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科迪乳业(002770)最新消息 股吧消息 公告新闻汇总

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最新消息 最新公告 新闻资讯

≈≈科迪乳业002770≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:18.09.05)
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最新提示:1)预计2018三季净利润为11359.00万元~15489.54万元,比上年同期增长:1
           0.00%~50.00%  (公告日期:2018-08-29)
         2)08月30日科迪乳业(002770):科迪乳业2018年上半年营收净利双增,产品
           已从豫鲁苏皖市场走向全国(详见后)
分红扩股:1)2018年中期利润不分配,不转增
         2)2017年末期以总股本109487万股为基数,每10股派0.18元 ;股权登记日:
           2018-06-14;除权除息日:2018-06-15;红利发放日:2018-06-15;
增发预案:1)2018年拟非公开发行股份数量:312500000股; 发行价格:3.84元/股;预
           计募集资金:1200000000元; 方案进度:董事会预案 发行对象:科迪食品
           集团股份有限公司、张少华、张清海、许秀云、刘新强、周爱丽、许振
           华、胡文猛、耿美霞、詹文伟、张志旺、高校欣、程永红、朱喜平、刘
           学忠、王福聚、黄晓静、刘景轩、葛庆兰、张海洪、张存海、张玉兰、
           张亮芝、王星、许钦秀、许秀玲、许秀贞、张军燕、张博、李学生
         2)2018年拟非公开发行,预计募集资金:759000000元; 方案进度:董事会
           预案 发行对象:不超过10名符合条件的特定合格投资者
机构调研:1)2018年04月13日机构到上市公司调研(详见后)
●18-06-30 净利润:6483.24万 同比增:10.95 营业收入:5.80亿 同比增:9.57
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  主要指标(元)  │18-06-30│18-03-31│17-12-31│17-09-30│17-06-30
每股收益        │  0.0600│  0.0214│  0.1200│  0.0943│  0.0500
每股净资产      │  1.5605│  1.5406│  1.5192│  1.4978│  1.4569
每股资本公积金  │  0.0058│  0.0058│  0.0058│  0.0058│  0.0058
每股未分配利润  │  0.5002│  0.4803│  0.4589│  0.4470│  0.4061
加权净资产收益率│  3.8200│  1.2100│  7.8500│  6.4600│  3.7000
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按最新总股本计算│18-06-30│18-03-31│17-12-31│17-09-30│17-06-30
每股收益        │  0.0592│  0.0214│  0.1157│  0.0943│  0.0534
每股净资产      │  1.5605│  1.5406│  1.5192│  1.4978│  1.4569
每股资本公积金  │  0.0058│  0.0058│  0.0058│  0.0058│  0.0058
每股未分配利润  │  0.5002│  0.4803│  0.4589│  0.4470│  0.4061
摊薄净资产收益率│  3.7947│  1.3872│  7.6165│  6.2968│  3.6633
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A 股简称:科迪乳业 代码:002770 │总股本(万):109486.7797│法人:张清海
上市日期:2015-06-30 发行价:6.85│A 股  (万):58311.2772 │总经理:张枫华
上市推荐:中原证券股份有限公司 │限售流通A股(万):51175.5025│行业:食品制造业
主承销商:中原证券股份有限公司 │主营范围:乳制品、乳饮料、饮料的生产与销
电话:0370-4218622 董秘:张永立 │售奶牛的养殖、繁育及销售
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公司近五年每股收益(单位:元)     <仅供参考,据此操作盈亏与本公司无涉.>
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    年  度        │    年  度│    三  季│    中  期│    一  季
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    2018年        │        --│        --│    0.0600│    0.0214
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    2017年        │    0.1200│    0.0943│    0.0500│    0.0206
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    2016年        │    0.0900│    0.0647│    0.0400│    0.0600
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    2015年        │    0.4000│    0.3100│    0.1000│    0.0700
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    2014年        │    0.4600│    0.3700│    0.2200│        --
