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黑芝麻(000716)最新消息 股吧消息 公告新闻汇总

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最新消息 最新公告 新闻资讯

≈≈黑芝麻000716≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:19.06.17)
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最新提示:1)06月17日(000716)黑芝麻:关于股改限售股份上市流通公告(详见后)
分红扩股:1)2018年末期利润不分配,不转增
           2)2018年中期利润不分配,不转增
增发实施:1)2017年非公开发行股份数量:78186128股,发行价:6.8800元/股(实施,增
           发股份于2018-01-17上市),发行对象:刘世红、广西黑五类食品集团有限
           责任公司、杨泽、北京东方华盖创业投资有限公司、宁波鼎锋明德致知
           投资合伙企业(有限合伙)、宁波鼎锋海川投资管理中心(有限合伙)、深
           圳海德恒润财经咨询有限公司、南京长茂宏懿股权投资基金合伙企业(有
           限合伙)、李洪波、北京熙信永辉投资中心(有限合伙)、杭州小咖股权
           投资合伙企业(有限合伙)、北京华盖卓信股权投资合伙企业(有限合
           伙)、深圳鼎锋蕴仁投资管理企业(有限合伙)、宁波鼎锋明德正心投
           资合伙企业(有限合伙)、宁波鼎锋海川投资管理中心(有限合伙)—
           —鼎锋海川新三板1号基金、浙商证券资管-国泰君安-浙商金惠新三板
           启航3号集合资产管理计划、刘世恒、邵强、郭宏亮、高振玲、樊洁、卢
           星、高建生、汪志华、曹敬琳、李剑明、陈仲华、刘双、粟以能、江小
           玲、吉慧平、郭懿颖、颜堉林、徐凯、黄娇
         2)2017年非公开发行股份数量:40743333股,发行价:2.7000元/股(实施,增
           发股份于2018-12-10上市),发行对象:广西鼎华商业股份有限公司、王俊
           华
机构调研:1)2016年08月31日机构到上市公司调研(详见后)
●19-03-31 净利润:755.18万 同比增:-40.06 营业收入:9.51亿 同比增:71.87
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  主要指标(元)  │19-03-31│18-12-31│18-09-30│18-06-30│18-03-31
每股收益        │  0.0100│  0.0840│  0.0700│  0.0230│  0.0180
每股净资产      │  3.6663│  3.6562│  3.7194│  3.7008│  3.6627
每股资本公积金  │  2.1399│  2.1399│  2.1901│  2.1458│  2.1470
每股未分配利润  │  0.4865│  0.4764│  0.4871│  0.5127│  0.5027
加权净资产收益率│  0.2800│  2.3000│  1.8900│  0.6400│  0.4900
────────┼────┼────┼────┼────┼───────
按最新总股本计算│19-03-31│18-12-31│18-09-30│18-06-30│18-03-31
每股收益        │  0.0101│  0.0803│  0.0660│  0.0222│  0.0169
每股净资产      │  3.6663│  3.6562│  3.5164│  3.4988│  3.4891
每股资本公积金  │  2.1399│  2.1399│  2.0706│  2.0287│  2.0453
每股未分配利润  │  0.4865│  0.4764│  0.4605│  0.4848│  0.4789
摊薄净资产收益率│  0.2760│  2.1955│  1.8773│  0.6340│  0.4838
────────┴────┴─┬──┴────┴───┬┴───────
A 股简称:黑芝麻 代码:000716   │总股本(万):74639.5905 │法人:韦清文
上市日期:1997-04-18 发行价:3.75│A 股  (万):62138.3491 │总经理:刘辉
上市推荐:平安证券有限责任公司,海南港澳国际信托投资有限公司,广西信托投资公司,广东广发证券公司│限售流通A股(万):12501.2414│行业:食品制造业
主承销商:海南港澳国际信托投资有限公司│主营范围:公司主营业务是从事大健康食品生
电话:86-771-5308096 董秘:龙耐坚│产经营,主要包括南方黑芝麻糊系列产品、
                              │黑黑乳系列轻脂饮品产品、富硒大米系列产
                              │品、天然燕麦片系列产品、养生粗粮系列产
                              │品、巴马长寿保健系列产品,以及大宗农产
                              │品仓储物流业务,形成了具有较强核心竞争
                              │力、在行业内具有较大影响力的主营业务。
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公司近五年每股收益(单位:元)     <仅供参考,据此操作盈亏与本公司无涉.>
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    年  度        │    年  度│    三  季│    中  期│    一  季
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2019年        │        --│        --│        --│    0.0100
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2018年        │    0.0840│    0.0700│    0.0230│    0.0180
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2017年        │    0.1750│    0.1450│    0.0440│    0.0370
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2016年        │    0.0250│    0.0950│    0.0330│    0.0350
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2015年        │    0.2380│    0.1110│    0.1280│    0.1040
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[2019-06-17](000716)黑芝麻:关于股改限售股份上市流通公告
    1
    证券代码:000716 证券简称:黑芝麻 公告编号:2019-026
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    关于股改限售股份上市流通公告
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
    特别提示:
    1、南方黑芝麻集团股份有限公司(以下简称“公司”)本次可上市流通的限售
股份总数为1,537,848股,占公司总股本746,395,905股的0.206%。
    2、本次限售股份上市流通日为:2019年6月20日。
    3、本次解除股份限售股东共3位。
    一、股权分置改革方案概述
    (一)股权分置改革对价方案概述
    2006年9月30日,广西南方控股股份有限公司(公司的前名称)公告了《广西南
方控股股份有限公司股权分置改革说明书》,公司本次股权分置改革方案为:大股
东广西南方投资有限责任公司(以下简称“南方投资”,公司控股股东“黑五类集
团”的前名称)以注入现金和送股的方式实施股改对价安排,其他非流通股股东(
不含广西投资集团有限公司和广西黑五类容县容州宾馆有限责任公司)以送股的方
式实施股改对价安排,以获得所持有非流通股份的上市流通权,对价安排的执行方式如下:
    1、南方投资在本次股改相关股东会议的股权登记日之前向本公司注入现金3,70
0万元,在股改实施阶段再以送股的方式执行给流通股股东共计1,577,059股的股份
。
    2、南方投资注入现金增加了其他非流通股的权益,公司其他非流通股股东(不
含广西投资和容州宾馆)同意从其所持有的非流通股股份中按其持股比例合计向流
通股股东执行8,544,259股对价安排。
    公司全体非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东实施每10
股流通股送1股股份的对价安排,即全体非流通股股东向全体流通股股东共安排10,1
21,318股的股改对价。
    2
    (二)通过股权分置改革方案的相关股东会日期
    2006年9月29日,公司召开股权分置改革相关股东会议,经参加会议股东所持表
决权的三分之二以上,并经参加会议的流通股股东所持表决权的三分之二以上审议
通过了《广西南方控股股份有限公司股权分置改革方案》。
    (三)股权分置改革方案实施日:2006年11月27日。
    二、本次可上市流通限售股份持有人做出的各项承诺及履行情况
    承诺事项
    限售股份持有人名称
    承诺及追加承诺内容
    承诺及追加承诺的履行情况
    公司
    股权分置改革承诺
    南方
    投资(黑五类集团)
    在股权分置改革相关股东会议的股权登记日前,将3,700万元人民币现金汇入公
司指定银行账户。
    在股权分置改革相关股东大会召开前,南方投资已将3,700万元现金汇入公司09
05012090050356号资金账户,并经会计师验资证明。该承诺已履行完毕。
    在股改实施阶段以送股的方式执行给流通股股东1,577,059股。
    南方投资以送股方式向流通股股东支付了1,577,059股股份。该承诺已履行完毕
。
    对截止本次股改方案实施日未明确表示同意执行股改对价安排的非流通股股东
,由南方投资代为垫付股改对价。
    南方投资已为截止股改方案实施日未明确表示同意执行股改对价的非流通股股
东垫付了股改对价。该承诺已履行完毕。
    南方投资于2006年6月与广西投资集团有限公司(以下简称“广西投资集团”)
就南方投资收购广西投资集团所持有公司26,138,289股股权签署了《股权转让协议
》,转让后由南方投资执行广西投资集团应执行的股改对价安排。
    经国务院国资委批准,同意广西投资集团将其持有公司国有法人股24,322,636 
股和定向法人股1,815,653(合计26,138,289股)转让给南方投资。南方投资已全
部执行应广西投资集团应执行的股改对价安排。该承诺已履行完毕。
    南方投资持有公司股份总数24.21%的股份限售期为36个月,持有公司股份总数
为公司总股本10%的股份限售期为24个月,持有公司股份总数为公司总股本5%的股份
限售期为12个月。
    2006年11月27日开始履行限售锁定义务,相应股份限售锁定义务已分别于2009
年12月18日、2009年4月3日和2007年12月21日履行完毕。
    廖九文
    遵守国家法律、法规及交易所的规定,持有公司的股份限售期为12个月。
    2006年11月27日开始履行限售锁定义务,目前尚锁定限售。
    张学春
    遵守国家法律、法规及交易所的规定,持有公司的股份限售期为12个月。
    2006年11月27日开始履行限售锁定义务,目前尚锁定限售。
    注:1、2010年8月经工商部门核准,南方投资的公司名称变更为“广西黑五类
投资控股有限公司”,2011年1月经工商部门核准,该公司通过吸收合并方式合并广
西黑五类食品集团有限责任公司,且其公司名称变更为广西黑五类食品集团有限责
任公
    3
    司(以下简称为“黑五类集团”)。吸收合并后的黑五类集团承担南方投资的
权利和义务,其持有本公司的股份数量、比例和股份性质保持不变,同时对于南方
投资在本公司股改中尚未履行完毕的承诺继续履行,即黑五类集团承诺:对于截止
公司股改方案实施日未明确表示同意执行股改对价安排的非流通股股东,由黑五类
集团代为垫付,但该等非流通股股东在办理其持有的非流通股份上市流通时,应偿
还黑五类集团代为垫付的股份,并事先取得黑五类集团的书面同意。
    2、原股东深圳龙岗大鹏镇大进投资公司已注销,所持214,968股份经司法裁定
过户给廖九文;经司法裁定原股东广西斯壮建筑有限责任公司所持1,322,880股份过
户给张学春。
    3、经核查,在限售期内,上述股东均严格履行承诺,未出现违反承诺的情形,
所持有的本公司股份未发生委托他人管理及本公司回购的情况。
    三、本次限售股份可上市流通安排
    1、本次限售股份可上市流通日期为:2019年6月20日。
    2、本次限售股份可上市流通总数为:1,537,848股,占公司总股本的0.206%。


    3、本次解除股份限售股东为3位。
    4、本次限售股份可上市流通情况如下:
    序号
    限售股份
    持有人名称
    持有限售股份数(股)
    本次可上市流通股数(股)
    本次可上市流通股数占公司总股本的比例(%)
    冻结的股份数量(股)
    备注
    1
    廖九文
    137,579
    137,579
    0.018
    0
    2
    张学春
    846,643
    846,643
    0.113
    0
    3
    黑五类集团
    20,193,584
    553,626
    0.074
    178,450,693
    本次解除限售的股份未处于质押冻结状态
    合 计
    21,177,806
    1,537,848
    0.206
    178,450,693
    四、股本结构变化和股东持股变化情况
    股份类型
    本次限售股份上市流通前
    本次变动数
    本次限售股份上市流通后
    股数
    比例
    股数
    比例
    一、有限售条件的流通股
    1、国家持股
    2、国有法人持股
    4
    3、境内一般法人持股
    27,934,304
    3.74%
    -553,626
    27,380,678
    3.67%
    4、境内自然人持股
    64,407,408
    8.63%
    -984,222
    63,423,186
    8.50%
    5、境外法人持股
    6、境外自然人持股
    7、内部职工股
    8、高管股份
    34,208,550
    4.58%
    34,208,550
    4.58%
    9.机构投资者配售股份
    有限售条件的流通股合计
    126,550,262
    16.95%
    -1,537,848
    125,012,414
    16.75%
    二、无限售条件的流通股
    1.人民币普通股
    619,845,643
    83.05%
    +1,537,848
    621,383,491
    83.25%
    2.境内上市的外资股
    3.境外上市的外资股
    4.其他
    无限售条件的流通股合计
    619,845,643
    83.05%
    +1,537,848
    621,383,491
    83.25%
    三、股份总数
    746,395,905
    100%
    746,395,905
    100%
    五、股东持股变化情况及历次限售情况
    1、本次解除限售股东自公司股改实施后至今持股变化情况:
    序号
    限售股份持有人名称
    股改实施日
    持有股份情况
    本次解限前
    已解限股份情况
    本次解限前
    未解限股份情况
    股份数量变化沿革
    数量(股)
    占总股本比例(%)
    数量(股)
    占总股本比例(%)
    数量(股)
    占总股本比例(%)
    1
    廖九文
    0
    0
    0
    0
    137,579
    0.018
    司法过户,注1
    2
    张学春
    0
    0
    0
    0
    846,643
    0.113
    司法过户,注2
    3
    黑五类集团
    38,714,358
    21.72
    42,668,018
    5.72
    553,626
    0.074
    偿还垫付等,注3;黑五类持股变化沿革详见附表1
    合计
    38,714,358
    21.72
    42,668,018
    5.72
    1,537,848
    0.206
    注:
    (1)股改前原股东深圳龙岗区大鹏镇大进投资公司持有公司的股票68,900股,
历经1997年每10股送2股、2002年每10股送3股和2016年每10股转10股的权益分派后
,该股份增加至214,968股;根据广西容县人民法院(2017)桂0921民初1751号《
民事判决书》,前述股份过户至廖九文名下。根据《代垫股份偿还协议》,廖九文
在办理其持有的前述非流通股份上市流通前,应偿还黑五类集团为其代垫的股改对
价为77,389股,
    5
    本次偿还已于2019年6月3日办理了过户登记,偿还后余下的有限售条件流通股
