
年末1-3月账龄的应收账款主要来源于2016年第四季度的销售收入。每年四季度是
消费电子结构行业的销售旺季,标的公司2016年第四季度实现销售收入占2016年全
年的营业收入的40.18%。2016年末账龄在1-3月的不含税应收账款余额与2016年度第
四季度营业收入的匹配情况如下:由上表可知,2016年末账龄在1-3月的不含税应
收账款余额与2016年度第四季度营业收入基本一致,符合标的公司经营实际情况。
报告期各期末,湘将鑫应收账款账龄情况如下:报告期各期末,湘将鑫应收账款期
后回款情况如下:注1:2015年末及2016年末的期后回款情况分别统计至次年6月30
日,2017年6月末的期后回款情况统计至2017年8月20日。注2:2015年、2016年末应
收账款期后回款差额453.55万元为呆滞账,已全额计提坏账,2017年6月部分收回
,剩余部分已全部核销。由上表可知,报告期各期末,应收账款账龄主要在1年以内
,客户回款情况良好。综上,报告期各期末,湘将鑫应收账款期末余额主要为尚在
信用期内的货款,账龄结构合理,期后回款情况良好。对于标的公司主要财务指标
数据及其分析,详情可查阅公司在巨潮资讯网披露的相关公告。


(一)龙虎榜

【交易日期】2017-11-28 日涨幅偏离值达到7%
涨幅偏离值:8.24 成交量:2867.00万股 成交金额:42903.00万元
┌───────────────────────────────────┐
|                       买入金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|浙商证券股份有限公司临安万马路证券营业|2178.19       |6.62          |
|部                                    |              |              |
|光大证券股份有限公司金华宾虹路证券营业|1705.88       |0.88          |
|部                                    |              |              |
|中国银河证券股份有限公司绍兴证券营业部|1531.16       |27.19         |
|中信证券股份有限公司金华中山路证券营业|700.52        |3.28          |
|部                                    |              |              |
|华泰证券股份有限公司十堰朝阳北路证券营|586.27        |593.12        |
|业部                                  |              |              |
├───────────────────┴───────┴───────┤
|                       卖出金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|西藏东方财富证券股份有限公司拉萨金珠西|270.97        |969.69        |
|路第二证券营业部                      |              |              |
|华泰证券股份有限公司十堰朝阳北路证券营|586.27        |593.12        |
|业部                                  |              |              |
|平安证券股份有限公司深圳深南东路罗湖商|107.14        |395.60        |
|务中心证券营业部                      |              |              |
|招商证券股份有限公司杭州文三路证券营业|3.92          |384.56        |
|部                                    |              |              |
|招商证券股份有限公司深圳福民路证券营业|33.12         |378.44        |
|部                                    |              |              |
└───────────────────┴───────┴───────┘
(二)大宗交易
┌─────┬───┬────┬────┬───────┬───────┐
|交易日期  |成交价|成交数量|成交金额|  买方营业部  |  卖方营业部  |
|          |格(元)| (万股) | (万元) |              |              |
├─────┼───┼────┼────┼───────┼───────┤
|2017-02-07|22.13 |35.99   |796.46  |长江证券股份有|长江证券股份有|
|          |      |        |        |限公司沈阳三好|限公司沈阳三好|
|          |      |        |        |街证券营业部  |街证券营业部  |
└─────┴───┴────┴────┴───────┴───────┘
(三)融资融券
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬──────┐
| 交易日期 | 融资余额 |融资买入额|融券余额|融券卖出量|融资融券余额|
|          |  (万元)  |  (万元)  |(万元)|  (万股)  |   (万元)   |
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼──────┤
|2017-03-17|96496.32  |0.00      |16.48   |0.00      |96512.80    |
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴──────┘

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