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众信旅游(002707)最新消息 股吧消息 公告新闻汇总

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≈≈众信旅游002707≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:18.12.07)
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最新提示:1)预计2018年度净利润为18609.92万元~27914.88万元,比上年同期变动:-
           20.00%~20.00%  (公告日期:2018-10-29)
         2)12月01日(002707)众信旅游:公告(详见后)
分红扩股:1)2018年中期利润不分配,不转增
         2)2017年末期以总股本84964万股为基数,每10股派0.279999元 ;股权登记
           日:2018-06-21;除权除息日:2018-06-22;红利发放日:2018-06-22;
增发预案:1)2018年拟非公开发行股份数量:33445374股; 发行价格:10.71元/股;预
           计募集资金:358200000元; 方案进度:2018年11月20日公布证监会批准 
           发行对象:郭洪斌、陆勇、何静蔚、苏杰、张一满、李爽
机构调研:1)2017年02月15日机构到上市公司调研(详见后)
●18-09-30 净利润:20882.66万 同比增:15.03 营业收入:94.36亿 同比增:2.16
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  主要指标(元)  │18-09-30│18-06-30│18-03-31│17-12-31│17-09-30
每股收益        │  0.2460│  0.1630│  0.0790│  0.2800│  0.2160
每股净资产      │  2.6568│  2.7510│  2.5084│  2.6290│  2.4023
每股资本公积金  │  0.4743│  0.4728│  0.4755│  0.4873│  0.4155
每股未分配利润  │  1.2125│  1.1286│  1.0708│  0.9934│  0.9413
加权净资产收益率│  8.9800│  6.0300│  2.9000│ 12.0600│  9.6700
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按最新总股本计算│18-09-30│18-06-30│18-03-31│17-12-31│17-09-30
每股收益        │  0.2451│  0.1623│  0.0772│  0.2730│  0.2131
每股净资产      │  2.8331│  2.7438│  2.6881│  2.6228│  2.3612
每股资本公积金  │  0.4727│  0.4715│  0.4744│  0.4862│  0.4112
每股未分配利润  │  1.2084│  1.1256│  1.0684│  0.9912│  0.9317
摊薄净资产收益率│  8.6516│  5.9155│  2.8721│ 10.4104│  9.0245
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A 股简称:众信旅游 代码:002707 │总股本(万):85196.9972 │法人:曹建
上市日期:2014-01-23 发行价:23.15│A 股  (万):51038.5065 │总经理:曹建
上市推荐:华泰联合证券有限责任公司│限售流通A股(万):34158.4907│行业:商务服务业
主承销商:华泰联合证券有限责任公司│主营范围:公司为旅游产品制造者和服务提供
电话:010-64489903 董秘:郭镭   │商.公司是出境旅游专业运营商主要从事出境
                              │旅游的批发零售业务以及商务会奖旅游业务
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公司近五年每股收益(单位:元)     <仅供参考,据此操作盈亏与本公司无涉.>
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    年  度        │    年  度│    三  季│    中  期│    一  季
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    2018年        │        --│    0.2460│    0.1630│    0.0790
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    2017年        │    0.2800│    0.2160│    0.1140│    0.0600
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    2016年        │    0.2600│    0.2590│    0.0930│    0.0440
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    2015年        │    0.2360│    0.2310│    0.0800│    0.0660
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    2014年        │    0.1570│    0.2730│    0.2100│    0.3110
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[2018-12-01](002707)众信旅游:公告
    关于控股股东进行股票质押式回购交易及部分股票解除质押的公告
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-154
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    1
    众信旅游集团股份有限公司
    关于控股股东进行股票质押式回购交易
    及部分股票解除质押的公告
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    众信旅游集团股份有限公司(以下简称“公司”)于近日接到控股股东冯滨先
生关于其股票进行质押式回购交易及部分股份解除质押的通知,现将有关情况公告
如下:
    一、股票进行质押式回购交易的基本情况股东 名称 是否为第一大股东及一致
行动人质押 股票数量(股) 质押 开始日期 质押 解除期日 质权人
    冯滨
    是
    9,800,000
    2018-11-28
    2019-10-21
    华泰证券(上海)资产管理有限公司
    冯滨
    是
    4,200,000
    2018-11-28
    2019-12-19
    华泰证券(上海)资产管理有限公司
    二、股票解除质押的基本情况股东 名称 是否为第一大股东及一致行动人解除
质押 股票数量(股) 质押 开始日期 质押 解除期日 质权人
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-154
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    2
    冯滨
    是
    9,550,000
    2018-8-29
    2018-11-29
    华泰证券(上海)资产管理有限公司
    冯滨
    是
    1,350,000
    2018-10-09
    2018-11-29
    华泰证券(上海)资产管理有限公司
    冯滨
    是
    1,300,000
    2018-10-12
    2018-11-29
    华泰证券(上海)资产管理有限公司
    冯滨
    是
    1,700,000
    2018-10-30
    2018-11-29
    华泰证券(上海)资产管理有限公司
    三、股东股票累计被质押的情况
    截至本公告日,冯滨先生持有公司股份共计266,009,800股,占公司股本总额85
1,969,990股的31.22%。本次质押股份合计14,000,000股,本次解除质押股份13,90
0,000股。本次股份质押及解除质押办理完成后,冯滨先生累计质押股份145,421,0
80股,占公司股本总额的17.07%,占其个人持有公司股份的54.67%。
    四、备查文件
    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券质押及司法冻结明细表。
    特此公告。
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年12月1日