为137,579股。
    (2)股东广西斯壮建筑有限责任公司原持有公司股票492,900股,历经1997年
每10股送2股、2002年每10股送3股和2016年每10股转10股的权益分派后,该股份增
加至1,537,848股,根据广西容县人民法院(2018)桂0921民初1551号《民事判决书
》,前述股份中1,322,880股过户至张学春名下。根据《代垫股份偿还协议》,张
学春在办理其持有的非流通股份上市流通前,应偿还黑五类集团为其代垫的股改对
价476,237股,本次偿还已于2019年6月3日办理了过户登记,偿还后张学春余下的有
限售条件流通股为846,643股。
    (3)黑五类集团本次解限前已解限股份数为42,668,018股,其中包括股改实施
日持有的限售流通股为38,714,358股,其他股东偿还代垫3,953,660股。前述股数
按未实施2016年每10股转10股的权益分派前的股数列示,详见附件1。
    (4)黑五类本次安排解除有限售条件流通股共553,626股,为公司股改方案实
施日未明确表示同意执行股改对价安排的非流通股股东(廖九文和张学春)偿还其
代为垫付的股改对价股份。
    2、股改实施后至今公司解除限售情况:
    序号
    刊登《限售股份上市流通提示性公告》的日期
    该次解限涉及的股东数量
    该次解限的股份总数量(股)
    该次解限股份占当时总股本的比例(%)
    1
    2007年12月20日
    18名
    26,239,885
    14.72
    2
    2009年4月2日
    8名
    7,892,335
    4.43
    3
    2009年12月18日
    3名
    25,483,566
    14.30
    4
    2014年8月22日
    2名
    165,360
    0.067
    5
    2015年10月16日
    2名
    5,952,960
    1.87
    六、保荐机构核查意见书的结论性意见
    保荐机构长城证券股份有限公司的核查结论性意见如下:
    经核查,保荐机构认为,南方黑芝麻董事会提出的本次申请股改限售股份上市
流通的股东均履行了在股权分置改革时所作出的各项承诺;公司本次有限售条件流
通股的上市流通不影响持有公司有限售条件流通股的股东其他股改承诺的履行;公
司有限售条件流通股的上市流通符合《上市公司股权分置改革管理办法》中的有关
规定;提
    6
    交的有限售条件的流通股上市申请书中就股本结构变化和股东持股变化情况的
披露真实、准确、完整;本次申请限售股份上市流通的限售股份持有人不存在对上
市公司的非经营性资金占用、不存在上市公司对该股东的违规担保、不存在违规买
卖上市公司股票的行为;保荐机构对南方黑芝麻本次股改限售股份上市流通事项无
异议。
    七、控股股东对解除限售股份的持有意图及减持计划
    公司第一大股东黑五类集团,就出售公司解除限售股计划承诺如下:
    1、黑五类集团无在解除限售后六个月以内通过深圳证券交易所交易系统出售股
份达到上市公司股份总数的5%及以上的计划。
    2、如果黑五类集团未来通过深圳证券交易所交易系统出售所持上市公司解除限
售流通股,并于第一笔减持起六个月内减持数量达到5%及以上的,黑五类集团将于
第一次减持的十五个交易日前通过上市公司对外披露出售提示性公告。
    八、其他事项
    本次申请限售股份上市流通的限售股份持有人不存在对上市公司的非经营性资
金占用、不存在上市公司对该股东的违规担保、不存在违规买卖上市公司股票的行
为。
    九、备查文件
    1、解除股份限售申请表
    2、保荐机构核查意见书
    特此公告
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    董 事 会
    二〇一九年六月十七日
    7
    附表1
    黑五类持有股份变动及股改限售股份解限情况表
    年度 所持有全部股份(股) 持股比例% 解限股份数(股) 所持有股份变动原
因
    2006年11月27日
    38,714,358
    21.72%
    0
    持有公司股份总数24.21%的股份限售期为36个月,持有公司股份总数为公司总
股本10%的股份限售期为24个月,持有公司股份总数为公司总股本5%的股份限售期为
12个月。
    2007年12月20日
    39,439,726
    22.12%
    8,912,977
    部分非流通股股东偿还黑五类集团代垫股份共计725,368股。
    2009年4月2日
    40,343,982
    22.63%
    6,284,773
    部分非流通股股东偿还黑五类集团代垫股份共计904,256股。
    2009年12月18日
    40,465,422
    22.70%
    25,267,672
    部分非流通股股东偿还黑五类集团代垫股份共计121,440股。
    2013年2月
    81,705,884
    33.21%
    0
    2013年公司定向增发,向黑五类发行股份41,240,462股,限售期为36个月。
    2014年8月22日
    81,765,414
    33.24%
    59,530
    部分非流通股股东偿还黑五类集团代垫股份共计59,530股。
    2014年9月
    101,557,081
    32.55%
    0
    2014年公司定向增发,向黑五类发行股份19,791,667 股,限售期为36个月。
    2015年5月
    103,700,147
    32.55%
    2,143,066
    部分非流通股股东偿还黑五类集团代垫股份共计2,143,066股(于2015年10月16
日办理解限)。
    2015年9月
    104,210,906
    32.71%
    0
    黑五类从二级市场上竞价交易增持股份共510,759股。
    2016年6月
    208,421,812
    32.64%
    0
    公司实施2015年度权益分派每10股转增10股。
    2018年1月
    228,061,770
    32.08%
    0
    股份对价购买资产发行股份数共19,639,958股,限售期为42个月。
    合计
    42,668,018

[2019-06-13](000716)黑芝麻:关于深圳证券交易所对公司2018年年报问询函的回复公告
    第 1 页 共 38 页
    证券代码:000716 证券简称:黑芝麻 公告编号:2019-025
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    关于深圳证券交易所对公司2018年年报问询函的回复公告
    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整,没有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
    南方黑芝麻集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年6月3日收到深圳
证券交易所《关于对南方黑芝麻集团股份有限公司的年报问询函》(公司部年报问
询函〔2019〕第 151 号)(以下简称“问询函”)。
    公司董事会对相关问题进行了认真核实与分析,并就问询函所提问题进行了回
复,现公告如下:
    问题一、关于收购标的情况
    年报显示,报告期你公司实现营业收入39.64亿元,同比上升43.03%;归母净利
润0.60亿元,同比下降46.06%;扣除非经常性损益后的净利润为0.35亿元,同比下
降53.75%。你公司主要业务为食品业和电商业,其中,食品业务实现营业收入18.8
2亿元,占比47.48%,毛利率为28.17%,同比下降5.40%;电商业务实现营业收入17
.10亿元,同比增长899.89%,毛利率为9.66%,同比下降10%。电商业务主要系2017
年你公司收购上海礼多多电子商务有限公司(以下简称“礼多多”)的业务。如下
表所示,礼多多在2017年和2018年的业绩大幅增长,业绩承诺完成率分别为106.94
%和106.89%。
    项目
    2017年度
    2018年度
    累计
    承诺净利润金额/万元
    6,000.00
    7,500.00
    13,500.00
    实现净利润金额/万元
    6,416.37
    8,017.02
    14,433.39
    完成率
    106.94%
    106.89%
    106.91%
    请你公司:
    结合食品业务和电商业务销售模式、行业状况、客户群体、收入确认的具体会
计政策以及收入、成本、毛利率的变化分析说明收入增长但归母净利大幅
    第 2 页 共 38 页
    下降的原因。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、关于公司主要业务的销售模式、客户群体及行业状况
    业务类别
    销售模式
    客户群体
    行业状况
    食品业
    传统经销和直营渠道为主,互联网电商平台销售为辅
    主要为各地经销商及终端直营客户
    注1
    电商业
    B2B及B2C销售模式: B2B模式为公司向品牌商采购其产品并销售给电商网站,B
2C模式为公司采购品牌商的产品,通过自身在电商网站的第三方开放平台开设的旗
舰店、专卖店或专营店销售给消费者
    B2B主要为1号店、京东和天猫超市,其他客户还包括苏宁易购、贝店、拼多多
、小红书等综合电商网站;B2C销售模式的客户群体主要为网购的个人消费者。
    注2
    注1:公司所处的食品行业状况
    公司从事的食品业务为大健康食品生产经营,主要的产品品类包括冲凋食品(
以袋装黑芝麻糊为代表)、饮料食品(以罐装黑芝麻糊和利乐包轻脂饮品为代表)
、曲奇糖果食品(以曲奇系列和明胶软糖为代表)和大米(包括富硒大米和普通大
米),相关产品的行业状况如下:
    (1)报告期,受消费升级、渠道变革、冲调食品食用不方便和替代产品竞争等
因素共同影响,对袋装冲调食品的销售有较大冲击,据不完全测算该品类的市场总
体需求相对平稳、没有明显增长。具体到公司的产品,由于受竞品低价竞争,2018
年度公司的冲调产品的销量出现一定下滑。报告期公司顺应时势、针对市场的需求
变化进行产品升级迭代,以进一步巩固在行业中的龙头地位。
    (2)报告期,植物蛋白饮料的市场整体需求也没有明显增长,以行业中较有代
表性的养元食品为例,据其公开的年报披露,2018年该公司的植物蛋白饮料产品销
售同比增长5.21%,其他同行业厂家的年度销售也基本上无法取得较大增长,说明
市场需求较为平稳。作为公司战略新兴业务的饮料产品,前期的品牌和市场建设需
要持续投入,因此公司在报告期继续加大宣传和推广力度。
    第 3 页 共 38 页
    (3)报告期,公司的曲奇及明胶软糖产品由于中美贸易摩擦的影响,产品出口
销量未能实现年度目标,该系列产品在国内市场竞争较为激烈,特别是曲奇饼干,
来自丹麦皇冠等外国进口的品牌更有竞争优势。
    (4)大米加工属于农副产品行业,该业务容易受到国家政策影响,2018年国家
实施了粮食产业去库存、去产能的措施,导致了大量大米加工企业出现亏损情况,
公司下属控股的彭墩米业亦未能幸免,出现一定亏损。
    注2:公司所处的电商行业状况
    (1)食品电商发展过程与产业链
    传统模式下,食品企业的销售依赖于对渠道的布局,而渠道的布局需要投入大
量的资源。近年来,阿里巴巴、京东等电商平台的崛起打破了渠道壁垒,满足了顾
客对性价比的追求与品牌的市场拓展需求。随着线上销售渠道的快速发展,各大食
品品牌逐渐意识到线上销售渠道的重要性,尝试通过自营、代运营和经销等多种模
式进驻线上,但相较于专业代运营电子商务服务商,传统线下品牌欠缺良好的线上
渠道搭建和运营管理能力。因此,以品牌线上代运营企业快速发展,逐步成为食品
电商领域的重要组成部分。食品线上渠道在发展过程中形成了一条完整的产业链,
品牌方位于线上销售渠道的最上游,主要负责食品研发、生产。线上业务一般授权
线上代运营商运营。食品线上代运营商通过代运营综合B2C平台品牌旗舰店、淘宝网
、京东等平台分销完成对终端消费者的销售。
    (2)移动电商市场突起
    由于移动端购物为电子商务行业带来新的成交场景,成熟的网购用户利用碎片
化的时间进行更高频、更低客单价格的购物行为,从而推动移动购物在整体行业中
占据着越来越高的份额。移动电商市场爆发,食品类目是直接受益者,特别是休闲
食品,更适合顾客利用移动终端在“碎片时间”内选购。通过关注淘宝、天猫的手
机客户端,食品类目在客户端首页上占据的版面(日日淘、精选活动)日益增多,
露出次数也急速增长。
    中国移动网购市场规模增长率图
    第 4 页 共 38 页
    资料来源:中商产业研究院。
    (3)电商代运营业务应需求而生
    电商代运营业务主要通过天猫、京东等电商平台或品牌方官方网站展开,代运
营商为品牌方提供包括仓储、物流、网店运营及线上品牌推广等多种服务,通过运
用互联网技术,能够帮助传统品牌营造良好的客户体验来促进线上销售。电商代运
营业务与传统服务业的区别主要体现在两个方面:一是服务于品牌方;二是以互联
网技术为核心。
    品牌线上代运营业务应传统品牌方的需求而生。由于缺乏线上销售运营的专业
性,品牌方较难搭建、管理线上销售渠道,寻求专业品牌代运营服务已经成为品牌
方的主要选择:一方面,淘宝网等综合电商平台占据绝对流量优势,品牌方自建网
站较难吸引有效流量,由于缺乏专业性,借助此类综合平台自营旗舰店也较易失败
;另一方面,代运营企业的营团队可借助平台流量优势及有效宣传、推广,提升线
上品牌影响力。此外,品牌方与代运营商的深度合作可把控产品销售渠道、规范产
品供货来源。
    2、收入确认的具体会计政策
    (1)收入确认的具体会计政策
    公司采用收入确认的会计政策是:财政部财会〔2006〕3号中《企业会计准则第
14号——收入》,以及财政部于2006年10月30日印发的《财政部关于印发〈企业会
计准则——应用指南〉的通知》(财会〔2006〕18号)中的《〈企业会计准则第14
号——收入〉应用指南》。
    第 5 页 共 38 页
    (2)收入确认基本原则
    公司的收入主要来自于销售商品取得,销售商品收入的确认基本原则为:在已
将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关
的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确
认商品销售收入的实现。
    (3)收入确认具体原则
    1)食品销售业务
    依据买卖双方签订的销售协议、销售订单、发货收货确认订单,以产品所有权
已转移至经销客户或直营客户进行收入确认。
    公司对一般销售客户仍执行款到发货的政策,个别长期合作、信用好的大客户
执行部分信用账期(视客户情况账期为30—90天)政策,对有信用账期的客户其账
期内的未付货款公司确认为对其的应收款。
    2)电商销售业务
    B2B经销模式下,礼多多主要向1号店、京东等大型电商平台客户供货,礼多多
直接与电商平台签订供货合同。B2B经销模式下,礼多多收入确认原则为:货物已发
出,客户验收确认且取得收款权利时确认收入,并同时结转产品销售成本。B2B代
销模式下,礼多多以买断的方式从品牌商采购商品,委托天猫超市、苏宁等大型电
商平台代销,并支付一定的平台佣金。B2B代销模式下,礼多多收入确认原则为:收
到电商平台提供的销售清单并取得收款权利时确认收入,并同时结转产品销售成本。
    B2C是礼多多通过线上店铺直接销售给终端消费者,终端消费者通过店铺下订单
并全额支付款项,礼多多于发货后并取得收款权利时确认销售收入。
    电商业务的销售客户基本上为信用账期(视客户情况账期为30—90天)客户,
对信用账期的客户其账期内的未付货款公司确认为对其的应收款。
    3、报告期公司的收入、成本、毛利率、期间费用等分析
    单位:万元 项目 2018年 2017年 变动比例 营业收入
    396,440.30
    277,177.99
    43.03%
    第 6 页 共 38 页
    其中:食品业
    188,217.64
    190,755.69
    -1.33% 电商业
    170,991.00
    17,100.94
    899.89% 营业成本
    314,894.38
    204,340.54
    54.10% 其中:食品业
    135,188.05
    126,723.42
    6.68% 电商业
    154,466.74
    13,739.35
    1024.27% 毛利率
    20.57%
    26.28%
    -5.71% 其中:食品业
    28.17%
    33.57%
    -5.40% 电商业
    9.66%
    19.66%
    -10.00% 期间费用
    76,744.82
    60,912.14
    25.99% 其中:食品业
    60,818.34
    56,820.76
    7.04% 电商业
    15,501.06
    1,798.66
    761.81% 归属于上市公司股东的净利润
    5,991.30
    11,107.11
    -46.06% 其中:食品业
    -3,014.16
    7,929.44
    -138.01% 电商业
    8,155.02
    2,633.05
    209.72% 非经常性损益
    2,506.55
    3,572.40
    -29.84% 其中:食品业
    2,368.55
    3,424.15
    -30.83% 电商业
    138.00
    148.25
    -6.91% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
    3,484.75
    7,534.71
    -53.75% 其中:食品业