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[2018-08-30]科迪乳业(002770):科迪乳业2018年上半年营收净利双增,产品已从豫鲁苏皖市场走向全国
    ▇证券时报
  8月28日,科迪乳业发布2018年半年度报告,延续去年以来的强势市场表现,募
投项目的产能进一步释放使得公司收入增加,1-6月实现营收5.8亿元,同比增长9.
57%,净利润达到6483.24万元,同比增长10.95%。
  募投项目使低温乳制品收入翻番,成第一大产品
  科迪乳业主要从事乳制品、乳饮料和饮料的研发、生产和销售以及配套的奶牛
养殖、繁育和原奶的销售,属于食品制造业,主要产品包括常温灭菌乳、调制乳、
含乳饮料、乳味饮品和低温巴氏奶、发酵乳等液态乳制品。
  公司2016年非公开募投项目之一“低温乳品改扩建项目及冷链物流建设项目”
工程已经完工并投入使用,逐步释放产能,低温乳制品产品的收入在2018年上半年
实现101.64%的增长,达到2.94亿元,低温乳制品因而超过常温乳制品,成为占公司
收入50.68%的业务支柱。
  该项目总投资估算为4.74亿元,自2017 年顺利投产以来,公司产能不足问题得
到有效解决,也为未来业绩增长打下坚实基础。据了解,改扩建完成后公司低温乳
制品日产能将达到340吨,完全达产后营业收入为8.8亿元,税后财务内部收益率为
24.30%。
  随着城镇和农村居民生活水平的显著提高、惠农政策的出台,城镇和农村居民
的收入和消费水平大幅度提高,营养意识和膳食结构也逐步改善,低温乳制品消费
在城镇和农村市场拥有巨大市场潜力。公司始终坚持渠道下沉的营销策略,重点发
展四线城市及以下市场,并适时推进三线市场,以一县一商制、扁平化市场管理、
农村渠道终端店营销体系的建设确保了公司营销网络优势和公司健康发展,同样是
推动低温产品销售快速增长的保证。
  在发展低温乳制品业务的过程中,科迪乳业借助募投资金逐步建立起覆盖豫、
鲁、苏、皖等公司主要市场的冷链运输体系,快速提高公司低温产品在公司主要市
场的铺货率和占有率,提高盈利能力和增强核心竞争力。公司的知名产品网红“小
白奶”得以畅销全国,就建立在这一核心竞争力基础上。
  重组继续推进,低温乳制品与速冻食品业务协同发展前景可期
  2018年上半年,科迪乳业着力推进并购重组,以实现跨越式发展。公司于2月27
日披露筹划重大资产重组事项,5月25日董事会审议通过《发行股份及支付现金购
买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等相关议案。根据8月28日晚间发布的公告
,截至本进展公告披露之日,公司及相关各方正在积极推进本次重组的相关工作,
本次重组所涉及的审计、评估等工作仍在进行中。
  在修订后的交易预案中,科迪乳业拟以发行股份及支付现金的方式购买科迪速
冻100%股权,作价14.59亿元,并募集配套资金7.59亿元,交易完成后,科迪速冻将
成为科迪乳业的全资子公司。交易对方承诺,科迪速冻2018年度、2019年度、2020
年度、2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为:10,200万元、
11,600万元、12,300万元、12,700万元,在重组完成后将对上市公司的业绩产生直
接贡献,提升盈利能力和抗风险能力。
  科迪乳业与科迪速冻未来将在产品质量控制、经销商渠道、冷链运输等方面加
大整合力度,形成协同效应,增强综合竞争力。科迪速冻也可以通过上市公司资金
实力、品牌优势进一步扩大其业务竞争优势,联合打造先进的营销活动等,进一步
增强“科迪”品牌合力,成为食品行业的旗舰品牌。
  通过对关联企业进行资源整合,科迪乳业进一步增加产品多样性,不断增强盈
利能力。通过并购重组,公司的市场布局将得到完善,在乳制品外以更强的整体竞
争力和盈利能力实现公司跨越式、外延式、低成本发展要求,构建公司高成长性利
润增长点。
  巩固区域竞争优势,
  瞄准全国市场
  科迪乳业作为区域龙头企业,正不断加强品牌管理、严格把控产品质量的过程
中巩固自身竞争优势,把握发展机遇,提高经营业绩。从半年报所披露的财务数据
看,由于销售收入增加,科迪乳业上半年经营活动产生的现金流量净额1.96亿元,
同比增长72.25%。
  2017年里,公司紧紧抓住国家加快发展“中原经济区”机遇和河南省实施“千
万吨奶业跨越工程”机遇,从实际出发,制定了“以保障奶源安全为基础,加快现
代化奶牛养殖基地和标准化奶牛养殖小区建设,以豫、鲁、苏、皖为根据地,以河
北、湖北市场为突破口,以地市级、县级、乡镇和农村市场为支柱,适度开发省会
市场,实行城市拉动和渠道下沉双线推进,2018年着力打造中部乳业第一品牌”的
发展战略。
  同时,公司不断优化产品的区域销售分布,在对已有销售市场继续精耕细作、
巩固市场地位和区域竞争优势基础上,加大在山东、安徽市场的营销力度,产品知
名度提升,销量增加,两省业务在2018年上半年收入增幅分别56.66%和58.90%。更
值得关注的是,公司加大了苏鲁豫皖以外的市场的营销力度,并将苏南市场从江苏
市场划归至其他市场进行管理和数据统计,4省之外的收入同比增长113.38%。
  由此可见,科迪乳业通过加强营销宣传力度、提升整体营销水平等途径开发新
的销售区域,并利用募投项目已经建成并投产的契机,为公司未来经营业绩的增长
打下坚实的基础。
  今年6月以来,国家政策的支持和发展方向指导,重振了消费市场信心,也为乳
品企业发展带来了良好的发展秩序和发展空间,将为国内乳制品企业带来更多发展
机遇,但同时,行业竞争将更加激烈,优胜劣汰也将进一步加剧。面对大消费、新
零售等带来的行业格局变化,科迪乳业控股股东科迪集团所打造的“科迪食文化广
场”渠道终端店成为科迪品牌走进社区、走向全国的前哨站。
  2018年,以募投项目、自建项目陆续建成投产为保障,科迪乳业将全面提升科
迪乳业品牌形象,深化品牌价值,精耕细作传统渠道,积极拓展现代渠道,全面扩
大销量和提升市场占有率。除商丘周边成熟市场外,科迪乳业已在上海、江苏、浙
江、福建、广东、湖南、湖北、北京等一些新市场建立了销售渠道,产品逐步获得
消费者的认可,公司产品销售区域逐步从区域市场走向全国市场。
  科迪乳业产能逐步释放,产品销售区域将逐渐由区域性市场走向全国性市场,
品牌逐渐由区域品牌发展为全国品牌,正是基于这一判断,在此次半年报中还预计2
018年1-9月归属于上市公司股东的净利润11,359万元至15,489.54万元,同比增幅1
0%-50%。
  除了当前稳步推进的重组事项,公司还将积极响应国家关于加快企业兼并重组
的号召,充分利用资本市场平台,积极寻找具有“地方知名品牌、成熟区域市场、
盈利能力强、持续发展潜力大”的区域型乳品企业作为并购标的。同时,立足公司
发展战略规划,继续加强人才引进和培养,提升团队管理能力,促进公司持续健康
发展。