[2018-12-01](002707)众信旅游:关于公司第一期员工持股计划实施完毕的公告
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-153
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    1
    众信旅游集团股份有限公司
    关于公司第一期员工持股计划实施完毕的公告
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    众信旅游集团股份有限公司(以下简称“公司”或“众信旅游”)于2016年9月
22日召开2016年第六次临时股东大会,审议通过了《关于<众信旅游集团股份有限
公司第一期员工持股计划(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,同意公司设立员
工持股计划,员工持股计划设立后将委托兴业国际信托有限公司(以下简称“兴业
信托”)成立“兴业信托-众信旅游1号员工持股集合资金信托计划”进行管理,并
将在本公司股东大会审议通过本员工持股计划后6个月内,通过二级市场购买、大
宗交易等合法合规方式获得标的股票。“兴业信托-众信旅游1号员工持股集合资金
信托计划”于2017年3月6日完成股票购买,累计通过二级市场买入本公司股票6,499
,229股,占公司总股本的0.77%,购买的股票将按照规定予以锁定,锁定期为12个
月,即2017年3月8日至2018年3月7日止。
    截至本公告披露日,“兴业信托-众信旅游1号员工持股集合资金信托计划”所
持有的本公司股票6,499,229股已全部出售,根据《众信旅游集团股份有限公司第一
期员工持股计划(草案)》之规定,公司第一期员工持股计划实施完毕并终止,后
续将进行财产清算、分配工作。
    特此公告。
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年12月1日

[2018-11-29]众信旅游(002707):众信旅游“迪士尼·中国年”2019中美艺术巡游节展演项目启动
    ▇中国网财经
  众信旅游与建投享老主办的“迪士尼中国年”2019中美艺术巡游节展演项目27
日在北京正式启动。
  据悉,此次活动将依托建投享老和众信旅游集团广泛的客户群体,邀请数百名
德艺双馨的中国华龄艺术家,于2019年2月16日—17日赴美参加在迪士尼加州冒险乐
园举行的“迪士尼中国年”2019中美艺术巡游节展演。
  众信旅游董事长冯滨在出席启动仪式时表示,目前中老年旅游市场已不是价格
导向,消费升级在这个年龄段反而更加明显,客人对旅游产品的特色体验和文化品
位都有了较高需求。众信旅游希望通过此次合作打造出高附加值的文化旅游产品,
能为中老年旅游市场注入新的活力。
  据了解,众信旅游自2011年起,已经连续8年参与迪士尼新春晚宴的组织运营,
为数千名中国游客在美国度过中国的传统节日春节提供优质服务。
  本次活动的策划、节目选拔等环节工作由建投享老承担。资料显示,建投享老
是一家中国文化养老平台,以“50+”为服务品牌,关注50岁以上中老年人的精神文
化生活。

[2018-11-27](002707)众信旅游:可转换公司债券2018年暨首次付息公告
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-152
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    1
    众信旅游集团股份有限公司
    可转换公司债券2018年暨首次付息公告
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    特别提示:
    “众信转债”首次付息方案,每10张“众信转债”利息为3.00元(含税)
    付息债权登记日:2018年11月30日
    除息日:2018年12月3日
    付息日:2018年12月3日
    下一付息期起息日:2018年12月1日
    下一付息期票面利率:0.50%
    众信旅游集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2017年12月1日公开发行70
0万张可转换公司债券(债券简称:众信转债,债券代码:128022),根据《众信
旅游集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》(以下简称“《募集
说明书》”)和《公开发行可转换公司债券上市公告书》(以下简称“《上市公告
书》”)的有关规定,公司将于付息日(即2018年12月3日)支付 “众信转债”的
第一年利息,现将付息事项公告如下:
    一、“众信转债”的基本情况
    1、债券简称:众信转债
    2、债券代码:128022
    3、发行及上市数量:7.00亿元(700万张)
    4、上市时间:2017年12月28日
    5、存续起止日期:本次发行的可转债期限为发行之日起六年,即2017年12月1
日至2023年12月1日。
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-152
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    2
    6、转股起止日期:本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日2017年12月
7日起满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止,即2018年6月7日至2023年12
月1日。
    7、债券利率:“众信转债”票面利率为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.
00%、第四年1.30%、第五年1.50%、第六年1.80%。
    8、付息的期限和方式
    (1)本次付息是“众信转债”第一年付息,期间为2017年12月1日至2018年11
月30日,票面利率为0.30%。
    (2)年利息计算
    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换
公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为:
    I = B × i
    其中,I为年利息额;B为本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下
简称“当年”或“每年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;i为
可转换公司债券的当年票面利率。
    (3)付息方式
    1)本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可
转换公司债券发行首日,即2017年12月1日。
    2)付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的
当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另付息
。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
    3)付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付
息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有人支付
本计息年度及以后计息年度的利息。
    4)可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
    9、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称“中国结
算”)
    10、保荐机构:华泰联合证券有限责任公司
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-152
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    3
    11、“众信转债”信用评级:联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级”
)对“众信转债”发行进行了评级,根据联合评级出具的联合[2017]527号《众信旅
游集团股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》,众信旅游主体长期
信用等级为AA,评级展望为“稳定”;本次发行的可转债信用等级为AA级。
    根据联合评级于2018年6月4日出具的《众信旅游集团股份有限公司可转换公司
债券2018年跟踪评级报告》(联合[2018]727号),众信旅游主体长期信用等级为AA
,评级展望为“稳定”;本次发行的可转债信用等级为AA级。
    二、本次付息方案
    根据《募集说明书》的规定,本期为“众信转债”第一年付息,计息期间为201
7年12月1日至2018年11月30日,票面利率为0.30%,每10张“众信转债”(面值100
元/张 10张)派发利息为人民币:3.00元(含税)。①对于“众信转债”的个人投
资者和证券投资基金债券持有人,转债利息所得税由证券公司等兑付派发机构按20
%的税率代扣代缴,实际每10张转债派发利息人民币:2.40元;②对于持有“众信
转债”的合格境外投资者(QFII和RQFII),实际每10张转债派发利息人民币:3.00
元(即免征所得税);③对于“众信转债”的其他债券持有人,每10张转债派发利
息人民币:3.00元,其他债券持有人应自行缴纳债券利息所得税,本公司不代扣代缴。
    三、付息债权登记日、除息日及付息日
    1、付息债权登记日:2018年11月30日(星期五)
    2、除息日:2018年12月3日(星期一)
    3、付息日:2018年12月3日(星期一)
    四、付息对象
    本次付息对象为:截至2018年11月30日(付息债权登记日)下午深圳证券交易
所收市后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体“众信转债
”持有人。
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-152
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    4
    五、债券付息方法
    公司将委托中国结算进行本次付息,并向中国结算指定的银行账户划付本期债
券利息资金。中国结算收到款项后,通过资金结算系统将本期债券利息划付给相应
的付息网点(由债券持有人指定的证券公司营业部或中国结算深圳分公司认可的其
他机构)。
    在付息债券登记日(包括付息债券登记日当日)转换成股票的“众信转债”不
享受本次及以后年度可转债利息。
    六、关于本次付息对象缴纳企业债券利息所得税的说明
    1、个人(含证券投资基金)
    根据《中华人民共和国个人所得税法》以及其他相关税收法规和文件的规定,
本期债券个人持有人(含证券投资基金)应缴纳企业债券利息个人所得税,征税税
率为利息额的20%。根据《国家税务总局关于加强企业债券利息个人所得税代扣代缴
工作的通知》(国税函[2003]612号)规定,企业债券利息个人所得税统一由各兑
付机构在向持有债券的个人兑付利息时负责代扣代缴,就地入库。
    2、境外机构(包括QFII、RQFII)
    根据财政部和国家税务总局联合发布的《关于境外机构投资境内债券市场企业
所得税、增值税政策的通知》(财税[2018]108号),自2018年11月7日起至2021年1
1月6日止,对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入免征收企业所得税和
增值税。本期债券非居民企业(包括QFII、RQFII)债券持有者取得的本期债券利
息收入免征收企业所得税和增值税。
    3、居民企业
    根据《中华人民共和国企业所得税法》以及其他相关税收法规和文件的规定,
对于持有可转债的居民企业,其债券利息所得税自行缴纳,本公司不负责代扣代缴
。
    七、联系方式
    咨询机构:众信旅游集团股份有限公司证券事务部
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-152
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    5
    咨询地址:北京市朝阳区朝阳公园路8号(朝阳公园西2门)众信旅游大厦
    邮编:100125
    咨询联系人:胡萍
    咨询电话:010-64489903
    电子邮箱:stock@utourworld.com
    特此公告。
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年11月27日