    -5,382.71
    4,505.29
    -219.48% 电商业
    8,017.02
    2,484.80
    222.64%
    上表有关项目的说明:
    (1)营业收入:
    报告期公司合并报表实现营业收入396,440.30万元,同比增长43.03%,公司的
营业收入主要来自于食品、电商及农产品物流等业务板块,其中:
    本期食品业务收入为188,217.64万元,同比减幅1.33%,与上年度基本持平。
    本期纳入合并报表的电商业务收入为170,991.00万元,而上年度仅有17,100.94
万元(上年度仅合并礼多多12月的数据),同比增幅为899.89%;公司的电商业务
主要由全资子公司礼多多经营,从礼多多的实际经营收入分析,该公司2018年度实
现的营业收入为184,975.95万元,而上年度为105,266.08万元,同比增长79,709.87
万元,同比增幅为75.72%。
    本期物流业务收入为22,306.33 万元,而上年度为65,129.06万元,同比减
    第 7 页 共 38 页
    幅为65.75 %。该业务收入大幅下降的原因为:报告期白糖价格波动大导致经营
风险大,公司较大幅度减少了白糖贸易等物流经营业务。
    (2)毛利率:
    报告期公司的综合毛利率为20.57%,与上年的26.28%比下降了5.71个百分点,
按业务板块分析,食品业和电商业的毛利率较上年均有下降,其中:
    本期食品业的毛利率比上年度(33.57%)下降5.40个百分点,主要原因是黑芝
麻等大宗原料的采购价格比上年度有较大的提高,获得的毛利额降低。
    本期合并报表反映的电商业2018年主营业务毛利率为9.66%,与上年度的19.66%
相比下降10个百分点,是由于公司2017年度只合并礼多多12月的数据,以本期的全
年数据与上年度一个月的数据对比,不具可比性。若按可比的全年度数据分析,20
18年度的毛利率为9.66 %,比2017年度16.98%的毛利率下降7.32个百分点,主要原
因为:一是礼多多为扩大经营规模、提升占有率,在2018年加大了电商活动的促销
力度,在实现收入较大幅增长的同时毛利率有所下降;二是奶粉等销量大但毛利率
比较低的产品增长较快,低毛利率产品占销售的比例同比提高,拉低了礼多多的整
体的毛利率;三是2017年公司合并礼多多为12月份,而12月为电商销售旺季,获得
年终返利较多;四是2017年度礼多多向品牌方采购所产生之返利冲减了相应的成本
,而2018年度向品牌方采购所产生之返利,品牌方要求向其开具发票,故对应返利
确认为其他业务收入,若按2017年度口径统计礼多多2018年度毛利率为15.36%,仅
比上年度下降1.62个百分点。
    (3)营业成本:
    报告期公司的营业成本为314,894.38万元,比上年度的204,340.54万元增加110
,553.84万元,同比增幅为54.10%,其中:
    本期食品业的营业成本同比增幅为6.68%,增加的原因:一是由于黑芝麻等大宗
原料采购价格提升,二是生产系统的人力资源成本等增加。
    本期合并报表反映的电商业营业成本比上年度增长1024.27%,是由于公司2017
年度只合并礼多多12月的数据,以报告期的全年数据与上年度一个月的数据对比,
不具可比性。若按可比的全年度数据分析,本期营业成本比上年度增幅为87.33%,
营业成本增幅比营业收入增幅高11.61个百分点,主要原因为:2017年度向品牌方采
购所产生之返利冲减了相应的成本,而2018年度向品牌方采购
    第 8 页 共 38 页
    所产生之返利,品牌方要求向其开具发票,对应返利礼多多确认为其他业务收
入。
    (4)期间费用:
    报告期公司发生的期间费用为76,744.82万元,比上年度的60,912.14万元增加1
5,832.68万元,增幅为25.99%,主要原因:一是加大饮料产品的市场投入,导致销
售费用增加;二是本期终止股票期权计划,按相关会计准则计提了加速行权费用,
导致管理费用增加;三是本期销售业务增加随之对流动资金的需求同步增加,公司
通过银行融资方式解决流动资金,导致财务成本同比有较大增加。
    4、报告期收入增长但归母净利大幅下降的原因
    (1)本期营业收入结构与上年同期比发生了较大变化,本期毛利率较高的冲调
类等产品销售未能实现增长(成本增加、售价提高、市场需求乏力),该品类产品
收入同比下降,对毛利额贡献下降,而营业收入的增长来源主要为毛利率相对较低
的电商业务,电商业务收入同比增长853.51%,由于电商业务毛利率较低,虽然收
入大幅增长,但对毛利额的增长贡献不明显,因此,本期毛利额为81,545.92万元,
比上年同期的72,837.45万元仅增加8,708.47万元,增幅仅为11.96%,这是公司营
业收入增长而实现的净利润较大幅度下降的主要原因。
    (2)报告期公司的期间费用比上年度增加15,832.68万元,同比增幅为25.99%
,该费用的较大增加也摊薄了利润空间,主要原因:一是本期在宣传推广和市场投
入方面较大,销售费用同比增加7780.34万元;二是因经营需要公司增加银行借款,
由此本期产生财务费用8,378.09 万元,同比增加68.52%;三是公司终止股权激励
计划,计提了股权激励加速行权费用2,609万元,该偶发性的事项虽然未导致公司产
生实际的资金支出,但对利润产生较大影响。
    (3)由于中美贸易摩擦的加剧,公司食品业务中的曲奇糖果食品系列产品的出
口业务受到较大影响,导致报告期该业务板块产生较大亏损。
    (4)作为公司战略新兴业务的饮料产品由于多方面的原因也未能达成年度销售
目标,导致报告期该业务板块产生较大亏损。本期收入增长幅度较大的大米系列产
品由于受到国家去库存政策的影响,由上年度的盈利变为亏损。。
    综上原因,报告期公司虽然实现了营业收入的较大幅度增长,但实现营业收入
增长的品类结构为毛利率较低的产品,加上本期营业成本和期间费用均比上年度有
较大的提升,因此实现的净利润有较大幅度下降。
    第 9 页 共 38 页
    5、审计师对该事项发表的核查意见
    经核查,我们认为:
    1、报告期公司营业收入增长主要来自于毛利率较低的电商业务,而公司传统的
高毛利冲调类等产品收入出现下降,毛利额贡献下降,导致公司毛利额的增长远低
于营业收入增长的幅度。
    2、出于经营需要,报告期期间费用增长幅度虽然远低于营业收入增长幅度,但
亦大幅度增长,增长金额为15,832.68万元。
    3、由于市场等原因,公司新兴业务饮料产品和曲奇糖果食品产生较大亏损。
    上述因素综合叠加,导致报告期公司收入增长但归母净利大幅下降。
    (二)披露礼多多2018年度及2019年一季度财务报表,财务数据存在重大变动
(变动比例达到或超过20%)的,请说明原因。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、资产负债表及其变动原因
    单位:万元 项目 2019年3月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2019年一
季变动比例 2018年变动比例
    流动资产:
    货币资金
    9,186.31
    6,523.65
    6,415.23
    40.82%
    1.69%
    应收票据及应收账款
    57,978.17
    57,205.32
    41,238.83
    1.35%
    38.72%
    预付款项
    16,649.44
    22,370.87
    9,947.01
    -25.58%
    124.90%
    其他应收款
    3,910.20
    2,918.03
    2,376.27
    34.00%
    22.80%
    存货
    6,297.95
    9,350.53
    7,036.87
    -32.65%
    32.88%
    一年内到期的非流动资产
    49.79
    100.30
    29.65
    -50.35%
    238.32%
    其他流动资产
    507.55
    1,136.20
    842.89
    -55.33%
    34.80%
    流动资产合计
    94,579.42
    99,604.90
    67,886.75
    -5.05%
    46.72%
    非流动资产:
    -
    -
    -
    可供出售金融资产
    20.00
    20.00
    20.00
    -
    -
    固定资产
    178.95
    189.39
    131.32
    -5.51%
    44.21%
    无形资产
    0.17
    0.18
    -
    -8.33%
    -
    商誉
    19,145.08
    19,145.08
    19,145.08
    -
    -
    长期待摊费用
    26.28
    33.67
    416.61
    -21.97%
    -91.92%
    递延所得税资产
    263.03
    111.96
    93.90
    134.93%
    19.24%
    第 10 页 共 38 页
    项目 2019年3月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2019年一季变动比例 2
018年变动比例
    非流动资产合计
    19,633.50
    19,500.28
    19,806.91
    0.68%
    -1.55%
    资产总计
    114,212.93
    119,105.18
    87,693.66
    -4.11%
    35.82%
    流动负债:
    -
    -
    -
    短期借款
    32,529.45
    34,023.52
    23,036.27
    -4.39%
    47.70%
    应付票据及应付账款
    6,309.48
    7,262.39
    4,731.85
    -13.12%
    53.48%
    预收款项
    606.77
    1,068.03
    234.22
    -43.19%
    355.98%
    应付职工薪酬
    179.85
    231.82
    158.04
    -22.42%
    46.68%
    应交税费
    5,008.80
    10,552.53
    5,620.74
    -52.53%
    87.74%
    其他应付款
    18,334.75
    16,265.67
    14,718.06
    12.72%
    10.52%
    其他流动负债
    287.09
    122.53
    -
    134.30%
    -
    流动负债合计
    63,256.19
    69,526.50
    48,499.19
    -9.02%
    43.36%
    负债合计
    63,256.19
    69,526.50
    48,499.19
    -9.02%
    43.36%
    所有者权益:
    -
    -
    -
    股本
    7,964.97
    7,964.97
    7,964.97
    -
    -
    资本公积
    21,433.36
    21,433.36
    21,313.03
    -
    0.56%
    盈余公积
    445.79
    445.79
    418.53
    -
    6.51%
    未分配利润
    18,339.36
    17,207.57
    9,079.81
    6.58%
    89.51%
    归属于母公司所有者权益合计
    48,183.48
    47,051.69
    38,776.34
    2.41%
    21.34%
    少数股东权益
    2,773.25
    2,527.00
    418.12
    9.75%
    504.37%
    所有者权益合计
    50,956.73
    49,578.68
    39,194.46
    2.78%
    26.49%
    负债和所有者权益总计
    114,212.93
    119,105.18
    87,693.66
    -4.11%
    35.82%
    上表中重要项目变动超过20%的情况说明如下:
    (1)货币资金:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,礼
多多货币资金分别为9,186.31万元、6,523.65万元及6,415.23万元。
    2019年一季度货币资金较2018年末上升的主要原因系2018年末处于销售旺季,
营运资金占用较多;2019年一季度处于销售的相对淡季,公司预付及备货均有所下
降,营运资金占用减少,因此货币资金余额上升。
    (2)应收票据及应收账款:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12
月31日,应收票据及应收账款分别为57,978.17万元、57,205.32万元及41,238.83万
元。
    2018年末应收账款较2017年末上升38.72%,变动原因主要由于销售规模快
    第 11 页 共 38 页
    速增长,2018年度销售收入较2017年度增长75.72%,同时,受电商年末活动的
影响,电商企业在第四季度收入占比较大,应收账款期末余额相应增加。
    (3)预付款:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,预付
款分别为16,649.44万元、22,370.87万元及9,947.01万元。
    预付款项主要为预付商品采购款,账期主要在1年以内。2018年度预付款项较20
17年度增加124.90%,主要系经营规模扩大所致,销售规模的扩大导致采购增加,
预付采购款相应上升。2019年一季度预付款项余额较2018年末下降25.58%,主要原
因系一季度处于销售的相对淡季,采购数量减少。
    (4)其他应收款:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,
其他应收款分别为3,910.20万元、2,918.03万元及2,376.27万元。
    其他应收款主要包括押金保证金、代付款、往来款等。本期末其他应收款余额
同比上升22.80%。主要原因系礼多多代客户充值京东RTB广告费增加所致。京东RTB
为京东平台实时竞价、精准营销平台,目前礼多多在京东销售的品牌主要有光明牛
奶、麦斯威尔、韩后化妆品等品牌,礼多多与客户之间除了商品销售外,还为客户
提供营销推广方案、代客户进行广告充值等增值服务。当期销售规模扩大,代客户
充值推广的费用增多,造成其他应收款余额上升。截至2019年3月31日,其他应收款
较2018年末上升34.00%,主要原因如下:一季度应客户要求,为其提供营销推广方
案的服务并垫付京东RTB广告费导致。
    (5)存货:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,存货分
别为6,297.95万元、9,350.53万元及7,036.87万元。
    礼多多主要为快消行业的品牌商提供电商经销业务,存货主要根据天猫等电商
平台的订单向品牌方采购商品,随着经营规模扩大销售额增加且代理品牌增多伴随
订单量增加,使得本期末存货余额同比上升32.88%。由于一季度电商企业处于销售
淡季,公司备货减少,导致2019年一季度存货余额较同比下降32.65%。
    (6)其他流动资产:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日
,其他流动资产分别为507.55万元、1,136.20万元及842.89万元。
    其他流动资产主要包括采购返利、待抵扣进项税及预缴所得税,本期末其他流
动资产余额同比上升34.80%,主要原因为收到采购发票尚未进行认证,故待抵扣进
项税金额上升;2019年一季度相关发票已进行认证并抵扣,造成其他流
    第 12 页 共 38 页
    动资产余额下降。
    (7)长期待摊费用:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日
,长期待摊费用分别为26.28万元、33.67万元及416.61万元。
    本期长期待摊费用余额大幅下降原因系当期按照受益期间对超市进场费、装修
费进行摊销所致。
    (8)递延所得税资产:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31
日,递延所得税资产分别为263.03万元、111.96万元及93.90万元。
    2019年一季度递延所得税资产较2018年度上升的原因系一季度按照会计政策计
提应收账款坏账,对应确认递延所得税资产。
    (9)短期借款:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,短
期借款分别为32,529.45万元、34,023.52万元及23,036.27万元。
    随着经营规模的扩大,需要的营运资金相应增加,公司主要通过银行借款和应
收账款保理进行融资。公司销售具有较强的季节性,在接近年末时点的“双十一”
、“双十二”等电商活动高峰节日期间,销售额会大幅增加,流动资金需求上升,
故2018年末短期借款余额较高。
    (10)应付票据及应付账款:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12
月31日,应付票据及应付账款分别为6,309.48万元、7,262.39万元、4,731.85万元
。
    应付账款均为未结算业务款,账龄均为1年以内。应付账款余额上升的主要原因
系礼多多业务规模扩大导致采购规模随销售规模同比增加。