[2018-08-29](002770)科迪乳业:董监事会决议公告
    河南科迪乳业股份有限公司本次董监事会议于2018年8月28日召开,
    一、审议通过《关于公司 2018 年半年度报告全文及摘要的议案》
    二、审议通过《关于公司2018年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议
案》

[2018-08-29](002770)科迪乳业:2018年半年度报告主要财务指标
    基本每股收益(元/股):0.06
    加权平均净资产收益率(%):3.82

[2018-08-29]科迪乳业(002770):科迪乳业河南大本营“失守”,小白奶等常温奶营收下降25.62%
    ▇新京报
  8月28日,科迪乳业发布2018年上半年财报,其营收为5.8亿元,同比增长9.57%
;净利为6483.2万元,同比增长10.95%。尽管业绩双增,但以科迪网红“小白奶”
为代表的常温乳制品业务营收却同比下降了25.62%,其大本营河南地区营收下降幅
度也接近两成。
  “小白奶”等常温奶营收下降超25%
  对于上半年业绩增长,科迪乳业主要归因于其对新销售区域的开拓。除商丘周
边成熟市场外,科迪乳业目前在上海、江苏、浙江、福建、广东、湖南、湖北、北
京等一些新市场建立了销售渠道,销售区域逐步从区域市场走向全国市场。
  不过从科迪乳业河南、安徽、江苏、山东四大核心市场来看,占其营收比重达4
4.81%的河南大本营正在“失守”,该区域上半年营收为2.6亿元,同比下降18.2%
。而受划归其他市场管理影响,科迪乳业江苏市场营收下降幅度更是超过了42%。
  与此同时,以科迪透明装网红“小白奶”为代表的常温乳制品营收为2.67亿元
,较去年同期下降了25.62%,毛利率也下降了7.46%。
  事实上,科迪乳业常温奶业绩衰退在其2017年财报中就可见端倪,其毛利率下
降了7.71%。科迪乳业在今年3月30日、4月13日答投资者问时解释称,其毛利率下降
正是因为“网红奶”销量较大且毛利较低导致。而公司近两年新增产能未完全达产
,平均固定成本较高,也是毛利率下降的原因之一。
  子公司巨尔乳业持续亏损
  财报还显示,今年上半年,科迪乳业子公司洛阳巨尔乳业仍旧亏损,其净利为-
295.16万元。而早在今年6月13日,深交所就曾向科迪乳业下发问询函,要求其对
巨尔乳业未完成业绩承诺等问题进行说明。
  2016年4月30日,科迪乳业完成对洛阳巨尔乳业的收购,当期预测(承诺)巨尔乳
业2017年净利为1440万元,而实际亏损额为350.45万元。此外,科迪乳业还在报告
期内对此次收购计提商誉减值准备3735.23万元,期末累计商誉减值余额为6215.79
万元。
  科迪乳业6月19日回复深交所问询时称,公司2016年收购的洛阳巨尔乳业因行业
竞争激烈、内部管理层未适时调整经营策略等,导致业绩未达收购时预期,短期内
难见成效。

[2018-08-28](002770)科迪乳业:关于披露重大资产重组预案后的进展公告
    1、本次重大资产重组事项尚需满足多项条件方可实施,包括但不限于在相关审
计、评估等工作完成后再次召开董事会审议,并提交公司股东大会审议通过,及获
得中国证监会核准等,本次交易能否取得上述批准和核准以及最终取得批准和核准
的时间均存在不确定性,敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险;
    2、截至本进展公告披露之日,尚不存在可能导致公司董事会或者交易对方撤销
、中止本次重组方案或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项。
    河南科迪乳业股份有限公司(以下简称“公司”)因筹划重大资产重组事项,
经向深圳证券交易所申请,公司股票自2018年2月27日(周二)开市起停牌,并于20
18年2月27日披露了《科迪乳业:关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》(公告
编号:2018-007号)。股票停牌期间,公司严格按照中国证监会和深圳证券交易所
的要求,及时履行信息披露义务,停牌期间至少每五个交易日发布一次重大资产重
组事项进展公告。
    2018年5月25日,公司第三届董事会第八次会议审议通过《发行股份及支付现金
购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等相关议案,具体内容详见公司于2018
年5月28日在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上发布的相关公告。
    2018年6月7日,公司收到深圳证券交易所下发的《关于对河南科迪乳业股份有
限公司的重组问询函》(中小板重组问询函(需行政许可)【2018】第 16 号)(
以下简称“问询函”),要求公司就《问询函》相关事项做出书面说明。公司及相
关中介机构就重组问询函所列问题进行了逐项核查、落实并对本次重大资产重组相
关信息披露文件进行了修订、补充和完善,编制了《河南科迪乳业股份有限公司发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》(修订稿)(以下简
称“预案修订稿”)等文件,具体内容详见公司于2018年6月28日在巨潮资讯网(ht
tp://www.cninfo.com.cn)上发布的相关公告。经公司向深圳证券交易所申请,公
司股票已于2018年6月28日开市起复牌。
    截至本进展公告披露之日,公司及相关各方正在积极推进本次重组的相关工作
,本次重组所涉及的审计、评估等工作仍在进行中,待相关工作完成后,公司将再
次召开董事会审议本次重大资产重组报告书(草案)及本次交易有关的其他议案,
并按照相关法律法规的规定,履行相关公告、审批程序。
    本次重大资产重组事项尚需满足多项条件方可实施,包括但不限于在相关审计
、评估等工作完成后再次召开董事会审议,并提交公司股东大会审议通过,及获得
中国证监会核准等,本次交易能否取得上述批准和核准以及最终取得批准和核准的
时间均存在不确定性,公司于2018年6月28日披露的预案修订稿的重大事项提示和重
大风险提示中,分别对本次重组尚需履行的审批程序和可能涉及的有关重大风险进
行了特别说明,敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险。
    根据《上市公司重大资产重组管理办法》及深圳证券交易所发布的《中小企业
板信息披露业务备忘录第8号:重大资产重组相关事项》等有关规定,公司在披露重
大资产重组预案后,尚未发出股东大会召开通知前,将每30日发布一次重大资产重
组进展公告。
    公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《
上海证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn),公司所有信息均以在
上述指定媒体披露的信息为准,敬请广大投资者关注后续公告,并注意投资风险。