[2018-11-27](002707)众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-151
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    1
    众信旅游集团股份有限公司
    关于可转债转股价格调整的公告
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    特别提示:
    本次调整前“众信转债”转股价格为:11.02元/股
    本次调整后“众信转债”转股价格为:11.00元/股? 本次转股价格调整开始日
期:2018年11月28日
    众信旅游集团股份有限公司(以下简称“公司”)因2017年限制性股票激励计
划预留限制性股票已经授予并登记完成,根据可转债相关规定,对“众信转债”的
转股价格进行调整:调整前“众信转债”的转股价格为11.02元/股,调整后“众信
转债”的转股价格为11.00元/股,本次转股价格调整开始日期为2018年11月28日。
具体情况如下:
    一、关于“众信转债”转股价格调整的相关规定
    众信旅游集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2017年12月1日公开发行了
700万张可转换公司债券(债券简称:众信转债,债券代码:128022),根据《众
信旅游集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》发行条款以及中国
证监会关于可转债发行的有关规定,“众信转债”在本次发行之后,若公司发生派
送红股、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的
股本)、配股以及派发现金股利等情况,将按下述公式进行转股价格的调整(保留
小数点后两位,最后一位四舍五入):
    派送红股或转增股本:P1 = P0 ÷ (1+n);
    增发新股或配股:P1 = ( P0 + A × k ) ÷ ( 1 + k );
    上述两项同时进行:P1 = ( P0 + A × k ) ÷ ( 1 + n + k );
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-151
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    2
    派送现金股利:P1 = P0 - D;
    上述三项同时进行:P1 = ( P0 – D + A × k ) ÷ ( 1 + n + k )。
    其中:P1为调整后转股价;P0为调整前转股价;n为派送红股或转增股本率;A
为增发新股价或配股价;k为增发新股或配股率;D为每股派送现金股利。
    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,并
在中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)指定的上市公司信息披露
媒体上刊登转股价格调整的公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂
停转股时期(如需)。
    二、前次“众信转债”转股价格调整情况
    1、“众信转债”的初始转股价格为11.12元/股,因公司实施2017年限制性股票
激励计划向激励对象发行新股,据可转债相关规定,“众信转债”的转股价格由11
.12元/股调整为11.05元/股。调整后的转股价格自2017年12月21日起生效。
    2、因激励对象离职,公司回购部分激励股份,根据可转债相关规定,对“众信
转债”的转股价格进行调整,由于本次回购注销的股份占公司股本总额的比例很小
,经计算本次调整后的转股价格仍为11.05元/股。调整后的转股价格自2018年5月2
5日起生效。具体调整情况详见公司于2018年5月31日在巨潮资讯网(www.cninfo.c
om.cn)上公告的《众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告》(公告编号:201
8-066)。
    3、因公司实施2017年度利润分配方案,根据可转债相关规定,“众信转债”的
转股价格由11.05元/股调整为11.02元/股。调整后的转股价格自2018年6月22日起
生效。具体调整情况详见公司于2018年6月15日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn
)上公告的《众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告》(公告编号:2018-078)。
    4、因激励对象离职,公司回购部分激励股份,根据可转债相关规定,对“众信
转债”的转股价格进行调整,由于本次回购注销的股份占公司股本总额的比例很小
,经计算本次调整后的转股价格仍为11.02元/股。调整后的转股价格自2018年8月1
6日起生效。具体调整情况详见公司于2018年8月17日在巨潮资讯网
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-151
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    3
    (www.cninfo.com.cn)上公告的《众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告
》(公告编号:2018-106)。
    5、因激励对象离职,公司回购部分激励股份,根据可转债相关规定,对“众信
转债”的转股价格进行调整,由于本次回购注销的股份占公司股本总额的比例很小
,经计算本次调整后的转股价格仍为11.02元/股。调整后的转股价格自2018年11月
20日起生效。具体调整情况详见公司于2018年11月20日在巨潮资讯网(www.cninfo
.com.cn)上公告的《众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告》(公告编号:2
018-148)。
    三、2017年限制性股票激励计划预留股份授予完成后“众信转债”转股价格调
整情况(本次调整)
    2018年10月30日,公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司向激
励对象授予2017年限制性股票激励计划预留限制性股票的议案》,确定以2018年10
月30日作为预留限制性股票的授予日,向26名激励对象授予限制性股票300万股,授
予价格为4.87元/股。在授予日后资金缴纳过程中2名激励对象放弃认购,对应股份
数量合计为22,000股。由此,预留股份激励对象人数由26人变为24人,预留股份数
量由3,000,000股调整为2,978,000股。
    公司于近期在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成本次限制性股票
激励计划预留股份的登记手续,增加股份2,978,000股,本次预留限制性股票授予完
成后,公司总股本由848,991,972股增加至851,969,972股。
    根据可转债相关规定,对众信转债的转股价格进行调整,“众信转债”的转股
价格由11.02元/股调整为11.00元/股。
    调整后的转股价格自2018年11月28日起生效。
    计算方法:
    P0=11.02元/股,A=4.87元/股,k=2,978,000股÷848,991,972股=0.35%
    P1=(11.02元/股+4.87元/股×0.35%)÷(1+0.35%)=11.00元/股
    特此公告。
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-151
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    4
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年11月27日