    (11)预收款项:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,预
收款项分别为606.77万元、1,068.03万元及234.22万元。
    预收款项均为业务款,2018年部分新增客户采用预收款形式进行结算,账龄均
为1年以内。
    (12)应付职工薪酬:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日
,应付职工薪酬分别为179.85万元、231.82万元、158.04万元。
    随着经营规模扩大,本期末应付职工薪酬余额较2017年有所上升。
    (13)应交税费:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,应
交税费分别为5,008.80万元、10,552.53万元及5,620.74万元。
    第 13 页 共 38 页
    应交税费主要包括应交增值税及应交所得税,各期末应交税费主要随礼多多当
期销售规模变动及所得税预缴情况变动导致。
    (14)盈余公积、未分配利润:截至2019年3月31日、2018年12月31日及2017年
12月31日,盈余公积分别为445.79万元、445.79万元及418.53万元;截至2019年3
月31日、2018年12月31日及2017年12月31日,未分配利润权益分别为18,339.36万元
、17,207.57万元及9,079.81万元。
    盈余公积及未分配利润的增加是由于实现的归属于母公司净利润增加所致。
    2、利润表及其变动原因
    A、礼多多2018年度利润表及其比较期间利润表
    单位:万元 项目 2018年度 2017年度 变动比例
    一、营业总收入
    184,975.95
    105,266.08
    75.72%
    其中:营业收入
    184,975.95
    105,266.08
    75.72%
    二、营业总成本
    172,539.30
    97,379.45
    77.18%
    其中:营业成本
    156,558.27
    84,277.16
    85.77%
    税金及附加
    403.25
    297.00
    35.78%
    销售费用
    10,135.88
    7,762.15
    30.58% 管理费用 3,556.71 3,923.51
    -9.35% 财务费用 1,808.48 1,032.19
    75.21% 其中:利息费用 1,750.42 877.08
    99.57% 利息收入 47.34 37.14
    27.46%
    资产减值损失
    76.72
    87.43
    -12.26%
    加:其他收益
    206.06
    124.50
    65.51%
    资产处置收益(损失以“-”号填列)
    (0.01)
    -
    0.00%
    三、营业利润(亏损以“-”号填列)
    12,642.71
    8,011.13
    57.81%
    加:营业外收入
    0.67
    203.13
    -99.67%
    减:营业外支出
    17.75
    9.29
    91.09%
    四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
    12,625.63
    8,204.97
    53.88%
    减:所得税费用
    3,172.41
    2,152.41
    47.39%
    五、净利润(净亏损以“-”号填列)
    9,453.22
    6,052.57
    56.19%
    (一)按经营持续性分类
    -
    -
    1、持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)
    9,453.22
    6,052.57
    56.19%
    (二)按所有权归属分类
    -
    -
    第 14 页 共 38 页
    项目 2018年度 2017年度 变动比例
    1、少数股东损益(净亏损以“-”号填列)
    1,298.20
    (179.21)
    -824.38%
    2、归属于母公司股东的净利润(净亏损以“-”号填列)
    8,155.02
    6,231.78
    30.86%
    六、其他综合收益的税后净额
    -
    -
    七、综合收益总额
    9,453.22
    6,052.57
    56.19%
    其中:归属于母公司所有者的综合收益总额
    8,155.02
    6,231.78
    30.86%
    归属于少数股东的综合收益总额
    1,298.20
    (179.21)
    -824.38%
    上表中重要项目变动超过20%的情况说明如下:
    (1)营业收入、营业成本:报告期礼多多营业收入为184,975.95万元,同比上
升75.72%,营业成本为172,539.30万元,同比上升77.18%。收入和成本同比增加的
原因主要系礼多多签约的电商平台及合作的品牌商不断增加,目前礼多多合作的电
商平台有一号店、京东、天猫超市、苏宁易购等,合作的主要快消品品牌有光明、
蒙牛、可口可乐、费列罗、麦斯威尔等;同时,礼多多依托线上渠道优势和品牌影
响力,进一步拓展线下分销业务,线上线下结合,提升销售及利润规模。礼多多通
过团队专业的品牌运营,凭借完善的供应、物流及销售支持体系,为客户提供优质
服务的同时实现了销售收入的快速增长。
    (2)税金及附加:报告期税金及附加为403.25万元,同比上升35.78%。税金及
附加上升之原因系收入大幅增长,对应城建税等附加税种上升。
    (3)销售费用:报告期销售费用为10,135.88万元,同比上升30.58%。销售费
用主要由职工薪酬、销售经费、仓储及运输费和服务费等构成。相关费用随着经营
规模扩大而增长。
    (4)财务费用:报告期财务费用为1,808.48万元,同比上升75.21%。财务费用
大幅增加,主要系经营规模扩大,短期借款增加导致利息支出增加。
    (5)其他收益:报告期其他收益为206.06万元,同比上升65.51%。变动原因系
当期收到政府扶持款约200万元导致。
    (6)所得税费用:报告期所得税费用为3,172.41万元,同比上升47.39%。所得
税费用主要由当期所得税构成,2018年当期所得税较上期增加约1,100万元,主要
系2018年收入大幅增长、利润总额上升所致。
    B、礼多多2019年一季度利润表及其比较期间利润表
    单位:万元
    第 15 页 共 38 页
    项目 2019 年1-3月 2018年 1-3月 变动 比例
    一、营业总收入
    46,006.89
    21,111.07
    其中:营业收入
    46,006.89
    21,111.07
    117.93%
    二、营业总成本
    43,929.32
    20,238.76
    117.06%
    其中:营业成本
    39,147.14
    16,762.81
    133.54%
    税金及附加
    43.66
    26.17
    66.82%
    销售费用
    2,755.44
    2,152.65
    28.00%
    管理费用
    1,141.59
    975.22
    17.06%
    研发费用
    -
    -
    财务费用
    560.32
    248.89
    125.13%
    其中:利息费用
    362.11
    197.17
    83.65%
    利息收入
    18.74
    23.65
    -20.75%
    资产减值损失
    281.16
    73.00
    285.16%
    加:其他收益
    53.20
    -
    0.00%
    资产处置收益(损失以“-”号填列)
    -
    (0.01)
    -100.00%
    三、营业利润(亏损以“-”号填列)
    2,130.77
    872.31
    144.27%
    加:营业外收入
    0.60
    -
    0.00%
    减:营业外支出
    1.26
    -
    0.00%
    四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
    2,130.11
    872.31
    144.19%
    减:所得税费用
    535.23
    242.55
    120.67%
    五、净利润(净亏损以“-”号填列)
    1,594.89
    629.76
    153.25%
    (一)按经营持续性分类
    -
    -
    1、持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)
    1,594.89
    629.76
    153.25%
    2、终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
    -
    -
    (二)按所有权归属分类
    -
    -
    1、少数股东损益(净亏损以“-”号填列)
    463.10
    64.26
    620.66%
    2、归属于母公司股东的净利润(净亏损以“-”号填列)
    1,131.79
    565.50
    100.14%
    六、其他综合收益的税后净额
    -
    -
    七、综合收益总额
    1,594.89
    629.76
    153.25%
    其中:归属于母公司所有者的综合收益总额
    1,131.79
    565.50
    100.14%
    归属于少数股东的综合收益总额
    463.10
    64.26
    620.66%
    上表中重要项目变动超过20%的情况说明如下:
    (1)营业收入、营业成本:2019年一季度营业收入为46,006.89万元,同
    第 16 页 共 38 页
    比上升117.93%,营业成本为39,147.14万元,同比上升133.54%。
    收入和成本同比增加的原因主要系新签约品牌不断增加,原合作品牌线上销售
收入也保持较高增长速度;同时,礼多多依托线上渠道优势和品牌影响力,进一步
拓展线下分销业务,线上线下结合,提升销售及利润规模。礼多多通过团队专业的
品牌运营,凭借完善的供应、物流及销售支持体系,为客户提供优质服务的同时实
现了销售收入的快速增长。
    (2)税金及附加:2019年一季度税金及附加为43.66万元,同比上升66.82%。
税金及附加上升之原因系收入大幅增长,对应城建税等附加税种上升。
    (3)销售费用:2019年一季度销售费用为2,755.44万元,同比上升28.00%。销
售费用主要由职工薪酬、销售经费、仓储及运输费和服务费等构成,一季度收入同
比上升,对应相关销售费用上升。
    (4)财务费用:2019年一季度财务费用为560.32万元,同比上升125.13%。财
务费用增加主要系经营规模扩大,短期借款余额同比上升导致利息支出增加。
    (5)资产减值损失:2019年一季度资产减值损失为281.16万元,同比上升285.
16%。资产减值损失大幅增加主要原因系礼多多经营规模扩大,应收账款余额同比
上升,根据会计政策计提坏账准备所致。
    (6)所得税费用:2019年一季度所得税费用为535.23万元,同比上升120.67%
。礼多多所得税费用主要由当期所得税构成,增长主要系2019年一季度收入同比增
长、利润总额上升所致。
    3、现金流量表及其变动原因
    A、礼多多2018年度现金流量表及其比较期间现金流量表
    单位:万元 项目 2018年度 2017年度 变动比例
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金
    181,097.63
    84,429.56
    114.50%
    收到的税费返还
    59.12
    -
    0.00%
    收到其他与经营活动有关的现金
    19,306.90
    9,439.65
    104.53%
    经营活动现金流入小计
    200,463.65
    93,869.21
    113.56%
    购买商品、接受劳务支付的现金
    176,384.78
    98,877.87
    78.39%
    支付给职工以及为职工支付的现金
    2,806.59
    2,339.39
    19.97%
    第 17 页 共 38 页
    项目 2018年度 2017年度 变动比例
    支付的各项税费
    3,075.71
    3,110.68
    -1.12%
    支付其他与经营活动有关的现金
    22,621.07
    9,250.71
    144.53%
    经营活动现金流出小计
    204,888.16
    113,578.65
    80.39%
    经营活动产生的现金流量净额
    (4,424.51)
    (19,709.44)
    -77.55%
    二、投资活动产生的现金流量:
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
    0.65
    -
    0.00%
    收到其他与投资活动有关的现金
    1,236.90
    0.65
    190337.74%
    投资活动现金流入小计
    1,237.55
    0.65
    190437.82%
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
    20.88
    562.44
    -96.29%
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
    2,802.34
    2,242.70
    24.95%
    投资活动现金流出小计
    2,823.22
    2,805.15
    0.64%
    投资活动产生的现金流量净额
    (1,585.67)
    (2,804.50)
    -43.46%
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资收到的现金
    -
    1,339.00
    -100.00%
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
    42.50
    -100.00%
    取得借款收到的现金
    73,278.13
    57,815.08
    26.75%
    筹资活动现金流入小计
    73,278.13
    59,154.07
    23.88%
    偿还债务支付的现金
    63,290.88
    36,654.90
    72.67%
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金
    1,798.20
    1,267.44
    41.88%
    支付其他与筹资活动有关的现金
    2,527.62
    1,226.31
    106.12%
    筹资活动现金流出小计
    67,616.70
    39,148.64
    72.72%
    筹资活动产生的现金流量净额
    5,661.43
    20,005.43
    -71.70%
    四、汇率变动对现金的影响
    (140.45)
    (99.63)
    40.98%
    五、现金及现金等价物净增加额
    (489.20)
    (2,608.13)
    -81.24%
    加:期初现金及现金等价物余额
    4,485.23
    7,093.36
    -36.77%
    六、期末现金及现金等价物余额
    3,996.03
    4,485.23
    -10.91%
    上表中重要项目变动超过20%的情况说明如下:
    (1)销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金
    报告期销售商品、提供劳务收到的现金181,097.63万元,同比上升114.50%;报
告期购买商品、接受劳务支付的现金176,384.78万元,同比上升78.39%。变动的主
要原因系收入增长较快,销售及采购金额大幅上涨。当期收入增长75.72%、成本增
长85.77%,与现金流入及流出的增长具有一定匹配性。
    第 18 页 共 38 页
    (2)收到其他与经营活动有关现金、支付其他与经营活动有关的现金
    报告期收到其他与经营活动有关的现金19,306.90万元,同比上升104.53%;报
告期支付其他与经营活动有关的现金22,621.07万元,同比上升144.53%。支付及收
到的其他与经营活动有关现金主要是为品牌方代垫的平台促销、推广费用,当期公
司收入规模扩大,相关平台促销及推广活动增多,造成收到其他与经营活动有关现
金及支付其他与经营活动有关的现金均同比上升。
    (3)收到其他与投资活动有关的现金
    报告期收到其他与投资活动有关的现金1,236.90万元,同比上升190337.74%。
当期收到其他与投资活动有关的现金系当期向上海牧鸿贸易有限公司现金增资获取5
1%股权,非同一控制下企业合并所取得之现金净额。
    (4)取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
    报告期取得子公司及其他营业单位支付的现金净额2,802.34万元,同比上升24.