[2018-08-10]科迪乳业(002770)奶业振兴加快科迪乳业区域龙头的步伐
    ▇证券时报
  日前,《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》正式发布
。该意见对奶源基地建设、乳制品加工流通、乳品质量安全监管以及消费引导等做
出全面部署,提出到2025年实现奶业全面振兴,整体水平进入世界先进行列。7月10
日,农业农村部副部长于康震主持召开落实《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障
乳品质量安全的意见》部门分工会议。于康震强调,各有关部门要切实提高认识、
明确责任、协同配合,合力推进奶业全面振兴。
  此次国务院奶业振兴《意见》明确了建设优质奶源基地、修订提高生鲜乳标准
等举措。业内人士分析,优质奶源基地建设是奶业发展的基础和根基,也是此前中
国奶业发展的短板。只有奶源优质才能使依托奶源而生的下游乳业赢得消费者的真
正认可,奶源的高质量发展,也是对奶业上下游链条利益联结的保证。
  在消费升级的大背景中,二胎政策的催促之下,“奶业振兴”势在必行。东莞
证券表示,国家推行奶业振兴,产业链布局完整、渠道完善、产品创新能力强的龙
头有望优先受益。受益于国家相关政策影响,二级市场上,食品饮料板块明显走强
,其中中部乳业龙头科迪乳业实现“二连板”,成为行业瞩目的焦点。
  据了解,科迪乳业主要从事乳制品、乳饮料和饮料的研发、生产和销售以及配
套的奶牛养殖、繁育和销售。目前,公司已经具备了基地优势、良种繁育优势、区
位优势、品牌优势,形成了从奶牛养殖繁育到乳品加工、销售较为完善的产业链,
并正在借助中原经济区建设和河南省千万吨奶业工程发展的机遇,加快发展。
  保障奶源质量
  实现全产业链安全
  区域龙头的优势首先体现在奶源上。科迪自建牧场,并且就近获取最优质的奶
源,从而掌控整个产业链的稳定供应与质量安全。河南是农业大省,拥有国内一流
的牧场,为中原大地上快速发展的乳企提供了崛起的保证。
  资料显示,在奶源基地建设方面,科迪乳业始终坚持走基地型乳业的路子(先建
基地,再建工厂,再建市场),把奶源基地建设当作乳业发展的重中之重来抓,通
过“自有现代化奶牛养殖基地、自控标准化奶牛养殖小区”的模式实现高比例自有
自控奶源,形成了从奶牛养殖繁育到乳品加工、销售较为完整的产业链,致力于打
造中国中部奶业航母,基地型乳业促进了企业健康快速发展。回顾2008年“三聚氰
胺”事件,在全国各地为“杀牛、倒奶”而头疼时,科迪乳业未发生一起倒奶、杀
牛事件。其所有产品经省、市检测200多批次全部合格,迎得消费者的青睐。
  截至2017年末,公司拥有自有现代化奶牛养殖基地2个、自控标准化奶牛养殖小
区21个,不仅从源头上确保了鲜奶的质量安全,更形成了从奶牛繁育到乳制品加工
、销售的全产业链,并且在奶源供应、辅料采购、生产过程控制、成品检验到终端
销售环节,均已形成完善的质量控制体系。其借助区位优势和绿色奶源基地优势已
成为苏鲁豫皖四省强势品牌。东吴证券研报指出,科迪乳业是当之无愧的乡镇乳企龙头。
  加速推动三四线城市
  战略扩张
  近年来,科迪乳业坚持渠道下沉,深耕细作四线及以下市场,并适时推进三线
市场,与全国性龙头企业错位竞争。伴随着消费升级,三四线城市已形成对于科迪
产品的认同,当前科迪的经销商深入到乡镇的店铺,包括广大南方地区在内的县乡
镇市场将给未来科迪的发展带来更大的潜力。信达证券表示,品牌力增强导致的行
业集中度提升仍然是食品饮料企业发展的原动力。
  “区域性乳业品牌的优势,就是在核心区市场已经有了二十年以上的经营,获
得这些地区消费者广泛认可,让品牌溢价不断提高,同时也让销售费用控制在合理
区间。”一位投行人士表示。
  在日前举行的年度经销商大会上,科迪乳业表示,公司目前立足于中部的河南
、安徽、山东等省,今年下半年以后还会将更多资源投入到三四线城市。从行业市
场需求角度来看,东莞证券认为,我国三四线及农村市场人均消费量更低,未来增
长潜力更大。华创证券认为,从收入端来看,下线城市的人均消费量以及消费升级
带来的高端产品消费增长空间广阔,2018 年下线城市需求增长仍是带动行业增长的
主要推动力。
  据了解,2017年以来,科迪乳业便加大了对乡镇渠道的布局,同时缩减常温奶
供应比例,提升对消费半径有高要求的低温奶生产。公司大力发展物流、服务经销
商,并利用微商、电商、社群等互联网平台和工具,以实现线上与线下、网络与实
体相结合的渠道模式,精准把握新品上市的时间节点。如在华东地区,公司通过电
商推广“网红奶”及其他明星产品,吸引经销商主动找到公司销售产品,打开全国市场。
  此外,在经销商大会上,科迪乳业宣布了新的营销策略,新的操作模式将让公
司销售端前期费用降低。这将从思想、行动等各个方面上加强经销商对科迪品牌的
重视度、忠诚度,激励经销商快速推动科迪的产品,提升其在行业中的地位。
  区别于行业其他乳企大量的广告投入,科迪将电商和科迪便利店作为公司未来
渠道建设的重磅工具。目前公司在郑州、商丘已有几十家个体电商销售公司产品,
拥有直营便利店1000家,主要分布在河南、山东等地。
  优势彰显
  乳品行业仍有增长空间
  凭借中部龙头地位,科迪乳业以低运输费、低仓储成本的优势,为消费者提供
源源不断的新鲜乳制品,同时也通过服务半径、产品品类的扩张,让优势更大发挥
出来。
  伴随消费升级,科迪乳业的产品结构也在不断升级。如在部分拳头产品方面,
公司把常温奶作为低温奶运输,在最佳新鲜度下提供给消费者,也是科迪乳业增加
客户体验的一个重要支撑点。此次经销商大会上,科迪乳业众多新产品也已正式亮
相,如焦糖牛奶、浓缩酸奶等。
  据公告,公司常温乳制品业务收入占比已由2014年的88.4%降至2017年的65.80%
,低温乳制品占比则升至31.48%,2017年公司净利润增长超过41%。公司预计2018
年上半年归属于上市公司股东的净利润为8180.72万元-9349.39万元,同比增长约40
%-60%。
  券商研报显示,2018年1-4月,焙烤食品、乳制品和调味发酵品三大子板块的收
入增速高于行业平均值,分别达到12.34%、10.26%和9.19%;但从利润指标来看,乳
制品、方便食品和焙烤食品增速居前,分别为21.41%、15.89%和15.83%。东莞证券
认为,长期来看,我国乳品市场仍有较大增长空间。
  长城证券认为,消费升级、低线城市人均乳制品消费量提升下乳制品行业量价
齐升;国务院推出振兴奶业的意见,全产业链措施并举下乳品行业有望健康发展,集
中度进一步提升,龙头乳企受益。
  值得一提的是,科迪乳业于6月28日发布公告称拟以14.59亿元收购科迪集团旗
下科迪速冻100%股权,这被认为是科迪在完成乳业和速冻产品重组后整合推广资源
、提高营销力度的举措,食品消费产业链将进一步延伸,这也将会给公司股东、上
下游合作方、消费者带来更多的益处。