[2018-11-27](002707)众信旅游:关于2017年限制性股票激励计划预留股份授予完成的公告
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-150
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    1
    众信旅游集团股份有限公司
    关于2017年限制性股票激励计划预留股份授予完成的公告
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所、中国证券
登记结算有限公司深圳分公司的相关规定,众信旅游集团股份有限公司(以下简称
“众信旅游”、“公司”) 董事会已完成《众信旅游集团股份有限公司2017年限制
性股票激励计划》的预留授予的限制性股票(以下简称“预留股份”)授予、登记
工作,现将有关事项公告如下:
    一、2017年激励计划限制性股票预留授予的具体情况
    1、预留股份的授予日:2018年10月30日
    2、预留股份的授予价格:4.87元/股
    3、预留股份授予的对象及数量:预留股份授予的激励对象共计26人,包括高级
管理人员、中层管理人员、核心业务(技术)人员。预留股份授予数量为300万股
。
    在授予日后资金缴纳过程中2名激励对象放弃认购,对应股份数量合计为22,000
股。由此,预留股份激励对象人数由26人变为24人,预留股份数量由3,000,000股
调整为2,978,000股。
    4、预留股份来源:公司向激励对象定向发行2,978,000股股票,占截至本公告
披露日公司总股本848,991,972股的0.35%。
    5、预留股份的锁定和解锁安排
    本次授予的限制性股票自授予日起12个月后,满足解锁条件的,激励对象可以
在解锁期内按50%、50%的比例分两期申请解锁。具体如下: 解锁期 解锁时间 可解
锁比例
    第一个解锁期
    自授予日起满12个月后的首个交易日至授予日
    50%
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-150
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    2
    起24个月内的最后一个交易日止
    第二个解锁期
    自授予日起满24个月后的首个交易日至授予日起36个月内的最后一个交易日止


    50%
    6、预留股份激励对象名单及获授情况姓名 职务 获授的限制性股票数量(万股
) 占预留授予限制性股票的比例 占目前总股本的比例
    郭镭
    副总经理、董事会秘书
    20
    6.67%
    0.02%
    中层管理人员、核心业务(技术)人员(共计25人)
    280
    93.33%
    0.33%
    合计
    300.00
    100%
    0.35%
    在授予日后资金缴纳过程中2名激励对象放弃认购,对应股份数量合计为22,000
股。由此,预留股份激励对象人数由26人变为24人,预留股份数量由3,000,000股
调整为2,978,000股。
    调整后的预留获授限制性股票的激励对象名单及获授情况: 姓名 职务 获授的
限制性股票数量(万股) 占预留授予限制性股票的比例 占目前总股本的比例
    郭镭
    副总经理、董事会秘书
    20
    6.72%
    0.02%
    中层管理人员、核心业务(技术)人员(共计23人)
    277.80
    93.28%
    0.33%
    合计
    297.80
    100.00%
    0.35%
    二、确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中的变化情况
    在授予日后资金缴纳过程中2名激励对象放弃认购,对应股份数量合计为22,000
股。除此以外,本次激励对象人员名单及激励对象获授并登记的限制性股票数量与
公司于2018年10月31日在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)公告的名单、
数量完全一致。
    三、预留授予的限制性股票认购资金的验资情况
    北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)于2018年11月19日出具了《众信
旅游集团股份有限公司验资报告》(中证天通(2018)证验字第0401003号)对公司截
至2018年11月15日新增注册资本及股本情况发表审验意见如下:
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-150
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    3
    贵公司原注册资本为人民币848,991,972元,股本为人民币848,991,972元。根
据贵公司2018年10月30日第四届董事会第十一次会议审议通过的《关于公司向激励
对象授予2017年限制性股票激励计划预留限制性股票的议案》,确定以2018年10月3
0日为授予日,本次激励授予对象为26名,对应授予(即预留授予)限制性股票数
量为3,000,000股,授予价格为4.87元/股。本次激励授予对象中2名激励对象在授予
日后放弃认购,对应股票数量合计22,000股。贵公司预留授予激励对象数量调整为
24名,预留授予限制性股票数量由3,000,000股调整为2,978,000股。经我们审验,
截至2018年11月15日止,贵公司实际向激励对象定向发行限制性股票新增股2,978,
000股,募集资金人民币14,502,860元,其中增加股本为人民币2,978,000元,增加
资本公积为人民币11,524,860元。
    同时我们注意到,贵公司本次增资前的注册资本人民币848,991,972元,股本人
民币848,991,972元。截至2018年11月15日止,变更后的累计注册资本人民币851,9
69,972元,股本人民币851,969,972元。
    四、预留授予的限制性股票的上市日期
    本次限制性股票激励计划预留股份的授予日为2018年10月30日,授予股票的上
市日期为2018年11月28日。
    五、参与激励的董事、高级管理人员在限制性股票授予股份上市日前6个月买卖
本公司股票的情况
    经核查,参与本次预留限制性股票激励的公司副总经理兼董事会秘书郭镭先生
不存在在本次预留股份上市日前6个月内买卖公司股票的情况。
    六、预留股份授予完成后公司股本结构变动情况表项目 本次变动前 本次增加
额 本次变动后 股数 比例 (股) 股数 比例
    一、限售流通股(非流通股)
    338,606,907
    39.88%
    2,978,000
    341,584,907
    40.09%
    高管锁定股
    327,037,207
    38.52%
    327,037,207
    38.39%
    股权激励限售股
    11,569,700
    1.36%
    2,978,000
    14,547,700
    1.71%
    二、无限售流通股
    510,385,065
    60.12%
    510,385,065
    59.91%
    三、总股本
    848,991,972
    100.00%
    2,978,000
    851,969,972
    100.00%
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-150
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    4
    本次限制性股票授予完成后,公司股权分布仍具备上市条件。
    七、对公司每股收益的影响
    2017年限制性股票激励计划预留股份授予完成后,按新股本851,969,972股摊薄
计算,2017年度公司每股收益为0.2730元。
    八、公司控股股东及实际控制人股权比例变动情况
    本次预留股份授予完成前,公司的控股股东及实际控制人为冯滨先生,持有公
司266,009,800股股票,占公司总股本的31.33%。本次预留限制性股票授予完成后,
公司总股本由848,991,972股增加至851,969,972股。冯滨不是本次股权激励计划的
激励对象,本次授予完成后,冯滨持有公司266,009,800股股票(不变),占公司
总股本的31.22%。
    本次预留股份授予不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。
    特此公告。
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年11月27日