95%。当期取得子公司及其他营业单位支付的现金净额主要由当期向上海牧鸿贸易
有限公司现金增资及以前年度收购若凯所形成之股权对价款项。
    (7)取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金
    报告期取得借款收到的现金73,278.13万元,同比上升26.75%;偿还债务支付的
现金63,290.88万元,同比上升72.67%。变动主要原因为近年来业务规模扩大,营
运资金占用增多,需要增加短期借款补充营运资金;同时报告期内偿还上年度短期
借款,导致偿还债务支付的现金亦大幅上升。
    (8)分配股利、利润或偿付利息支付的现金
    报告期分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,798.20万元,同比上升41.88%
。变动原因主要系礼多多业务规模扩大,营运资金占用增多,本期借款平均余额高
于上年度,导致支付利息金额增加。
    (9)支付其他与筹资活动有关的现金
    报告期支付其他与筹资活动有关的现金2,527.62万元,同比增加1,301.31万元
。主要原因系业务规模扩大,借款余额上升,部分借款银行要求礼多多提供一定金
额的定期存单质押,导致支付其他与筹资活动有关的现金增加。
    B、礼多多2019年一季度现金流量表及其比较期间现金流量表
    单位:万元
    第 19 页 共 38 页
    项目 2019年 1-3月 2018年 1-3月 变动 比例
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金
    48,565.50
    32,370.28
    50.03%
    收到其他与经营活动有关的现金
    5,310.84
    4,707.84
    12.81%
    经营活动现金流入小计
    53,876.34
    37,078.12
    45.30%
    购买商品、接受劳务支付的现金
    40,211.47
    19,139.79
    110.09%
    支付给职工以及为职工支付的现金
    1,023.06
    666.36
    53.53%
    支付的各项税费
    2,063.03
    1,005.77
    105.12%
    支付其他与经营活动有关的现金
    5,548.65
    5,182.19
    7.07%
    经营活动现金流出小计
    48,846.21
    25,994.12
    87.91%
    经营活动产生的现金流量净额
    5,030.13
    11,084.00
    -54.62%
    二、投资活动产生的现金流量:
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
    -
    0.65
    -100.00%
    投资活动现金流入小计
    -
    0.65
    -100.00%
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
    2.04
    -
    投资活动现金流出小计
    2.04
    -
    投资活动产生的现金流量净额
    (2.04)
    0.65
    -413.33%
    三、筹资活动产生的现金流量:
    取得借款收到的现金
    22,684.41
    10,802.75
    109.99%
    筹资活动现金流入小计
    22,684.41
    10,802.75
    109.99%
    偿还债务支付的现金
    24,140.42
    19,949.90
    21.01%
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金
    874.41
    177.10
    393.74%
    支付其他与筹资活动有关的现金
    203.50
    910.00
    -77.64%
    筹资活动现金流出小计
    25,218.33
    21,037.00
    19.88%
    筹资活动产生的现金流量净额
    (2,533.92)
    (10,234.25)
    -75.24%
    四、汇率变动对现金的影响
    (35.01)
    -
    0.00%
    五、现金及现金等价物净增加额
    2,459.16
    850.40
    189.18%
    加:期初现金及现金等价物余额
    3,996.03
    4,485.23
    -10.91%
    六、期末现金及现金等价物余额
    6,455.19
    5,335.63
    20.98%
    上表中重要项目变动超过20%的情况说明如下:
    (1)销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金
    2019年一季度销售商品、提供劳务收到的现金48,565.50万元,同比上升50.03%
;2019年一季度购买商品、接受劳务支付的现金40,211.47万元,同比上
    第 20 页 共 38 页
    升110.09%。变动原因系礼多多收入快速增长,销售及采购金额大幅上涨所致。

    (2)支付给职工以及为职工支付的现金
    2019年一季度支付给职工以及为职工支付的现金1,023.06万元,同比上升53.53
%。主要原因系业务规模扩大,员工同比增加所致。
    (3)支付的各项税费
    2019年一季度支付的各项税费2,063.03万元,同比上升105.12%。主要原因系业
务规模扩大,利润上升,缴纳的增值税、附加税、预缴所得税增加所致。
    (4)取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金
    2019年一季度取得借款收到的现金22,684.41万元,同比上升109.99%;偿还债
务支付的现金24,140.42万元,同比上升21.01%。主要原因系业务规模扩大,营运资
金占用增多,需要增加短期借款补充营运资金;同时报告期内偿还上年度短期借款
,导致偿还债务支付的现金上升。
    (5)分配股利、利润或偿付利息支付的现金
    2019年一季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金874.41万元,同比上升393
.74%。变动原因主要系业务规模扩大,营运资金占用增多,报告期内借款平均余额
高于上年度,导致支付利息金额增加。
    三、礼多多2017年、2018年的前五名客户和供应商的名称及关联关系、销售或
采购品种及金额
    公司对该事项的回复及说明:
    1、2017年度的主要客户及供应商
    (1)前五名客户 客户名称 销售金额 (万元) 主要销售品种 关联关系
    第一名客户
    36,383.81
    光明系列产品、南方黑芝麻产品、费列罗、麦斯威尔
    第三方
    第二名客户
    12,168.60
    光明系列产品、南方黑芝麻产品、麦斯威尔
    第三方
    第三名客户
    8,497.14
    南方黑芝麻产品、可口可乐、费列罗、
    第三方
    第四名客户
    6,439.31
    光明系列产品、永和
    第三方
    第五名客户
    3,170.45
    服装
    第三方
    合计
    66,659.31
    -
    (2)前五名供应商
    第 21 页 共 38 页
    供应商名称 采购金额 (万元) 主要采购品种 关联关系
    第一名供应商
    22,817.73
    光明系列产品
    第三方
    第二名供应商
    8,943.84
    费列罗
    第三方
    第三名供应商
    5,009.77
    麦斯威尔
    第三方
    南方黑芝麻(广西)电子商务有限公司
    5,002.79
    南方黑芝麻系列产品
    控股股东子公司
    第五名供应商
    2,793.98
    阿尔卑斯
    第三方
    合计
    44,568.12
    -
    2、2018年度的主要客户及供应商
    (1)前五名客户 客户名称 销售金额 (万元) 主要销售品种 关联 关系
    第一名客户
    45,105.15
    光明系列、南方黑芝麻产品、费列罗、麦斯威尔、永和
    第三方
    第二名客户
    21,241.43
    光明系列产品、南方黑芝麻产品、费列罗
    第三方
    第三名客户
    14,887.03
    光明系列产品、百事可乐
    第三方
    第四名客户
    10,473.81
    奶粉、电子产品
    第三方
    第五名客户
    7,536.61
    食用农产品、电子产品
    第三方
    合计
    99,244.03
    -
    (2)前五名供应商 客户名称 采购金额(万元) 主要采购品种 关联关系
    第一名供应商
    41,426.82
    光明系列产品
    第三方
    第二名供应商
    13,631.29
    费列罗
    第三方
    第三名供应商
    8,323.93
    麦斯威尔
    第三方
    第四名供应商
    5,156.97
    阿尔卑斯
    第三方
    第五名供应商
    5,004.82
    可口可乐
    第三方
    合计
    73,543.82
    -
    问题二、关于关联方资金往来
    2017年7月,你公司将持有的广西容州物流产业园有限公司(以下简称“容州物
流”)100%股权转让给关联方广西容县沿海房地产开发有限公司(以下简称“容县
沿海”)。报告期初,交易对方容县沿海欠公司股权转让款14,500万元,容州物流
欠公司往来款16,683.28万元。根据你公司对我部2017年年报问询函的回函,14,50
0万元中的4,500万元股权转让款和16,683.28万元的往来款
    第 22 页 共 38 页
    于2018年4月支付完毕,均晚于协议约定时间,合计产生违约金1,218,467.84元
。同时,根据交易协议约定,其余10,000万元股权转让款应当最晚于2018年12月31
日前支付完毕,否则产生违约金。
    此外,根据交易协议,容县沿海与你公司约定在2018年12月31日前按以下方式
解除你公司与容县物流的相互担保:一是容县沿海保证容州物流在2018年12月31日
前解除你公司为容州物流提供的担保,二是在容州物流已解除你公司为其提供的担
保且支付完毕全部往来款的前提下,你公司将解除容州物流提供的担保。
    根据你公司披露的《控股股东及其他关联方资金占用情况专项说明》,大股东
及附属企业2018年期初与公司的经营性往来资金余额合计32,798.47万元,2018年累
计发生金额合计为3,831.21万元,报告期偿还累计发生金额合计为36,129.68万元
,2018年期余额为500.00万元。其中,广西容县隆润商业运营管理有限责任公司(
以下简称“隆润商业”)报告期初与你公司资金往来金额为1,310.92万元,期末全
部偿还;容州物流报告期初的资金往来金额为16,683.28万元,报告期往来金额为3,
121.07万元,期末全部偿还;容县沿海报告期初的资金往来金额为14,500万元,报
告期往来金额为596.78万元,报告期末尚有500万元未偿还。请你公司:
    (一)说明容县沿海欠你公司股权转让款14,500万元、容州物流欠你公司往来
款16,683.28万元以及相关欠款利息在报告期的偿还情况,并提供银行流水等证明材
料;报告期末仍存在部分款项未完成支付的,请说明你公司拟采取或已采取的催收
措施,并说明是否构成关联方对你公司的非经营性资金占用。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、相关欠款的偿还情况
    (1)报告期公司收到容县沿海支付的股权转让款14,500万元,明细如下表:
    序号
    收款日期
    收款小计(元)
    1
    2018年3月8日
    10,000,000.00
    2
    2018年3月19日
    14,000,000.00
    3
    2018年3月28日
    10,000,000.00
    4
    2018年4月9日
    11,000,000.00
    第 23 页 共 38 页
    5
    2018年12月27日
    19,500,000.00
    6
    2018年12月28日
    45,500,000.00
    7
    2018年12月29日
    35,000,000.00
    合计
    145,000,000.00
    (2)报告期公司收到容州物流支付的往来款16,683.28万元,明细如下:
    序号
    归还日期
    归还金额(元)
    1
    2018年4月9日
    50,000,000.00
    2
    2018年4月11日
    30,000,000.00
    3
    2018年4月11日
    40,000,000.00
    4
    2018年4月17日
    60,905,783.85
    合计
    180,905,783.85
    备注:归还的金额180,905,783.85元含容州物流园的欠往来款166,832,773.35
元,广西容县容州国际大酒店有限公司欠的往来款963,812.50元,广西容县隆润商
业运营管理有限责任公司欠的往来款13,109,198.00元。
    2、未完成支付的欠款追收措施及是否构成对公司非经营资金占用的说明
    报告期末容县沿海尚欠公司500万元,经催收其于2019年2月1日向公司支付了该
欠款,该往来款的形成为公司出售容州物流时,容县沿海按《股权转让协议》中约
定应支付给公司的资金占用费。该资金性质为经营性资金,有具体的商业实质,不
属于《防止资金占用管理办法》所列的非经营性资金占用的情形。
    (二)说明你公司与容县沿海及容州物流从2018年年初至今的互相担保情况,
履行相关审议程序及信息披露义务的情况(如适用)。同时,请说明容县沿海是否
根据协议约定,已解除你公司为容州物流提供的担保;如是,请提供证明材料;如
否,请说明理由。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、2018年初及2019年5月末,容县沿海及容州物流为公司担保情况如下:
    本公司作为被担保方
    2018年1月1日
    金额单位:万元 抵押担保人 借款日 到期日 月末余额 担保方式 抵押权人
    广西容州物流产业园
    2016.7.1
    2021.6.12
    10,000.00
    抵押
    中国工商银行容县支行
    第 24 页 共 38 页
    有限公司
    广西容州物流产业园有限公司
    2017.03.27
    2019.03.27
    6,000.00
    抵押
    柳州银行股份有限公司
    广西容州物流产业园有限公司
    2017.06.20
    2019.06.16
    9,900.00
    抵押
    柳州银行股份有限公司
    合计
    25,900.00
    本公司作为被担保方
    2019年5月31日
    金额单位:万元 抵押担保人 借款日 到期日 月末余额 担保方式 抵押权人
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    2019-3-5
    2020-2-4
    1,000.00
    抵押
    工商银行容县支行
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    2019-3-5
    2020-2-4
    2,400.00
    抵押
    工商银行容县支行
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    2019-2-26
    2020-2-25
    4,000.00
    抵押
    工商银行容县支行
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    2019-4-29
    2020-4-7
    4,500.00
    抵押
    工商银行容县支行
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    2019-4-29
    2020-4-17
    4,000.00
    抵押
    工商银行容县支行
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    2019-3-27
    2021-3-26
    7,400.00
    抵押
    柳州银行股份有限公司
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    2019-5-10
    2021-5-9
    1,400.00
    抵押
    柳州银行股份有限公司
    广西容州物流产业园有限公司
    2016-7-1
    2021-6-12
    7,500.00
    抵押
    中国工商银行容县支行
    广西容州物流产业园有限公司
    2017-6-20
    2019-6-16
    9,700.00
    抵押
    柳州银行股份有限公司
    广西容州物流产业园有限公司
    2019-4-1
    2021-3-29
    6,000.00
    抵押
    柳州银行股份有限公司
    合计
    47,900.00
    注:公司于2016年7月1日向工行申请长期借款,以容州物流园以其拥有的黑五
类大厦不动产权为该借款提供抵押,同时以容县沿海以其持有容州物流的股权为该
借款提供质押。截止2019年5月末该借款余额为7,500万元。
    以上为关联方容州物流园、容县沿海以其资产或股权为公司的银行借款提供担
保,该担保事项不需上市公司履行相关审议程序及信息披露。
    2、公司为容县沿海及容州物流的担保解除情况
    公司为容县沿海及容州物流的担保已经于2018年3月31日全部解除,之后没有为
实际控制人、控股股东及相关关联方提供新的担保事项。
    第 25 页 共 38 页
    2018年1月1日 受担保人 借款日 到期日 月末余额(万元) 担保方式 保证担
保人
    远东国际租赁有限公司
    2016.6.23
    2018.6.23
    1,900.00
    保证担保
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    2018年3月31日 受担保人 借款日 到期日 月末余额 担保方式 保证担保人
    远东国际租赁有限公司
    2016.6.23
    2018.6.23
    0.00
    保证担保
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    2019年5月31日 受担保人 借款日 到期日 月末余额 担保方式 保证担保人