[2018-08-09]科迪乳业(002770):科迪乳业放量领涨
    ▇中国证券报
  昨日午后乳业板块大幅拉升,科迪乳业则是上涨的“领头羊”。伴随午后科迪
乳业直线封板,庄园牧场、燕塘乳业等相关标的股纷纷展开弹升。
  盘面看,科迪乳业昨日上午走势较为平淡,基本在平盘上方窄幅整理,不过下
午13时30分后随着成交显著放大,该股迅速封上涨停,之后涨停板两度小幅打开,
但都很快重新封板,并最终以3.47元涨停价报收。
  东兴证券研报认为,动荡市场环境下确定性高的行业会不断受到青睐,新的经
济驱动力还在探索,但是食品饮料各个细分领域的(小)龙头将会持续以稳定持续
的高增长回报投资者。目前已有39家公司发布了2018年半年度业绩预告,其中过半
数公司净利润增幅达50%以上。确定性的溢价会不断在食品饮料板块释放。
  数据显示,科迪乳业昨日交投活跃,全天共计实现1.45亿元成交,为前一日的3
.89倍。并且,昨日该股主力净流入金额为1569万元,而前一日则为449万元。经过
近两日连续上涨,目前科迪乳业已经收复前期“四连跌”失地,重新回到20日均线
上方。
 

[2018-08-09]科迪乳业(002770):科迪乳业股东信心十足调整增持计划
    ▇证券日报网
   8月8日,科迪乳业发布《关于公司控股股东增持公司股份计划的调整公告》公
告显示,科迪乳业控股股东科迪食品集团股份有限公司(以下简称“科迪集团”)计
划自2018年7月23日起未来十二个月内增持公司股份。
  《证券日报》记者注意到,该公告显示,科迪乳业于8月7日收到科迪集团增持
公司股份计划的调整通知。增持计划调整前,科迪集团计划自通知发出之日起未来
十二个月内,通过深圳证券交易所交易系统允许的方式增持公司股份。累积增持金
额不低于8000万元,不超过1亿元,在股票价格每股5元或者以上时增持。并且不排
除上述增持目标完成后继续通过合法合规的方式增持公司的股份。
  而在调整后,科迪集团计划自通知发出之日起未来十二个月内,通过深圳证券
交易所交易系统允许的方式增持公司股份。累积增持金额不低于8000万元,不超过1
亿元。并且不排除上述增持目标完成后继续通过合法合规的方式增持公司的股份。
  经《证券日报》记者对比,公告中调整前于调整后的区别仅在于去除掉了“在
股票价格每股5元或者以上时增持”的规定,除上述调整外,《关于公司控股股东增
持公司股份计划的公告》其他内容不变。
  对于此次股东调整增持计划,科迪乳业表示这是基于对公司良好发展预期和持
续稳定发展的信心。
  除此之外,查阅科迪乳业多则公告,该公司于7月4日曾发布了《关于控股股东
及实际控制人承诺不减持公司股份的公告》,公告显示,基于对公司未来发展前景
的信心,维护广大中小投资者利益,合计持股占上市公司总股本的44.76%的股东科
迪集团、张清海承诺自2018年7月3日至2020年7月3日不减持所持有的公司股份。
  有业界人士分析,科迪乳业股东先是承诺不减持股份,后又表示增持股份,最
后又去掉了股价对于增持股份的限制条件,这足以表现出了科迪乳业股东对于公司
能够持续良好发展的信心。