[2018-11-24]众信旅游(002707):旅游业并购潮退,众信旅游面临商誉大考
    ▇经济观察报
  “等今年业绩公布,具有虚高商誉的旅游上市公司都将迎来大考。”景鉴智库
创始人周鸣岐对经济观察报记者表示。
  经历了并购潮之后,目前摆在文旅上市公司面前的,是商誉减值风险。
  根据众信旅游(002707.SZ)近期公布的第三季度财报显示,截至2018年第三季度
末,众信旅游商誉已至8.14亿元,相比四年前刚上市时的287.42万,上涨了280多
倍,商誉的飞速增长主要和大量并购有关。商誉是一种无形资产大多因并购产生,
通俗的说上市公司收购金额超过了标的净资产,多出来的部分就计入商誉。
  作为“民营旅行社第一股”,自上市始,众信的并购不断。据媒体不完全统计
,2015年至今,众信旅游先后收购竹园国旅等16家公司股权。2017年,公司还拟作
价26亿元收购上海携程等股东所持华远旅游100%股权,但以失败告终。
  伴随着多次并购,2014年至2017年众信旅游营收净利增幅分别达到1.85倍、1.1
3倍。同时,截至今年三季度末,众信旅游商誉由上市初期的287.42万增长至8.14
亿元。
  在旅游行业,并购一直是过去几年来的一个关键词。据创业邦统计,根据已公
布的交易价格显示,2016年旅游业收购活动的交易总额约为272亿美元(约合1882亿
元),而2015年旅游业收购活动的交易总额仅为69亿美元(约合477亿元)。
  除众信旅游之外,其他旅游类上市公司的商誉也在快速增加,锦江股份2017年
增加商誉4.53亿元,2016年末商誉109.18亿元,2017年末商誉113.71亿元。首旅酒
店2017年的商誉47.68亿元,商誉加无形资产占总资产51.98%、商誉加无形资产为净
资产的114.81%。
  华美酒店顾问有限公司首席知识官赵焕焱指出,一般而言,商誉占公司净资产
的比重越大,计提商誉减值时,对上市公司的利润等财务数据影响越大。
  频繁并购
  “旅行社,尤其是批发业务,长久以来利润率一直不高,所以公司要靠并购来
扩充业务线和布局资源端,来提升利润率。”一位众信内部人士告诉记者。
  自1992年8月成立以来,众信旅游经历了三次重大的股权更迭,于2014年1月23
日,在深圳中小企业板上市,成为中国民营旅行社第一股。如今由冯滨等人控股的
众信在A股上市,截至记者发稿前,其市值为58.5亿元。
  针对B端的批发业务一直是众信旅游的主营业务。财报显示,2018年上半年,出
境游批发业务收入为44.41亿元,占总收入76%,但毛利率为 8.64%,远不及零售业
务的17.33%。
  为提升利润率,众信频繁在资源端进行并购布局,并推出了多款针对C端的业务
。自2014年开始,收购巨龙旅游、投资设立Telefun Travel波兰大巴车公司、参与
巴黎精品酒店建设、与中国国旅子公司免税集团合资成立公司,开展免税业务,还
收购了专做移民置业、海外教育等业务的公司等等,意图打造出境综合服务平台。
  其中一笔关键并购,在2014年发生。当时众信投入6.3亿元收购竹园国旅70%股
权,补足了东南亚线的短板。在近两年东南亚市场快速升温的背景下,2018年上半
年竹园国旅收入23.77亿人民币,已占总收入的41%。众信旅游11月19日披露收购报
告书,拟以3.582亿元对价,收购竹园国旅30%股权,实现对其的全资控股。
  伴随着多次并购,2014年至2017年众信旅游营收净利增幅分别达到1.85倍、1.1
3倍。但频繁并购也带来了副作用,一个是商誉的激增,一个是现金流的承压。
  众信旅游去年12月1日发行700万张可转债共募集资金7亿元,主要用于“出境游
业务平台”项目及“‘出境云’大数据管理分析平台”项目。
  截至2018年9月30日,公司已使用可转债募集资金114.55万元用于出境游业务平
台项目,募集资金余额为69188.69万元(含利息收入)。
  除了公司募集资金账户剩余可转债募集资金3.12亿元之外,众信旅游还有3.4亿
元募集资金用于暂时性补充流动资金,4000万元用于购买银行结构性存款。
  2018年11月7日晚间,众信旅游发布公告称公司部分募投项目延期及调整。其中
,“出境游业务平台”项目、“‘出境云’大数据管理分析平台”项目建成期由20
20年12月31日延期至2021年12月31日。
  需要注意的是,报告期内公司预付账款和预收账款分别为13.63亿、7.04亿,同
比增长127.1%、80.57%。预付款增长较快,导致报告期内公司经营活动产生的现金
流量净额为-1.22亿,同比减少137.03%,资金压力加大。
  为了缓解资金压力,除了发行可转债之外,众信旅游加大融资力度。今年前三
季度,因新增部分银行借款,公司筹资活动产生的现金流量净额为2.06亿元,同比
增长212.22%。
  截至报告期末,公司资产负债率达57.74%,较上年同期增长5.1个百分点。其中
,短期借款由上年年末的6.38亿增长至9.13亿,流动负债合计29.02亿元,同比增
长20.6%。
  对于负债率增长可能带来的影响,众信方面暂未回应。
  商誉风险
  “商誉是无形资产,难以去估值。但可以通过业绩和市值变化,来判断,商誉
是否被高估和低估。”周鸣岐表示。
  据巨潮资讯数据显示,2015年5月底众信股价曾一路上涨至历史高位,为37.27
元,但随后一路下跌,目前只有6.92元。公允价值的减少,并没有和并购、商誉的
增加同步。
  业绩方面,伴随着多次并购,公司营收规模扩大,但净利润增速明显放缓。201
4年至2017年,众信旅游分别实现营业收入42.17亿、83.7亿、101.4亿、120.48亿
,同比增长40.32%、98.49%、20.71%、19.24%;净利润分别为1.09亿、1.87亿、2.1
5亿、2.33亿,同比增长24.32%、71.69%、15.08%、8.27%。
  受境外个别目的地特殊事件影响,公司第三季度营收净利分别下滑13.4%、18.2
5%。
  周鸣岐认为,商誉增加是行业发展的必然产物,因为消费能力的提升,大家会
更重视品牌和IP,这也是商誉形成的基础,并不是因为有商誉,这家公司就不好。
据东方财富数据,截至2018年4月27日,共有1769家A股上市公司在2017年12月31日
存在商誉,商誉合计数值约11543.87亿。商誉在10亿元以上的公司接近250家,其中
超过20亿元的在110家左右。
  但赵焕焱也表示,虚高的商誉会存在减值风险。“在上市公司并购标的资产时
,大家都有动机过分夸大标的资产的盈利能力,用收益法评估出远远超出标的公司
净资产的所谓公允价值。事实上,没有任何一个行业可以保持连续多年的高速增长
。商誉的要素是”独占特权、超额收益、剩余价值“。收购中高估值导致高商誉,
轻资产公司被并购后以巨额商誉形成重资产,商誉每年进行减值测试,大额商誉减
值将大幅吞噬利润成为不定时炸弹。”赵焕焱表示。
  截至2017年三季度末,商誉占净资产比例50%以上的公司124家,其中11家公司
商誉甚至超过净资产。
  为应对市场流动性危机,监管再度放对并购的高压。同时为防止花式并购死灰
复燃,11月16日,证监会发布了《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》。
  招商证券在一份报告中回溯到,2015年是上市公司进行并购重组的活跃年份。
创业板最为活跃。其中旅游板块的并购重组也十分活跃,众信便是其中之一。
  随着时间推移,商誉风险从2017年开始集中爆发,根据招商证券报告,高达49.
5%的承诺未达预期,大量计提商誉减值成为2017年创业板业绩下滑的主要原因。
  截至2018年4月26日,37家公司披露了2017年商誉减值损失情况。
  其中旅游板块,锦江股份董事会2018年3月30日通过了计提金广快捷商誉减值准
备、同时减少2017年税前利润19626870.92元。锦江股份2016年商誉减值计提都之
华3740756.59元,2017年商誉减值计提金广快捷19626870.92元,2年商誉减值计提2
3367627.51元。
  首旅酒店采用未来现金流量折现方法,假设酒店毛利率71.40%-95.95%、酒店折
现率11.10%-14.30%,在此基础上,首旅酒店董事会2018年3月28日批准:以收益法
评估宁波南苑2017年末公允价值减去处置费用的净值100580.00万元,确认宁波南
苑集团实现了2015年至2017年的业绩承诺;以资产基础法评估宝利投资市场价值比
账面净资产值增值123476.77万元、增加2017年税前利润123476.77万元;以收益法
评估如家2017年末的未来现金流量的现值为增值902574.99万元,不存在减值;以收
益法评估如家商标评估43.66亿元。
  商誉减值一般是在中报和年报中计提,所以对于2018年年报的商誉减值问题值
得投资者关注。这次新规已经明确,对企业合并产生的商誉,公司应当至少在每年
年度终了进行减值测试,这就意味着上市公司已经进入了减值测试季,可能会影响
到2018年的年报业绩。