    0.00
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    该担保事项已于2016年6月16日第八届董事会 2016 年第七次临时会议审议通过
,并于2016年6月17日于巨潮资讯网等相关指定媒体进行披露。
    (三)说明容州物流和容县沿海报告期内与你公司分别发生的3,121.07万元、5
96.78万元的资金往来的具体内容,包括但不限于合作模式、合同金额、定价公允
性说明、履行的审议程序及信息披露的情况(如适用),并说明相关往来是否具有
商业实质。在此基础上,进一步说明是否存在关联方非经营资金占用的情形;如是
,请结合相关往来款期末余额情况,说明是否已采取有效措施收回被占用的资金。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、报告期公司与容州物流发生的资金往来情况
    报告期,公司与容州物流园发生的3,121.07万元资金往来的情况如下:
    (1)由于要偿还银行到期贷款但公司资金暂时周转困难,公司于2018年4月27
日向容州物流园借入3,000万元,于2018年5月4日向其归还该借款。
    (2)下属控股子公司广西南方黑芝麻食品股份有限公司(以下简称“广西南方
黑芝麻”)将旗舰店及美食中心出租给容州物流园,取得其租金65万元。
    (3)报告期,下属控股子公司广西南方黑芝麻受让容州物流园的部分资产,并
按转让协议向其支付资产对价款31万元。
    第 26 页 共 38 页
    (4)报告期,公司于2018年7月16日收到容州物流园支付的违约金25.07万元,
违约金计算过程如下:
    收款日期
    收款金额(元)
    年利率
    计算天数
    违约金(元)
    备注
    2018年4月9日
    50,000,000.00
    4.35%
    8
    48,333.33
    从2018年4月1日起计算,按360天
    2018年4月11日
    70,000,000.00
    4.35%
    10
    84,583.33
    2018年4月17日
    60,905,783.85
    4.35%
    16
    117,751.18
    合计
    180,905,783.85
    250,667.84
    2、报告期公司与容县沿海发生的资金往来情况
    公司与容县沿海报告期内发生596.78万元资金往来情况如下:
    (1)根据公司与容县沿海签订的《股权转让协议》第六条,容县沿海应于2018
年12月31日前一次性支付资金占用费500万元,逾期每日按资金占用费总额的万分
之三向本公司承担违约金,2019年2月1日公司收到前述资金占用费500万元,并于20
19年4月22日收到违约金4.65万元。
    (2)根据《股权转让协议》第四条股权转让款的支付中4.2款约定,容县沿海
以现金方式在2017年12月31日前向本公司支付股权转让价款4,500.00万元,第十六
条违约责任中16.3款中约定,容县沿海未能按本协议的约定按时向甲方支付股权转
让款,则构成违约。经本公司书面催告后,容县沿海在收到送达通知十个工作日内
仍不支付股权转让款的,则容县沿海自第十一个工作日起每日按未支付的转让价款
的万分之三向本公司支付违约金,且本公司有权要求乙方继续履行本协议或终止本
协议。容县沿海于2018年7月16日向本公司支付违约金96.78万元,该违约金按下表计算:
    收款日期
    收款金额(元)
    日违约率
    天数(天)
    违约金(元)
    备注
    2018年3月8日
    10,000,000.00
    0.03%
    56
    168,000.00
    经我公司书面催告后,容县沿海在收到送达通知十个工作日内仍不支付股权转
让款的,则自第十一个工作日起每日按未支付的转让价款的万分之三向甲方支付违
约金,且甲方有权要求乙方继续履行本协议或终止本协议。
    2018年3月19日
    14,000,000.00
    0.03%
    67
    281,400.00
    2018年3月28日
    10,000,000.00
    0.03%
    76
    228,000.00
    2018年4月9日
    11,000,000.00
    0.03%
    88
    290,400.00
    合计
    45,000,000.00
    967,800.00
    (四)说明隆润商业与你公司的1,310.92万元资金往来的具体内容,包括
    第 27 页 共 38 页
    但不限于合作模式、合同金额、定价公允性说明、履行审议程序及信息披露的
情况(如适用),并说明相关往来是否具有商业实质;在此基础上,进一步说明是
否构成关联方非经营资金占用。
    公司对该事项的回复及说明:
    隆润商业为容州物流园的全资子公司,公司与隆润商业的1,310.92万元资金往
来形成的具体原因是:在隆润商业为公司下属全资公司期间,公司对其进行统一的
资金管理和调配,并根据隆润商业的经营需要调拨经营性资金而形成的往来款,在
其他应收款科目列示。该款项已经于2018年4月17日前收回。
    该往来款具有商业实质,不属于关联方非经营性资金占用的情形。
    问题三、关于预付款项及应收款项
    报告期末,你公司预付款项余额为4.77亿元,较期初大幅增加68.17%;其中按
预付对象归集的期末余额前五名占预付款总额的54.65%。其他应收款余额为1.82亿
元,其中按欠款方归集的期末余额前五名占其他应收款总额的43.46%。请你公司:
    (一)说明预付款及其他应收款前五名交易对象是否为你公司的关联方;如是
,请进一步说明其名称及具体关联关系,交易内容、金额,价格是否公允以及交易
是否具有商业实质。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、预付款
    预付账款前五名交易对象均不是本公司关联方,明细如下:
    单位名称
    与本公司关系
    金额(元)
    账龄
    占预付账款总额比例(%)
    交易内容
    是否具有商业实质
    深圳同行同路广告有限公司
    非关联方客户
    162,820,536.00
    1年以内、1-2年、2-3年
    34.11
    广告款
    是
    费列罗贸易(上海)有限公司
    非关联方客户
    32,493,148.66
    1年以内
    6.81
    产品采购
    是
    光明乳业股份有限公司
    非关联方客户
    30,777,498.75
    1年以内
    6.45
    产品采购
    是
    第 28 页 共 38 页
    单位名称
    与本公司关系
    金额(元)
    账龄
    占预付账款总额比例(%)
    交易内容
    是否具有商业实质
    京山丰谷粮油有限公司
    非关联方客户
    18,650,000.00
    1年以内
    3.91
    稻谷款
    是
    哈尔滨木兰本真农业发展股份有限公司
    非关联方客户
    16,092,818.14
    1年以内
    3.37
    采购款
    是
    合计
    260,834,001.55
    54.65
    报告期公司预付账款前五名交易对象均为非关联的第三方商品或服务采购供应
商,交易价格等条款均遵循市场原则。
    2、其他应收款
    按欠款方归集的期末余额前五名对象及金额明细如下:
    单位名称
    款项的性质
    是否为关联方
    期末余额(元)
    账龄
    占其他应收款期末余额合计数的比例(%)
    坏账准备期末余额(元)
    交易内容
    是否具有商业实质
    南宁市创威贸易有限公司
    转让款
    否
    32,550,000.00
    1-2年
    14.89
    3,255,000.00
    转让富满地债权款
    是
    朱杰
    保证金
    否
    21,000,000.00
    3-4年
    9.60
    10,500,000.00
    收购河南金日食用油保证金
    是
    中燃燃气实业(深圳)有限公司
    往来款
    否
    20,000,000.00
    1年以内
    9.15
    注2
    补偿款
    是
    广西新科建置业有限公司
    往来款
    否
    12,200,000.00
    5年以上
    5.58
    注2
    投资合作款
    是
    江苏南方食品科技有限公司
    租金
    是(注1)
    9,264,736.20
    1年以内、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年
    4.24
    2,872,543.69
    公司出租厂房、机器设备给江苏南方科技取得的租金收入
    是
    合计
    95,014,736.20
    43.46
    16,627,543.69
    注1:上述其他应收客户中,江苏南方食品科技有限公司是公司子公司少数股东
控制的企业,与公司形成关联方,公司的子公司江苏南方食品有限公司将厂房机器
设备出租给其使用,每年含税租金200万元,价格按照市场原则协商确定,期末对
其的其他应收款926.47万元为历年累计形成。除此之外的其他四名交易
    第 29 页 共 38 页
    对象均为非关联的第三方往来客户,为正常的业务交易形成。
    注2:公司于2019年2月1日收回对广西新科建置业有限公司1,220万元其他应收
款,于2019年3月29日收回对中燃燃气实业(深圳)有限公司2,000万元的其他应收
款。
    (二)说明预付账款大幅增长的具体原因。
    公司对该事项的回复及说明:
    报告期末公司预付账款合计增加1.93亿元,其中:礼多多电商业务预付账款增
加1.24亿元,食品业务预付账款增加0.69亿元。
    礼多多电商业务预付账款增加是由于其营业收入大幅增长所致。目前,礼多多
与上游供应商的结算模式多为先款后货方式,年末出于年货节备货需要,保证下游
客户订单需求和发货周期,礼多多根据下游客户的实际需求情况,向上游供应商订
货同时预付采购货款, 本期礼多多电商业务营业收入同比大幅增长(营收由2017年
度的105,266.08万元增至2018年度的184,975.95万元),年末备货需求亦大幅增长
,因此年末预付账款大幅增加。
    食品业务预付账款增加0.69亿元,是预付深圳同行同路广告有限公司广告合作
款增加0.51亿元,预付京山丰谷粮油有限公司稻谷采购款增加0.19亿元。
    报告期末预付账款前五名情况说明如下:
    1、京山丰谷粮油有限公司:期末余额为根据需求预付的稻谷采购款,截至本回
复日,该预付款项已经结算完毕。
    2、费列罗贸易(上海)有限公司:期末余额为根据年货节需求预付的费列罗系
列巧克力产品采购款,截至本回复日,该预付款项已经结算完毕。
    3、光明乳业股份有限公司:期末余额为根据年货节需求预付的光明系列牛奶产
品采购款,截至本回复日,该预付款项已经结算完毕。
    4、哈尔滨木兰本真农业发展股份有限公司:期末余额为根据年货节需求预付的
牛肉系列产品采购款,截至本回复日,该预付款项已经结算完毕。
    5、公司自2014年与深圳同行同路广告有限公司合作,签订的广告合同主要有《
CCTV-1/13“饿了要养胃篇”》、《西游奇遇记》、《梦想的声音》、《减出我人
生》、《王牌对王牌》、《二十四小时》等综艺栏目,双方约定对广告节
    第 30 页 共 38 页
    目的收视率和实施效果的要求,公司据此以预付款形式向对方支付广告款,并
按收视率等实际执行指标的完成情况与对方结算广告款。由于《西游奇遇记》等广
告节目的收视率未达预期目标,经双方沟通协商,对方同意以退还现金和补偿资源
的方式向公司补偿,其中应退回的现金9,100万元,应补偿广告资源8,000万元。公
司已于2019年4月22日收到对方退回广告款3,200万元,余下5,900万元要求在2019年
6月30日前退回;而补偿的广告资源将在以后节目中播出。
    (三)结合问题1、2的回复说明预付款和其他应收款中是否存在关联方非经营
性资金占用的情形。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、有关情况说明
    综上问题(一)、问题(二)的实际情况,公司的预付款和其他应收款中不存
在关联方非经营资金占用的情形。
    2、年审会计师的审核意见:
    经核查,我们认为:公司的预付款和其他应收款为正常的经营业务形成,不存
在关联方非经营资金占用的情形。
    问题四、关于偿债能力
    报告期末,你公司货币资金余额为4.73亿元,与2017年末基本持平;短期借款
期末余额11.35亿元,同比增长43.55%;一年内到期的非流动负债余额3.58亿元,同
比增长469.05%。报告期你公司经营活动产生的现金流量净额为1.73亿元,同比下
降54.77%。财务数据显示,你公司2018年末资产负债率进一步增加至47.63%,流动
比率、速动比率和现金比率进一步降低,分别为1.07、0.87和0.2,具体情况如下表
所示: 2018 2017 2016 2015 2014 /%
    47.63
    46.13
    41.52
    38.48
    22.25
    1.07
    1.29
    1.16
    1.53
    2.68
    0.87
    1.09
    0.82
    1.22
    2.53
    0.20
    0.26
    0.34
    0.71
    1.79
    第 31 页 共 38 页
    请你公司:
    (一)说明4.73亿元货币资金是否存在受限情形或其他(潜在的)限制性安排
,是否存在与控股股东或其关联方联合或共管账户或其他协议约定等情形。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、货币资金受限情况
    报告期末公司4.73亿元的货币资金余额中有5,918.09万元存在受限情形:
    (1)公司前身广西斯壮股份有限公司遗留保证金40.47万元,使用受限;
    (2)用于开具国内信用证及贷款质押的保证金存款3,300万元、财付通客户备
用金50万元,前述资金使用受限;
    (3)子公司礼多多用于贷款质押的保证金存款2,527.62万元,使用受限。
    2、货币资金是否联合或共管账户或其他协议约定的情形
    报告期末公司的上述4.73亿元的货币资金余额不存在与控股股东或其他关联方
联合或共管账户或其他协议约定的情形。
    (二)说明报告期末短期借款大幅增加的原因、用途,并评估对你公司生产经
营和盈利能力的影响。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、报告期公司增加短期借款的原因、用途
    报告期,公司增加短期借款的原因是满足公司业务增长对经营流动资金的需求
,2018年公司实现年营业收入39.6亿元,同比增长43%,在实现营收较大增长的同时
,对流动资金的需求也有较大的增长,因此需通过短期借款解决。公司短期借款用
途为:原材料采购、产品采购、支付相关的营销和管理费用等。
    2、报告期短期借款增加对公司生产经营与盈利的影响
    (1)报告期末,公司的实际流动资金贷款余额为14.64亿元,与上年11.42亿元
的余额相比增加3.22亿元,同比增幅为28.13%,低于43%的收入增长幅度,公司在
提升资金使用效率等资金管控方面挖掘了潜力。短期借款结构如下:
    金额单位:万元
    项目
    2017年
    2018年
    增减额
    增长比率
    第 32 页 共 38 页
    短期借款
    79,084.00
    113,523.00
    34,439.00
    43.55%
    一年内到期长期借款
    6,300.00
    35,850.00
    29,550.00
    469.05%
    长期借款
    42,600.00
    19,733.00
    -22,867.00
    -53.68%
    借款合计
    127,984.00
    169,106.00
    41,122.00
    32.13%
    减:长期借款中项目贷款
    13,750.00
    22,733.00
    8,983.00
    65.33%
    实际的流动资金贷款合计
    114,234.00
    146,373.00
    32,139.00
    28.13%
    (2)流动资金的增加为公司经营提供了有力保障。报告期末反映的短期借款余
额中,有较大部分发生在第四季度,原因为:一是第四季度为公司的销售旺季,需
要增加流动资金为经营提供支持;二是该存量短期借款为公司后续加快发展提供了
有力资金支持,且在2019年第一季度得到了明显体现,2019年第一季度公司实现营
业收入9.5亿元,比上年同期增加3.9亿元,同比增长72%。
    (3)借款增加必将导致公司财务费用增加,但公司一方面加强资金管理提升资
金使用效率,另一方面争取银行大力支持,使借款利率保持在较为合理的水平,因
此只要公司经营取得良好发展,就不会对公司盈利产生重大不利影响。
    (三)说明一年内到期的非流动负债的具体内容。
    公司对该事项的回复及说明:
    报告期末,一年内到期的非流动负债为银行短期借款,详情如下:
    借款单位名称
    出借方名称
    借款期限
    借款金额(万元)
    重分类金额(万元)
    担保方式
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    中国工商银行股份有限公司容县支行
    2016.7.1-2021.6.12
    7,500.00
    3,000.00
    抵押贷款
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    中信银行南宁分行
    2017.1.25-2019.1.25
    3,500.00
    3,500.00
    信用贷款
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    柳州银行股份有限公司
    2017.3.27-2019.3.27
    5,800.00
    5,800.00
    抵押贷款
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    柳州银行股份有限公司
    2017.3.25-2019.3.25
    3,900.00
    3,900.00
    抵押贷款
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    柳州银行股份有限公司
    2017.6.15-2019.6.15
    3,700.00
    3,700.00
    抵押贷款
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    柳州银行股份有限公司