[2018-08-08](002770)科迪乳业:关于公司控股股东增持公司股份计划的调整公告
    河南科迪乳业股份有限公司(以下简称“公司”)控股股东科迪食品集团股份
有限公司(以下简称“科迪集团”)基于对公司良好发展预期和持续稳定发展的信
心,计划自2018年7月23日起未来十二个月内增持公司股份。公司收到科迪集团增持
通知后,于2018年7月24日在《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《
上海证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上发布了《关于公司控
股股东增持公司股份计划的公告》。
    2018年8月7日,公司收到科迪集团增持公司股份计划的调整通知,现将上述公
告中部分内容调整如下:
    调整前:
    增持计划:科迪集团计划自通知发出之日起未来十二个月内,通过深圳证券交易
所交易系统允许的方式增持公司股份。累积增持金额不低于8,000万元,不超过10,
000万元人民币,在股票价格每股5元或者以上时增持。并且不排除上述增持目标完
成后继续通过合法合规的方式增持公司的股份。
    调整后:
    增持计划:科迪集团计划自通知发出之日起未来十二个月内,通过深圳证券交易
所交易系统允许的方式增持公司股份。累积增持金额不低于8,000万元,不超过10,
000万元人民币。并且不排除上述增持目标完成后继续通过合法合规的方式增持公
司的股份。
    除上述调整外,《关于公司控股股东增持公司股份计划的公告》其他内容不变
。

[2018-07-28](002770)科迪乳业:关于披露重大资产重组预案后的进展公告
    特别风险提示:
    1、本次重大资产重组事项尚需满足多项条件方可实施,包括但不限于在相关审
计、评估等工作完成后再次召开董事会审议,并提交公司股东大会审议通过,及获
得中国证监会核准等,本次交易能否取得上述批准和核准以及最终取得批准和核准
的时间均存在不确定性,敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险;
    2、截至本进展公告披露之日,尚不存在可能导致公司董事会或者交易对方撤销
、中止本次重组方案或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项。
    河南科迪乳业股份有限公司(以下简称“公司”)因筹划重大资产重组事项,
经向深圳证券交易所申请,公司股票自2018年2月27日(周二)开市起停牌,并于20
18年2月27日披露了《科迪乳业:关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》(公告
编号:2018-007号)。股票停牌期间,公司严格按照中国证监会和深圳证券交易所
的要求,及时履行信息披露义务,停牌期间至少每五个交易日发布一次重大资产重
组事项进展公告。
    2018年5月25日,公司第三届董事会第八次会议审议通过《发行股份及支付现金
购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等相关议案,具体内容详见公司于2018
年5月28日在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上发布的相关公告。
    2018年6月7日,公司收到深圳证券交易所下发的《关于对河南科迪乳业股份有
限公司的重组问询函》(中小板重组问询函(需行政许可)【2018】第16号)(以
下简称“问询函”),要求公司就《问询函》相关事项做出书面说明。公司及相关
中介机构就重组问询函所列问题进行了逐项核查、落实并对本次重大资产重组相关
信息披露文件进行了修订、补充和完善,编制了《河南科迪乳业股份有限公司发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》(修订稿)(以下简称
“预案修订稿”)等文件,具体内容详见公司于2018年6月28日在巨潮资讯网(http
://www.cninfo.com.cn)上发布的相关公告。经公司向深圳证券交易所申请,公司
股票已于2018年6月28日开市起复牌。
    截至本进展公告披露之日,公司及相关各方正在积极推进本次重组的相关工作
,本次重组所涉及的审计、评估等工作仍在进行中,待相关工作完成后,公司将再
次召开董事会审议本次重大资产重组报告书(草案)及本次交易有关的其他议案,
并按照相关法律法规的规定,履行相关公告、审批程序。
    本次重大资产重组事项尚需满足多项条件方可实施,包括但不限于在相关审计
、评估等工作完成后再次召开董事会审议,并提交公司股东大会审议通过,及获得
中国证监会核准等,本次交易能否取得上述批准和核准以及最终取得批准和核准的
时间均存在不确定性,公司于2018年6月28日披露的预案修订稿的重大事项提示和重
大风险提示中,分别对本次重组尚需履行的审批程序和可能涉及的有关重大风险进
行了特别说明,敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险。
    根据《上市公司重大资产重组管理办法》及深圳证券交易所发布的《中小企业
板信息披露业务备忘录第8号:重大资产重组相关事项》等有关规定,公司在披露重
大资产重组预案后,尚未发出股东大会召开通知前,将每30日发布一次重大资产重
组进展公告。
    公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《
上海证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn),公司所有信息均以在
上述指定媒体披露的信息为准,敬请广大投资者关注后续公告,并注意投资风险。