[2018-11-20](002707)众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-148
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    1
    众信旅游集团股份有限公司
    关于可转债转股价格调整的公告
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    特别提示:
     因公司本次回购注销的股份占公司股本总额的比例很小,经计算,本次回购注
销完成后,“众信转债”转股价格不变。
    一、关于“众信转债”转股价格调整的相关规定
    众信旅游集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2017年12月1日公开发行了
700万张可转换公司债券(债券简称:众信转债,债券代码:128022),根据《众
信旅游集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》发行条款以及中国
证监会关于可转债发行的有关规定,“众信转债”在本次发行之后,若公司发生派
送红股、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的
股本)、配股以及派发现金股利等情况,将按下述公式进行转股价格的调整(保留
小数点后两位,最后一位四舍五入):
    派送红股或转增股本:P1 = P0 ÷ (1+n);
    增发新股或配股:P1 = ( P0 + A × k ) ÷ ( 1 + k );
    上述两项同时进行:P1 = ( P0 + A × k ) ÷ ( 1 + n + k );
    派送现金股利:P1 = P0 - D;
    上述三项同时进行:P1 = ( P0 – D + A × k ) ÷ ( 1 + n + k )。
    其中:P1为调整后转股价;P0为调整前转股价;n为派送红股或转增股本率;A
为增发新股价或配股价;k为增发新股或配股率;D为每股派送现金股利。
    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,并
在中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)指定的上市公司信息披
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-148
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    2
    露媒体上刊登转股价格调整的公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办
法及暂停转股时期(如需)。
    二、前次“众信转债”转股价格调整情况
    1、“众信转债”的初始转股价格为11.12元/股,因公司实施2017年限制性股票
激励计划向激励对象发行新股,据可转债相关规定,“众信转债”的转股价格由11
.12元/股调整为11.05元/股。调整后的转股价格自2017年12月21日起生效。
    2、因激励对象离职,公司回购部分激励股份,根据可转债相关规定,对“众信
转债”的转股价格进行调整,由于本次回购注销的股份占公司股本总额的比例很小
,经计算本次调整后的转股价格仍为11.05元/股。调整后的转股价格自2018年5月2
5日起生效。具体调整情况详见公司于2018年5月31日在巨潮资讯网(www.cninfo.c
om.cn)上公告的《众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告》(公告编号:201
8-066)。
    3、因公司实施2017年度利润分配方案,根据可转债相关规定,“众信转债”的
转股价格由11.05元/股调整为11.02元/股。调整后的转股价格自2018年6月22日起
生效。具体调整情况详见公司于2018年6月15日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn
)上公告的《众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告》(公告编号:2018-078)。
    4、因激励对象离职,公司回购部分激励股份,根据可转债相关规定,对“众信
转债”的转股价格进行调整,由于本次回购注销的股份占公司股本总额的比例很小
,经计算本次调整后的转股价格仍为11.02元/股。调整后的转股价格自2018年8月1
6日起生效。具体调整情况详见公司于2018年8月17日在巨潮资讯网(www.cninfo.c
om.cn)上公告的《众信旅游:关于可转债转股价格调整的公告》(公告编号:201
8-106)。
    三、本次限制性股票回购注销完成后“众信转债”转股价格调整情况(本次调
整)
    2018年10月30日,公司召开2018年第五次临时股东大会审议通过了《关
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-148
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    3
    于回购注销已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议
案》,决定回购已离职的7名激励对象所持113,500股限制性股票,回购价格为6.47
元/股。
    公司于近期在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成本次限制性股票
激励计划回购注销股份的登记手续,减少股份113,500股,本次回购注销完成后公司
股本总额由849,105,472股减少至848,991,972股。
    根据可转债相关规定,对众信转债的转股价格进行调整,由于本次回购注销的
股份占公司股本总额的比例很小,经计算本次调整后的转股价格仍为11.02元/股。
    调整后的转股价格自2018年11月20日起生效。
    计算方法:
    P0=11.02元/股,A=6.47元/股,k=-113,500股÷849,105,472股=-0.01%
    P1=(11.02元/股+6.47元/股×-0.01%)÷(1-0.01%)=11.02元/股
    特此公告。
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年11月20日