    2016.6.21-2019.6.21
    3,700.00
    3,700.00
    抵押贷款
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    柳州银行股份有限公司
    2016.6.20-2019.6.16
    9,700.00
    9,700.00
    抵押贷款
    荆门彭墩汉光富硒米业有限公司
    湖北省农村商业银行掇刀支行
    2017.3.2-2019.3.1
    2,550.00
    2,550.00
    保证贷款
    第 33 页 共 38 页
    合计
    40,350.00
    35,850.00
    (四)结合生产经营现金流情况、未来资金支出安排与偿债计划、公司融资渠
道和能力,评估你公司的偿债能力,并说明是否存在债务逾期风险,如是,请及时
披露风险提示。
    公司对该事项的回复及说明:
    经充分评估,公司具备良好的偿债能力,也不存在债务逾期风险:
    1、公司的经营活动产生的净现金流量净额始终为正值,公司的流动比率为1.08
,相对较差,但是剔除流动能力较弱的相关流动资产后的速动比率高度接近标准值
,因此,公司有足够的即期偿债能力。
    2、公司有严格的资金管控制度并严格执行,对所有的下属公司,实行总部统一
资金调拨的管控模式;公司采取有效措施防范控股股东及其关联方占用资金。因此
,公司的资金管理是安全可靠的。
    3、公司对于新增流动资金借款的必要性采取审慎评估原则,确为经营需要才考
虑增加,确保资金的使用效率和产生较好的效益,确保偿债能力;公司报告期末的
资产负债率为47.63%,处于高度安全区间,偿债能力不存在问题。
    4、公司与多家银行保持良好的合作关系,具有较好的融资能力;公司多年来保
持良好的信用,未发生债务逾期的情形,不存在债务逾期风险。
    问题五、其他
    (一)报告期内,你公司终止股票期权激励计划。请你公司说明当期确认的费
用金额、计算过程及会计处理方式,并说明是否是否符合《企业会计准则》的相关
规定。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
    公司对该事项的回复及说明:
    1、公司实施及终止股票期权激励计划的简述
    (1)经公司第八届董事会第十七次会议、第八届监事会第十五次会议分别审议
通过《公司2017年股票期权激励计划(草案)及其摘要》(以下简称“期权激励计
划”)等事项;公司拟向激励对象授予 2,000 万份股票期权,涉及的股票种类为
人民币 A 股普通股,其中首次授予1,751万份,预留249万份。
    第 34 页 共 38 页
    (2)公司按期权激励计划于2017年8月22日完成首次股票期权授予,授予股票
期权的激励对象共89名,授予的股票期权合计1,673万份。
    (3)经公司于2018年6月28日召开的第九届董事会第三次会议和第九届监事会
第三会议分别审议并通过的《关于终止实施2017年股票期权激励计划的议案》,公
司决定终止实施2017年股票期权激励计划及相关配套文件,注销已授予未行权的股
票期权并废止预留的股票期权。本事项已获得2016年年度股东大会授权董事会办理
相关工作,无需再提交股东大会审议。
    2、终止股权期权激励计划的会计处理相关规定
    根据相关会计准则规定,取消所授予的权益性工具可作为加速可行权处理。
    根据《企业会计准则解释第3号》(财会〔2009〕8号)规定,在等待期内,如
果取消了授予的权益工具,企业应当对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理
,将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益,同时确认资本公积。
    根据《企业会计准则讲解(2010)》,如果在等待期内取消所授予的权益工具
或结算了所授予的权益工具(因未满足可行权条件而被取消的除外),应当将取消
或结算作为加速可行权处理,立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额。
    根据中国证监会会计部《2011年上市公司执行企业会计准则监管报告》要求,
取消股权激励计划的会计处理时,应当将取消或结算作为加速可行权处理,立即确
认原本应在剩余等待期内确认的金额。
    根据《财政部关于做好执行企业会计准则的企业2012年年报工作的通知》(财
会〔2012〕25号)的规定,在等待期内,如果取消了授予的权益性工具的(因未满
足可行权条件而被取消的除外),企业应当对取消所授予的权益性工具作为加速可
行权处理。
    综上所述,对未达到行权条件的会计处理,分为两种情况:未达到非市场条件
(员工的服务期限条件、业务条件等)和达到市场条件。如果因为达到市场条件而
未行权,则不调整已经确认的费用,如果因为未达到非市场条件(如业绩)而不能
行权,则应调整已经确认的费用。
    而在能够满足非市场条件(即预计激励对象能满足服务期限、业绩条件等)下
取消或终止期权,会计处理结果视同加速行权,将剩余等待期内应确认的金额立即
计入当期损益,同时确认资本公积。
    第 35 页 共 38 页
    3、公司对终止股票期权激励计划相关会计处理的情况说明:
    (1)公司当期确认的股票期权费用金额共为2,609.27万元。 (2)按股票期权
激励计划应计提的相关费用如下表所示: 单位:万元
    行权期
    行权股份数(万股)
    激励成本
    2017年分摊金额
    2018年分摊金额
    2019年分摊金额
    2020年分摊金额
    2021年分摊金额
    第一个行权期
    250.95
    443.63
    173.02
    270.62
    -
    -
    -
    第二个行权期
    250.95
    657.94
    128.30
    328.97
    200.67
    -
    -
    第三个行权期
    334.60
    960.98
    124.93
    320.33
    320.33
    195.40
    -
    第四个行权期
    836.50
    2,678.59
    261.16
    669.65
    669.65
    669.65
    408.49
    合 计
    1,673.00
    4,741.15
    687.41
    1,589.56
    1,190.65
    865.05
    408.49
    (3)对本次终止股票期权激励计划的会计处理
    经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司本次股票期权注
销手续已于2018年7月6日办理完毕。结合取消股权激励相关会计准则规定和公司取
消股权激励的具体情况,公司对该事项的会计处理如下:
    1)冲减2017年分摊的第二个、第三个、第四个行权期费用514.39万元
    借:销售费用 -308.38
    管理费用 -206.01
    贷:资本公积—其他资本公积 -514.39
    2)冲减2018年1-6月分摊的第二、第三、第四个行权期费用659.48万元
    借:销售费用 -467.90
    管理费用 -191.58
    贷:资本公积—其他资本公积 -659.48
    3)加速计提注销期权后剩余的激励费用3,123.65万元
    2018年分摊(328.97+320.33+669.65)/2+2019年分摊(1190.65)+2020年分摊
(865.05)+2021年分摊(408.49)=3,123.65万元
    借:销售费用 1,872.63
    管理费用 1,251.02
    贷:资本公积—其他资本公积 3,123.65
    4)将股票期权计提的“资本公积—其他资本公积”调整至“资本公积—股
    第 36 页 共 38 页
    本溢价”3,123.65万元
    借:资本公积—其他资本公积 3,123.65
    贷:资本公积—股本溢价 3,123.65
    公司本次对终止股票期权激励计划的相关会计处理符合《企业会计准则》及其
他会计政策的相关规定。
    4、年审会计师对本事项的审核意见
    公司在能够满足非市场条件下终止本次股票期权激励计划,会计处理结果视同
加速行权,将剩余等待期内应确认的金额计入2018年度当期损益,同时确认资本公
积,费用金额计算正确,符合《企业会计准则》的相关规定。
    (二)请说明你公司报告期安全生产和规范经营情况,包括但不限于:
    1、是否已按照相关法律法规,建立并严格执行食品安全生产、经营流通和产品
质量以及环境保护等方面的内部控制和管理制度;
    公司对该事项的回复及说明:
    公司及从事食品生产经营的下属公司已建立并严格执行食品安全生产、经营流
通和产品质量以及环境保护等方面的内控制度,建立并严格执行的内控制度包括但
不限于:《企业社会责任管理制度》、《商品条码管理办法》、《销售管理制度》
、《生产计划管理规范》、《生产现场管理规范》、《生产现场使用设备管理制度
》、《质量监督控制制度》、《产品质量职责分工与责任认定办法》、《原材料包
装物采购管理办法》、《采购产品质量管理规范》、《过程(最终)产品质量检验
操作规范》、《产品生产卫生控制管理规范》、《产品标识管理规定》、《工艺技
术管理规范》、《产品加工工艺执行管理规范》、《食品生产自查管理规范》、《
食品安全全程追溯制度》、《质量体系审核活动管理规范》、《不合格品管理规定
》、《公司安全管理制度》、《公司生产安全管理规定》、《公司消防安全管理规
定》、《产品代工组织管理(操作)规范》等。
    2、是否已严格按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年
度报告的内容与格式指引(2017年修订)》以及《主板信息披露业务备忘
    第 37 页 共 38 页
    录第1号—定期报告披露相关事宜(2019年1月修订)》的规定披露相关环境信
息,如否,请及时补充披露相关环境信息;
    公司对该事项的回复及说明:
    公司严格按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号
—年度报告的内容与格式指引(2017年修订)》以及深圳证券交易所《主板信息披
露业务备忘录第1号—定期报告披露相关事宜(2019年1月修订)》的有关规定编制
和披露2018年度报告。
    由于公司及下属各公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位,所以公司
无强制要求按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内
容与格式指引(2017年修订)》的规定披露环境保护的相关信息,公司在年报中对
该事项选择了“不适用”并作出了相关原因说明。
    由于公司不是纳入“深证100指数”的上市公司,因此无强制要求按照《主板信
息披露业务备忘录第1号—定期报告披露相关事宜(2019年1月修订)》、《主板上
市公司规范运作指引》等相关规定,专项披露社会责任报告,但在年报中简述了公
司履行社会责任的相关情况。
    3、报告期是否发生过食品安全事故、环境污染事故或者出现较大范围的媒体质
疑、安全投诉引发的重大诉讼;如是,请进一步说明相关情况以及你公司履行信息
披露义务的情况(如适用);
    公司对该事项的回复及说明:
    报告期公司没有发生过任何食品安全事故、环保污染事故,也不存在较大范围
的媒体质疑、安全投诉引发的重大诉讼。公司对该等相关事项不存在应披露而未披
露的信息。
    4、报告期你公司是否被食品药品监督管理部门、检验检疫、安全生产监督以及
环保部门等各级主管单位采取监管措施或行政处罚,如是,请进一步说明相关情况
以及你公司履行信息披露义务的情况(如适用)。
    公司对该事项的回复及说明:
    在报告期,公司不存在任何被食品药品管理、检验检疫、安全生产监督以及
    第 38 页 共 38 页
    环保等各级主管单位采取措施或行政处罚的情形;公司对该等相关事项不存在
应披露而未披露的信息。
    特此公告
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    董 事 会
    二〇一九年六月十三日

[2019-06-04]黑芝麻(000716):多项财务指标恶化,黑芝麻连续两年遭问询
    ▇上海证券报
    增收不增利、预付款金额飙涨、短期借款大增……黑芝麻的财报多项指标很不
健康,并引起了监管层关注。
    6月3日,深交所向黑芝麻下发2018年年报问询函,要求公司就主营业务增收不
增利、前期收购标的"精准"完成业绩承诺、关联方资金往来及偿债能力下降等事项
予以说明。这已是黑芝麻继连续第二年收到年报问询函。
    2017年12月,黑芝麻实现对上海礼多多电子商务有限公司(下称"礼多多")的
收购并表。作为纳入上市公司后的首个完整会计年度,礼多多2018年实现净利润801
7.02万元,与7500万元的承诺净利润相比,完成率为106.89%,与2017年106.94%的
完成率仅差距0.05个百分点,表现颇为"精准"。
    对此,深交所要求公司披露礼多多2018年度及2019年一季度财务报表,财务数
据存在重大变动(变动比例达到或超过20%)的应说明原因。同时,提供礼多多2017
年、2018年的前五名客户和供应商的名称及关联关系、销售或采购品种及金额。
    虽然礼多多完成了业绩承诺,但是黑芝麻似乎并未因此改善整体业绩。2018年
,公司实现营业收入39.64亿元,同比上升43.03%;归母净利润为0.60亿元,同比下
降46.06%;扣除非经常性损益后的净利润为0.35亿元,同比下降53.75%。
    交易所要求公司结合食品业务和电商业务销售模式、行业状况、客户群体、收
入确认的具体会计政策以及收入、成本、毛利率的变化,分析说明收入增长但归母
净利大幅下降的原因。
    黑芝麻此前蹊跷的关联交易也被交易所再度提及。根据此前披露,关联方容县
沿海与上市公司约定,在2018年12月31日前解除与容州物流(原子公司)的相互担
保,关联方款项也应同时结清。
    交易所要求公司说明,容县沿海所欠股权转让款14500万元、容州物流所欠往来
款16683.28万元以及相关欠款利息在报告期的偿还情况;仍存在部分款项未完成支
付的,说明公司拟采取或已采取的催收措施。此外,与关联方发生的多笔往来款项
,是否存在关联方非经营资金占用的情形。
    增收不增利的同时,黑芝麻的预付款项目也出现大幅增长。2018年末,公司预
付款项余额为4.77亿元,较期初增加68.17%,其中按预付对象归集的期末余额前五
名占预付款总额的54.65%。其他应收款余额为1.82亿元,其中按欠款方归集的期末
余额前五名占其他应收款总额的43.46%。
    交易所要求公司说明,预付款及其他应收款前五名交易对象是否为公司的关联
方,预付账款大幅增长的具体原因,预付款和其他应收款中是否存在关联方非经营
性资金占用的情形。
    黑芝麻的偿债能力却在降低。2018年末,公司货币资金余额为4.73亿元,与201
7年末基本持平;短期借款期末余额11.35亿元,同比增长43.55%;一年内到期的非
流动负债余额3.58亿元,同比增长469.05%。同时,公司当期经营活动产生的现金
流量净额在下降,期末资产负债率在增加。
    对此,交易所要求公司说明,4.73亿元货币资金是否存在受限情形或其他(潜
在的)限制性安排,是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户或其他协议
约定等情形,报告期末短期借款大幅增加的原因、用途,评估公司的偿债能力,并
说明是否存在债务逾期风险。

[2019-06-03]黑芝麻(000716):收入增长净利反大幅下滑,黑芝麻被深交所要求说明原因
    ▇中国证券报
  黑芝麻(000716)6月3日收到深交所年报问询函,深交所要求公司就2018年收
入增长但归母净利大幅下降的原因等补充说明。
  2018年年报显示,报告期黑芝麻实现营业收入39.64亿元,同比上升43.03%;归
母净利润0.6亿元,同比下降46.06%;扣除非经常性损益后的净利润为0.35亿元,
同比下降53.75%。公司收购的上海礼多多电子商务有限公司(简称礼多多)在2017
年和2018年业绩大幅增长,业绩承诺完成率分别为106.94%和106.89%。
  深交所要求黑芝麻结合食品收入、成本、毛利率的变化分析说明收入增长但归
母净利大幅下降的原因;披露礼多多2018年度及2019年一季度财务报表,财务数据
存在重大变动(变动比例达到或超过20%)的,请说明原因;提供礼多多2017年、20
18年的前五名客户和供应商的名称及关联关系、销售或采购品种及金额。
  2018年末,黑芝麻预付款项余额为4.77亿元,较期初大幅增加68.17%;其中按
预付对象归集的期末余额前五名占预付款总额的54.65%。其他应收款余额为1.82亿
元,其中按欠款方归集的期末余额前五名占其他应收款总额的43.46%。深交所要求
黑芝麻说明预付款及其他应收款前五名交易对象是否为公司的关联方;说明预付账
款大幅增长的具体原因;说明预付款和其他应收款中是否存在关联方非经营性资金
占用的情形。
  2018年末,黑芝麻货币资金余额为4.73亿元,短期借款期末余额11.35亿元,同
比增长43.55%;一年内到期的非流动负债余额3.58亿元,同比增长469.05%。报告
期公司经营活动产生的现金流量净额同比下降54.77%,2018年末公司资产负债率进
一步增加至47.63%,流动比率、速动比率和现金比率进一步降低。
  深交所要求黑芝麻说明4.73亿元货币资金是否存在与控股股东或其他关联方联
合或共管账户或其他协议约定等情形;说明报告期末短期借款大幅增加的原因、用
途,并评估对公司生产经营和盈利能力的影响;说明一年内到期的非流动负债的具
体内容;结合生产经营现金流情况、未来资金支出安排与偿债计划等评估公司的偿
债能力,并说明是否存在债务逾期风险。

[2019-05-21](000716)黑芝麻:关于参加投资者网上集体接待日活动的公告
    证券代码:000716 证券简称:黑芝麻 公告编号:2019-024
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    关于参加投资者网上集体接待日活动的公告
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
    为进一步加强与投资者的互动交流工作,南方黑芝麻集团股份有限公司(以下
简称“公司”)将参加由广西上市公司协会、上证所信息网络有限公司、深圳市全
景网络有限公司共同举办的“2019年广西地区上市公司投资者网上集体接待日”活
动,现将有关事项公告如下:
    本次集体接待日活动将通过深圳市全景网络有限公司提供的互联网平台举行,
投资者可以登录“全景·路演天下”网站(http://rs.p5w.net)或关注微信公众号
:全景网路演天下(微信号:Roadshow_ly),参与公司本次投资者集体接待日活
动,活动时间为2019年5月28日(星期二)下午14:00至17:00。
    届时公司副董事长、董事会秘书、副总裁龙耐坚先生以及副总裁兼财务负责人
李维昌先生等高管人员将通过网络在线问答互动的形式,与投资者就公司治理、发
展经营情况、融资情况和可持续发展等投资者关注的问题进行交流。期间,公司高
管将全程在线,通过全景网投资者关系互动平台实时回答投资者的问题。
    欢迎广大投资者积极参与。
    特此公告!