    ★★机构调研
    调研时间:2018年04月13日
    调研公司:投资者
    接待人:保荐代表人:杨曦,董事会秘书:张永立,总经理:张枫华,独立董事:黄新
民,财务总监:胡文猛
    调研内容:1、问:根据公司年报,2018年公司将继续充分利用资本市场平台,
积极寻找具有“地方知名品牌、成熟区域市场、盈利能力强、持续发展潜力大”的
区域型乳品企业作为并购标的,即公司本次收购速冻资产后将继续外延式并购大力
发展乳业,公司该战略已经提出两年,是否有所进展,接触或储备了一些标的,有
哪些实质性的工作成果?
   答:您好,公司将严格按照既定的发展战略,做大做强提高盈利能力,回报广大
股东,近两年公司多方寻找合适的标的资产,但截至目前尚未找到符合公司战略的
标的公司。未来公司将继续接触同行业潜在标的,努力实现公司战略。谢谢您对公
司的关注。
2、问:对比两年公司“日常关联交易预计公告”里披露的科迪速冻的经营数据情况
,16年收入4.5亿,净利0.60亿,17年5.95亿收入,利润1.22亿,虽未经审计,数
据准确性怎么样?为什么17年利润率提高这么多,是否有意“注水”17年利润,提
高收购速冻资产的估值,损害上市公司及中小股东利益?
   答:科迪速冻的财务数据均为其向公司提供的未审数据,由于企业独立性,内控
管理制度的要求,公司尚不了解该等数据的具体变化原因。 目前公司已经聘请亚
太会计师事务所对其进行审计,审计后数据请关注公司董事会决议及相关公告。 公
司聘请了亚太联华评估公司对截至评估基准日的企业价值进行评估,将根据法律法
规的相关要求采取两种或两种以上的评估方法进行评估,并选取合理的评估值,该
等评估值是建立在合理的评估方法并参考同行业估值水平之上。届时将召开董事会
、股东大会进行审议,并对中小股东投票进行单独计票,保障中小股东的权益,除
此之外,公司也将采取其他措施保障科迪速冻财务数据的真实性、估值的合理性,
避免损害中小股东权益。
3、问:公司网红奶产品是否仍然保持销售快速增长的态势?公司后续的增长主要靠
什么产品?如何快速形成畅销的产品群?
   答:感谢您对公司的关注,公司网红奶产品销售目前仍保持良好的增长态势,公
司后续将依托网红奶品牌效益不断研发并推广符合消费者口味的新产品(暖酸奶,
碳烧酸奶等),以保障持续不断的为股东创造价值。
4、问:科迪速冻本次注入上市公司,市场对科迪面业注入的预期也较高,公司大股
东对科迪面业后续如何运作?
   答:您好,由于上市公司独立性和内部管理制度的要求,公司目前尚未得知大股
东有将科迪面业注入上市公司的计划,谢谢。
5、问:公司品牌知名度、美誉度仍较弱,公司如何快速提升公司的知名度?
   答:目前,公司产品销售区域主要集中在豫鲁苏皖等地区。今后,公司将进一步
加大产品研发、市场推广和品牌宣传等力度,以提升公司的知名度谢谢您对公司的
关注。
6、问:公司产品品类这么多,收购速冻后品类SKU更多,公司如何打造拳头产品、
爆款产品?
   答:您好,公司将依托现有明星产品不断研发符合消费者口味的产品系列并加大
营销推广力度,形成独有的核心竞争力,不断回报广大投资者。谢谢您对公司的关
注。
7、问:公司收购速冻资产后如何运作,后续如何投入,从而去追赶湾仔码头、三全
、思念食品?
   答:您好,公司收购速冻股权事项目前仍存在政策风险,审批风险等不确定性风
险。假设公司按照既定发展战略实现了科迪速冻股权的收购,将不断加大投入,扩
大产能,研发并推广符合市场需求的核心产品扩大品牌影响力。谢谢您对公司的关
注。
8、问:公司是习惯性的高负债运营吗?公司这两年是否有那么大的资本性支出需要
借那么多银行借款(8个多亿)吗,为什么不能还掉一部分减少利息支出,小股东
的合理化建议为什么不能采纳?是否有关联方占用上市公司资金?
   答:公司短期借款主要用于生产经营及资本性支出。公司非常欢迎投资者的合理
化建议,公司将采取措施逐步减少短期借款,降低利息支出,增强盈利能力。 截
至2017年12月31日,公司不存在关联方占用上市公司资金的情况。亚太(集团)会
计师事务所对公司控股股东及其他关联方资金占用的情况进行了专项审计,并出具
了专项审计说明( 亚会A专审字(2018)0014号 )。详见公司于2018年3月30日披
露的相关公告。
9、问:电商巨头都在进行新零售线下实体店的战略布局,公司控股股东在河南、山
东、安徽等地旗下运营较多科迪便利店、科迪食文化广场等实体店,公司控股股东
是否有意通过上市公司引入电商巨头战略入股、合作共赢的想法?公司控股股东经
营的实体店目前数量如何,新开店进展怎样?
   答:您好,由于上市公司独立性和内部管理制度的要求,公司不了解控股股东科
迪食文化广场实体店业务的具体开展情况。谢谢。
10、问:公司收购速冻资产后将集团的多元化经营策略下移到上市公司层面,未来
公司乳业和速冻资产的发展侧重点如何?是齐头并进,还是有所侧重?
    答:您好,公司收购速冻股权事项目前仍存在政策风险、审批风险等不确定性
风险。假设公司按照既定发展战略实现了科迪速冻股权的收购,未来将根据市场状
况选择更能回报股东利益的业务作为发展重点。谢谢您对公司的关注。
11、问:前期公司互动平台上说公司网红奶产品毛利率较低,看公司产品市场价格
适中,也不算低,是产品质量较好,成本较高,还是产能没发挥出来,平均固定成
本较高啊?
    答:您好,首先公司的网红奶产品的市场价与出厂价存在一定的差距,其次公
司近两年新增的生产线尚未完全达产,平均固定成本较高。谢谢您对公司的关注。
12、问:公司去年业绩大涨,未来是否也能维持这样的增长?
    答:您好,公司目前发展态势较好,公司经营团队秉持对股东负责的态度,努
力实现公司预算目标。谢谢您对公司的关注。
13、问:公司控股科迪速冻后,是否会借此拓展产品品类,还是只是想利用其销售
渠道和冷链运输?
    答:您好,假设公司完成收购科迪速冻控股权,速冻食品业务将成为公司新增
的重要利润来源,公司将根据市场情况继续拓展速冻业务回报广大股东。谢谢。
14、问:公司的主要成本是在那些方面,是否有可能降低主要成本的费用水平?
    答:您好,主要成本为原材料,包括生鲜乳、辅料、包装材料等。主要原材料
均为充分竞争的市场,价格公开透明,公司将不断加大研发力度,加强管理水平,
力争降低单位成本,增强盈利能力。谢谢您对公司的关注。
15、问:现在有很多公司布局新零售,贵司是否也有这样的计划?
    答:您好,公司专注于乳制品的研发和生产,主要采用经销的方式进行销售,
直营销售渠道的建立暂不是公司的营销重点,未来若市场环境发生变化公司会及时
调整。谢谢您对公司的关注。
16、问:公司现金流的状况如何?能否谈谈公司财务杠杆?
    答:您好,公司现金流状况良好,将合理利用财务杠杆。谢谢您对公司关注。