[2018-11-20](002707)众信旅游:关于发行股份购买资产事项获得中国证监会核准批文的公告
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游 公告编号:2018-149
    债券代码:128022 债券简称:众信转债
    众信旅游集团股份有限公司
    关于发行股份购买资产事项获得中国证监会核准
    批文的公告
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    众信旅游集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2018年11月19日收到中国
证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准众信旅游集团股份有
限公司向郭洪斌等发行股份购买资产的批复》(证监许可[2018] 1873号),现将批
复具体内容公告如下:
    一、核准你公司向郭洪斌发行32,225,179股股份、向陆勇发行244,039股股份,
向何静蔚发行244,039股股份、向苏杰发行244,039股股份、向张一满发行244,039
股股份、向李爽发行244,039股股份购买相关资产。
    二、你公司本次发行股份购买资产应当严格按照报送我会的方案及有关申请文
件进行。
    三、你公司应当按照有关规定及时履行信息披露义务。
    四、你公司应当按照有关规定办理本次发行股份的相关手续。
    五、本批复自下发之日起12个月内有效。
    六、你公司在实施过程中,如发生法律、法规要求披露的重大事项或遇重大问
题,应当及时报告我会。
    公司董事会将按照相关法律法规和上述核准文件的要求及公司股东大会的授权
办理本次发行股份购买资产的相关事宜,并将根据实施进展情况及时履行相关信息
披露义务。特此公告。
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年11月20日

[2018-11-20](002707)众信旅游:关于发行股份购买资产暨关联交易报告书的修订说明
    1
    股票代码:002707 股票简称:众信旅游上市地点:深圳证券交易所
    众信旅游集团股份有限公司
    关于发行股份购买资产暨关联交易报告书
    的修订说明
    本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
    众信旅游集团股份有限公司根据本次交易进展情况对《众信旅游集团股份有限
公司发行股份购买资产金暨关联交易报告书》进行了补充、修订和更新。
    报告书本次修订的主要内容如下:
    1、本次交易方案已通过中国证监会的核准并取得了核准批复文件。
    在报告书“重大事项提示”之“十、本次交易已履行的审批程序”以及“第一
节本次交易概况”之“三、本次交易已履行的审批程序”处,补充中国证监会对本
次交易的核准情况。
    2、删除“重大风险提示”以及“第十二节风险因素”章节中“审批风险”的内
容。
    3、更新“第二节上市公司基本情况”之“二、公司设立及股本变动情况”中上
市公司上市后历次股本变动情况。
    4、更新“第四节交易标的基本情况”之“八、标的公司主要资产权属、对外担
保以及主要负债情况”中已到期租赁房产的续租情况。
    5、补充更新报告书的财务、业务数据截至2018年6月30日的情况,并相应更新
了对具体情况的分析。
    6、根据中国证监会在审查阶段出具的反馈意见,在报告书中对部分回复内容进
行了补充披露。
    2
    特此公告。
    众信旅游集团股份有限公司董事会
    2018年11月19日

    ★★机构调研
    调研时间:2017年02月15日
    调研公司:山西证券,国金证券,国泰君安,东方证券,东方证券,景顺长城,华夏基
金,海富通基金,华商基金,平安资产,新华资产,中信产业基金,东吴人寿,同安投资,
华夏未来资本,中邮基金,陕西文化产业投资,中欧瑞博,银领资本,润晖投资,暖流资
产,兴全基金,中财创投
    接待人:董事长:冯滨
    调研内容:一、问:行业前景如何?
    答:我们对出境游行业还是比较乐观,虽然2016年由于各种因素比较难,但对
于这个行业我们还是持续看好的。在这个大背景下,对于众信来讲,2017年最重要
的事情就是继续做好产品和服务,将库存管理做到更加精细化。
二、问:包机产品及其占比如何?
    答:包机量比以前有所增加,但包机产品的占比不是很大。俄罗斯包机产品较
多,占比较高,主要是因为目前国内除北京、上海,大多数城市还没有直接飞俄罗
斯的定期航班,这个目前来讲对众信做包机产品是一个利好也是主因。
三、问:包机产品的成本优势如何?
    答:包机产品在航空成本方面有一些优势,但包机产品的优势不仅仅是在成本
方面,更多的在于包机产品一般都具有一定的稀缺性,不易模仿,特色明显。
四、问:未来OTA和传统旅行社的格局如何?OTA在众信的占比?
    答:这是一个被问了很多次的老问题。未来的话肯定是线上线下相融合的趋势
。大家在这个行业里分工协同,对于我们来说是一件好事,大家都有钱赚。
五、问:华远终止之后公司外延扩张的计划尤其在旅行社方面是否会有调整?战略
是否会有变化?
    答:战略没有变化,这些我们一直都在关注。未来更多的精力还是会放在目的
地资源的布局上。
六、问:从2016年行业的数据上来看出境游增速下滑很快,公司2017年业绩增速计
划如何?
    答:公司会持续加强产品和服务,在品牌影响力和外地零售门店建设上进行更
多的投入,提高公司业绩增长的品质和速度。
七、问:公司做了很多外延的动作,并购效应何时会显现出来?
    答:并购效应已经逐步在显现,其他针对不同人群的业务板块布局也在逐步完
善。中国的市场太大了,我们觉得未来肯定是一个集中的趋势,目前排在市场前面
的都有机会。
八、问:异地开设门店太难,众信如何解决?零售网点的开设计划及重要程度如何
?
    答:开门店这个事情对一个新的品牌来讲确实很难,但对在客源上具有一定基
础的企业来讲通过前期的品牌积累和一些渠道合作也没有想象中的那么难。前期工
作做好了,在渠道上多下一些功夫,效果会事半功倍。对于零售网点的重视程度,
众信绝对和其他家一样。不论是批发也好,零售也好,线上也好,线下也好,最终
都是要回归到产品和服务品质上面。
九、问:一线城市的房价对出境游是否会有影响?
    答:不太可能有什么影响。因为旅游已经慢慢呈现出刚性的特征,不会因为房
价的上涨,大家就不出去了。现在旅游目的地那么多,产品那么丰富,可选择性非
常大。我们不担心房价对出境游会有影响。
十、问:综合服务平台的建设现在如何?尤其是教育、留学方面今年能否落地?
    答:综合服务平台现在已经逐步落地了,像移民、游学等我们都已经落地,现
在做的还不错,原有的出境游客户得到了转换。目前我们对留学、游学市场的基础
情况已经有一定了解,公司从旅游到旅行生活服务的发展战略是不会改变的。
十一、问:汇率对出境游行业及企业的影响?
      答:汇率对出境游的影响不会太大,刚才也说了旅游已经慢慢呈现出刚性的
特征。对旅行社而言,大家肯定都会有一些外汇套期保值、远期采购等规避汇率风
险的方法。
十二、问:半自由行产品的发展状况、占比及增速如何?
      答:我们对半自由行产品、定制产品和碎片化产品非常重视。我们去年推出
的优定制、自由伴及今年春节的一家一团反响都不错,这样的产品非常灵活,如第
一天安排主要景点,第二天自由活动,第三天到下一个城市等。我们在上游资源及
签证方面具有一定的资源优势,对发展上述产品也比较有利。


(一)龙虎榜

【交易日期】2018-10-29 日跌幅偏离值达到7%
跌幅偏离值:-8.13 成交量:1261.00万股 成交金额:7732.00万元
┌───────────────────────────────────┐
|                       买入金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|南京证券股份有限公司吴忠迎宾大街证券营|406.74        |--            |
|业部                                  |              |              |
|国联证券股份有限公司上海邯郸路证券营业|249.49        |0.25          |
|部                                    |              |              |
|长江证券股份有限公司杭州西湖大道证券营|245.12        |--            |
|业部                                  |              |              |
|长江证券股份有限公司上海东明路证券营业|178.69        |--            |
|部                                    |              |              |
|中原证券股份有限公司郑州经三路证券营业|130.48        |--            |
|部                                    |              |              |
├───────────────────┴───────┴───────┤
|                       卖出金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|机构专用                              |--            |1382.99       |
|机构专用                              |--            |1111.60       |
|机构专用                              |--            |422.35        |
|机构专用                              |--            |283.28        |
|机构专用                              |--            |220.57        |
└───────────────────┴───────┴───────┘
(二)大宗交易
┌─────┬───┬────┬────┬───────┬───────┐
|交易日期  |成交价|成交数量|成交金额|  买方营业部  |  卖方营业部  |
|          |格(元)| (万股) | (万元) |              |              |
├─────┼───┼────┼────┼───────┼───────┤
|2018-09-25|8.19  |200.00  |1638.00 |中信证券股份有|国泰君安证券股|
|          |      |        |        |限公司北京呼家|份有限公司上海|
|          |      |        |        |楼证券营业部  |江苏路证券营业|
|          |      |        |        |              |部            |
└─────┴───┴────┴────┴───────┴───────┘

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