17、问:与同业竞争乳业(伊利、燕塘等)相比,公司毛利率下降跟网红奶是否存
在因果关系?
    答:您好,公司近两年新增的生产线尚未完全达产,平均固定成本较高,是公
司毛利率下降的原因之一。谢谢您对公司的关注。
18、问:公司如何加强市场建设、快速提高产品知名度,形成核心产品群,提高市
场覆盖范围和市场占有率?
    答:您好,公司将借助明星产品,研发满足消费者需求的新品,通过广告、推
广活动及消费者自发的口碑宣传,不断提高产品知名度扩大目标范围,提高市场覆
盖范围和市场占有率。谢谢您对公司关注。
19、问:公司对2018年市值有没有具体的规划方案?
    答:您好,公司将通过努力做好生产经营管理工作、外延式并购以增加盈利能
力,不断提高公司市值。
20、问:公司2018年在新产品研发,增强公司盈利能力,增加奶农收入方面有没有
具体的战略方案?
    答:您好,公司借助网红奶的产品优势不断研发系列产品(暖酸奶、碳烧酸奶
等),进而增强公司盈利能力。随着公司收入规模的不断扩大,生鲜乳的需求也将
进一步增加,奶农收入也会随之增长。谢谢您对公司的关注。
21、问:历年来公司的研发投入占营收比是多少?未来在这方面是否会加大投入?


    答:您好,研发投入情况详见年报相关内容,未来会加大投入。谢谢您对公司
的关注。
22、问:公司战略上有什么样的目标和规划?公司未来3-5年的规划,以及如何分解
实现这一规划?
    答:您好,公司将紧紧抓住国家加快发展中原经济区机遇和河南省实施千万吨
奶业跨越工程机遇,从实际出发,制定了“以保障奶源安全为基础,加快现代化奶
牛养殖基地和标准化奶牛养殖小区建设,以豫、鲁、苏、皖为根据地,以河北、湖
北市场为突破口,以地市级、县级、乡镇和农村市场为支柱,适度开发省会市场,
实行城市拉动和渠道下沉双线推进,着力打造中部乳业第一品牌”的发展战略。
23、问:贵司对目前的“网红奶”包装是否拥有专利权?贵司怎么看待其他企业的
模仿行为?
    答:您好,公司对网红奶包装暂未申请专利。谢谢您对公司的关注。
24、问:公司并购是否会导致管理费用增加?
    答:您好,速冻财务数据正在进行审计,目前无法确定是否会增加管理费用。




(一)龙虎榜

【交易日期】2018-08-16 日振幅值达到15%
振幅值:15.46 成交量:3218.00万股 成交金额:11138.00万元
┌───────────────────────────────────┐
|                       买入金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|华泰证券股份有限公司广州环市东路证券营|196.72        |0.49          |
|业部                                  |              |              |
|兴业证券股份有限公司广州分公司        |156.20        |--            |
|东北证券股份有限公司广东分公司        |116.64        |0.43          |
|中信建投证券股份有限公司宜昌市解放路证|108.13        |0.36          |
|券营业部                              |              |              |
|中国银河证券股份有限公司江门发展大道证|106.20        |--            |
|券营业部                              |              |              |
├───────────────────┴───────┴───────┤
|                       卖出金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|中国中投证券有限责任公司北京北三环东路|0.03          |172.50        |
|证券营业部                            |              |              |
|中国民族证券有限责任公司呼和浩特乌兰察|50.89         |168.15        |
|布东街证券营业部                      |              |              |
|东吴证券股份有限公司上海西藏南路证券营|95.64         |150.93        |
|业部                                  |              |              |
|国信证券股份有限公司浙江分公司        |47.52         |142.02        |
|机构专用                              |--            |139.72        |
└───────────────────┴───────┴───────┘
(二)大宗交易
┌─────┬───┬────┬────┬───────┬───────┐
|交易日期  |成交价|成交数量|成交金额|  买方营业部  |  卖方营业部  |
|          |格(元)| (万股) | (万元) |              |              |
├─────┼───┼────┼────┼───────┼───────┤
|2018-07-11|2.71  |3010.23 |8157.72 |太平洋证券股份|五矿证券有限公|
|          |      |        |        |有限公司北京建|司深圳益田路证|
|          |      |        |        |国门内大街证券|券营业部      |
|          |      |        |        |营业部        |              |
└─────┴───┴────┴────┴───────┴───────┘

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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确,所提供的信息请以中国证监会指定上市公
   司信息披露媒体为准,维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
   担任何责任。
2、在作者所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
   的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据,维赛
   特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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