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    董 事 会
    二〇一九年五月二十一日

[2019-05-11](000716)黑芝麻:关于《公司控股股东及其他关联方资金占用情况专项说明》的更正公告
    证券代码:000716 证券简称:黑芝麻 公告编号:2019-023
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    关于《公司控股股东及其他关联方资金占用情况专项说明》的更正公告
    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整,没有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
    南方黑芝麻集团股份有限公司(以下简称“公司”)于 2019 年 4 月 24日在
巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上刊登了北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙
)(以下简称“北京永拓”)出具的《关于公司控股股东及其他关联方资金占用情
况专项说明》(京永专字(2019)第310151 号),经事后核查,在该报告附表中
对关联方的分类不够准确,北京永拓已按各关联方性质进行重新分类,并将修订后
的该专项说明重新公告。具体更正情况如下:
    更正前:
    上市公司2018年非经营性资金占用及其他关联方资金往来情况汇总表
    金额单位:万元
    非经营性资金占用
    资金占用方名称
    占用方与上市公司的关联关系
    上市公司核算的会计科目
    2018年期初占用资金余额
    2018年占用累计发生金额(不含利息)
    2018年占用资金的利息(如有)
    2018年偿还累计发生金额
    2018年期末占用资金余额
    占用形成原因
    占用性质
    现大股东及其附属企业
    小计
    前大股东及其附属企业
    小计
    总计
    其他关联资金往来
    资金往来方名称
    往来方与上市公司的关联关系
    上市公司核算的会计科目
    2018年期初占用资金余额
    2018年占用累计发生金额(不含利息)
    2018年占用资金的利息(如有)
    2018年偿还累计发生金额
    2018年期末占用资金余额
    往来成原因
    往来性质
    大股东及其附属企业
    小计
    上市公司的子公司及其附属企业
    小计
    关联自然人及其附属企业
    其他关联方及其附属企业
    天臣新能源有限公司
    参股企业
    其他应收款
    -
    13,500.00
    13,000.00
    500.00
    往来款
    经营性往来
    广西南方农业开发经营有限责任公司
    实际控制人控制的企业
    预付账款
    189.39
    -
    189.39
    -
    购销
    经营性往来
    江西黑五类食品有限责任公司
    实际控制人控制的企业
    应收账款
    18.50
    -
    18.50
    -
    购销
    经营性往来
    广西容县容州国际大酒店有限公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    96.38
    113.37
    209.75
    -
    购销
    经营性往来
    广西容县隆润商业运营管理有限责任公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    1,310.92
    -
    1,310.92
    -
    往来款
    经营性往来
    广西容州物流产业园有限公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    16,683.28
    3,121.07
    19,804.34
    -
    往来款
    经营性往来
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    14,500.00
    596.78
    14,596.78
    500.00
    往来款
    经营性往来
    江苏南方食品科技有限公司
    子公司少数股东控制的企业
    应收账款
    4.93
    5.23
    5.23
    4.93
    购销
    经营性往来
    江苏南方食品科技有限公司
    子公司少数股东控制的企业
    预付账款
    1,157.75
    853.00
    304.75
    购销
    经营性往来
    江苏南方食品科技有限公司
    子公司少数股东控制的企业
    其他应收款
    726.47
    200.00
    -
    926.47
    往来款
    经营性往来
    小计
    33,529.87
    18,694.20
    49,987.92
    2,236.15
    总计
    33,529.87
    18,694.20
    49,987.92
    2,236.15
    公司法定代表人:韦清文
    主管会计工作的负责人:李维昌
    会计机构负责人:梁健秋
    更正后:
    上市公司2018年非经营性资金占用及其他关联方资金往来情况汇总表
    金额单位:万元
    非经营性资 金占用
    资金占用方名称
    占用方与上市公司的关联关系
    上市公司核算 的会计科目
    2018年期初占用资金余额
    2018年占用累计发生金额(不含利息)
    2018年占用资金的利息(如有)
    2018年偿还累计发生金额
    2018年期末占用资金余额
    占用形成原因
    占用性质
    现大股东及其
    附属企业
    小计
    前大股东及其附属企业
    小计
    总计
    其他关联资金往来
    资金往来方名称
    往来方与上市公司的关联关系
    上市公司核算 的会计科目
    2018年期初占用资金余额
    2018年占用累计发生金额(不含利息)
    2018年占用资金的利息(如有)
    2018年偿还累计发生金额
    2018年期末占用资金余额
    往来形成原因
    往来性质
    大股东及其附属企业
    广西南方农业开发经营有限责任公司
    实际控制人控制的企业
    预付账款
    189.39
    -
    189.39
    -
    购销
    经营性往来
    江西黑五类食品有限责任公司
    实际控制人控制的企业
    应收账款
    18.50
    -
    18.50
    -
    购销
    经营性往来
    广西容县容州国际大酒店有限公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    96.38
    113.37
    209.75
    -
    购销
    经营性往来
    广西容县隆润商业运营管理有限责任公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    1,310.92
    -
    1,310.92
    -
    往来款
    经营性往来
    广西容州物流产业园有限公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    16,683.28
    3,121.07
    19,804.34
    -
    往来款
    经营性往来
    广西容县沿海房地产开发有限公司
    实际控制人控制的企业
    其他应收款
    14,500.00
    596.78
    14,596.78
    500.00
    往来款
    经营性往来
    小计
    32,798.47
    3,831.21
    -
    36,129.68
    500.00
    上市公司的子公司及其附属企业
    小计
    关联自然人及 其附属企业
    其他关联方及 其附属企业
    天臣新能源有限公司
    公司参股企业
    其他应收款
    -
    13,500.00
    13,000.00
    500.00
    往来款
    经营性往来
    江苏南方食品科技有限公司
    子公司少数股东控制的企业
    应收账款
    4.93
    5.23
    5.23
    4.93
    购销
    经营性往来
    江苏南方食品科技有限公司
    子公司少数股东控制的企业
    预付账款
    1,157.75
    853.00
    304.75
    购销
    经营性往来
    江苏南方食品科技有限公司
    子公司少数股东控制的企业
    其他应收款
    726.47
    200.00
    -
    926.47
    往来款
    经营性往来
    小计
    731.40
    14,862.98
    -
    13,858.23
    1,736.15
    -
    -
    总计
    33,529.87
    18,694.20
    49,987.92
    2,236.15
    公司法定代表人:韦清文
    主管会计工作的负责人:李维昌
    会计机构负责人:梁健秋
    除上述对关联方分类更正外,上述专项说明其他内容不变。公司将加强日常工
作的审核,提高信息披露质量,由此给投资者带来的不便,敬请谅解。
    特此公告。
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    董 事 会
    二〇一九年五月十一日

[2019-05-09](000716)黑芝麻:关于董事及高级管理人员减持股份计划的预披露公告
    证券代码:000716 证券简称:黑芝麻 公告编号:2019-022
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    关于董事及高级管理人员减持股份计划的预披露公告
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
    特别提示:
    南方黑芝麻集团股份有限公司(以下简称“公司”)于近日收到公司董事胡泊
先生、高级管理人员陆振猷先生的《股份减持计划备案表》,计划在本公告披露之
日起15个交易日后的六个月内以集中竞价的方式减持公司股份合计不超过15,750股
,占公司总股本0.0021%。本次减持计划具体内容如下:
    一、拟减持股东的基本情况
    姓 名
    担任公司职务
    持股总数(股)
    股份来源
    占公司总股本比例
    有限售条件流通股(股)
    无限售条件流通股(股)
    胡泊
    副董事长
    40,000
    股权激励
    0.0054%
    30,000
    10,000
    陆振猷
    总工程师
    23,000
    股权激励
    0.0031%
    17,250
    5,750
    二、本次减持计划的主要内容
    1、减持原因:自身的资金需求
    2、股份来源:限制性股票激励计划获授股份
    3、拟减持数量及比例
    姓名
    担任公司职务
    拟减持数量不超过(股)
    占公司总股本比例
    胡泊
    副董事长
    10,000
    0.0013%
    陆振猷
    总工程师
    5,750
    0.0008%
    4、减持期间:自本公告披露之日起15个交易日后的六个月内,在此期间如遇法
律法规规定的窗口期则不减持;
    5、价格区间:根据减持时市场价格确定;
    6、减持方式:集中竞价交易方式。
    三、股份锁定承诺及履行情况
    本次拟减持事项与相关股东此前已披露的承诺一致。拟减持董事、高管承诺如
下:
    1、在本人任职期间每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之
二十五。
    2、本人在任期届满前离职,在本人任期内和任期届满后六个月内,继续遵守下
列限制性规定:
    (1)每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;
    (2)离职后半年内,不得转让本人所持公司股份;
    (3)《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
    截至本公告日,上述人员均严格履行上述承诺,本次拟减持股份不存在违反其
股份锁定承诺的情况,后续将继续严格遵守减持规则的相关规定履行承诺。
    四、相关风险提示
    1、本次减持计划未违反《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》、《深
圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相
关法律法规的规定。本次减持计划实施期间,公司将督促上述人员严格遵守《证券
法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运
作指引》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上
市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律、法规及
规范性文件的规定。
    2、本次减持计划实施具有不确定性,拟减持股东将根据自身情况、市场情
    况、公司股价情况等因素决定是否实施本次股份减持计划,存在减持时间、减
持
    价格的不确定性,也存在是否按减持计划实施完成的不确定性。
    3、该拟减持董事、高级管理人员不属于公司的控股股东和实际控制人,本
    次减持计划的实施不会对公司治理结构及持续经营产生影响,不会导致公司控
制权发生变更。公司将持续关注本次减持计划的进展情况,并按照相关规定履行信
息披露义务。敬请广大投资者理性投资,注意投资风险
    四、备查文件
    1、拟减持董事、高级管理人员出具的《股份减持计划备案表》;
    2、上市公司高管持股及锁定股数表。
    特此公告。
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    董 事 会
    二〇一九年五月九日

[2019-04-29]黑芝麻(000716):广告代言负面影响难消除,黑芝麻盈利持续大幅下滑
    ▇上海证券报
    黑芝麻27日披露2019年一季报,公司当季实现营业收入9.5亿元,同比增长71.8
7%,实现净利润755万元,同比下降40%;扣除非经常性损益后的净利润为574万元
,同比下滑44.6%。营收大幅增长,利润却大幅下滑,公司的扭曲业务态势依旧延续。
    在2018年的年报中,黑芝麻的这种业务扭曲已经非常明显。据黑芝麻2018年年
报,公司当年实现营业收入39.64亿元,同比增长43%;实现净利润5991万元,同比
下滑46%;扣非后的净利润为3485万元,下滑幅度更是达到53.75%。
    增收不增利的背后,是黑芝麻两大业务板块之间的"逆向调结构",即低毛利的
电商业务板块快速增长,高毛利的传统食品业务则出现萎缩。
    据查询,黑芝麻的电商业务主要依托于此前并购的公司上海礼多多,主要从事
自身产品的电商销售和为其他商家提供各品类产品的电商销售代理业务。2018年,
公司电商业务实现营业收入17.1亿元,同比增长近9倍,营收规模已经与公司食品业
务的18.8亿元的营收接近,不过该板块业务毛利率仅有9.66%,而传统食品业务的
毛利率约28%。
    在电商业务高歌猛进的同时,黑芝麻的食品业务陷入停滞。据2018年年报,公
司食品业当年实现营业收入18.8亿元,同比下滑1.33%,毛利率也较上年同期下降5.
4个百分点。今年一季报中,公司没有披露食品业务的营收和毛利等具体数据。
    在解释募投项目滁州黑芝麻乳生产基地未能达到预计效益时,公司称,市场费
用投资较大,黑黑代言人涉税事件发生后,公司不得已停播代言人广告、停印有代
言人肖像的广宣物料和包装,调整市场推广策略和计划,此举给公司经营带来诸多
被动和重大损失,既打乱了黑黑产品的市场推广节奏,又使公司不得已放慢全国市
场推广的脚步。
    另据披露,滁州黑芝麻乳生产基地2018年度亏损4964万元,2017年该项目亏损
额为1011万元。
    "财务数据是经营状况的反映,代言人涉税事件发生后,公司似乎还没有找到办
法消除不利影响。"有接受上证报采访的券商研究员介绍,代言人对快消品的影响
巨大,而出现问题后更是考验一家公司的应对和管理能力。

[2019-04-27]黑芝麻(000716):黑芝麻电商业务超预期,传统企业激发新活力
    ▇证券时报
  4月23日晚间,黑芝麻(000716)发布2018年年度报告。报告期内,公司专注于健
康营养食品行业,以大健康食品的生产经营为主,经营食品类总体上保持稳定的发
展态势。与此同时,起步不久的电商经销业务在2018年发展迅猛。公司紧抓电商带
来的渠道营销优势,积极提升产品推广效率,让底蕴丰富且年代感十足的黑芝麻焕
发了新的活力。
  电商业务快速放量,收购项目业绩超预期
  年报数据显示,公司2018年度营业收入39.64亿元,比上年同期增长43.03%,同
比有较大增长。从公司年内各季度业绩拆分表现来看,营业收入在2018年四个季度
中,呈现逐季提高的增长趋势,分别为5.53亿元、7.97亿元、9.31亿元和16.82亿
元。
  营业收入的增长,离不开公司主打品牌“南方黑芝麻糊”的贡献。在食品类层
面,作为糊类食品的龙头企业,黑芝麻主要产品“南方黑芝麻糊”品牌已积淀近30
年,长期深受广大消费者的喜爱,培育了一大批忠实的顾客。近年来,消费升级、
消费观念变化以及替代竞品多样化发展,90后消费迅速崛起,相比70、80后多以线
下渠道购物为主,90后移动互联网消费趋势显著。在此背景下,传统冲调类食品饱
受冲击。但公司主导产品南方黑芝麻糊依然占据市场毫无争议的霸主地位,在国内
的市场占有率超过40%以上。
  然而从发展的角度看,为避免糊产业增长陷入瓶颈,公司积极布局产品的迭代
升级,更在开拓新的市场渠道方面动作频频。其中,黑芝麻积极布局电商业务,于2
017年底收购完成电商公司礼多多。礼多多的主营业务为向品牌方提供电子商务经
销服务,并经营自有线上销售平台,通过取得多个大中型的国内外食品品牌的线上
代理权,向各大电商平台进行供货。
  黑芝麻2018年主营收入增长主要得益于电商业务的发展,其中,上海礼多多的
大幅增长为黑芝麻的营收增长做出了巨大贡献。历时一年的黑芝麻收购礼多多,曾
经受到投资者质疑,而今,终于以优异业绩为黑芝麻这一发展战略正名。梳理最新
财报数据,礼多多2018年度实现营业收入约18.49亿元,实现净利润9453.22万元,
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的税后净利润为8,017.02万元,超额兑现201
8年业绩承诺7500万,大幅增厚公司业绩。由此,2018年公司电商业务实现营业收
入约17.10亿元,比上年同期增长899.89%,同时电商业务占营业收入比重也从2017
年占比6.17%,迅速提升至2018年占比43.13%。如今仅收购2年的电商业务已成长为
公司占营收比重第二大业务。
  另外,2018年为了提高公司的综合盈利能力,降低生产成本,节能减耗,提高
生产资源的利用率,技术研发中心针对容县、江西和滁州三个生产工厂的特点,组
织技术人员进行专项的成本控制研究工作,并取得了一定的成效。
  不可否认的是,公司全年实现归属于上市公司股东的净利润5991.3万元,同比
下降46.06%。净利润的下滑,一是公司重点推广的黑黑轻脂饮品等饮料化产品,受
到产品代言人涉税事件的重大不利影响,产品形像受到损害,导致该系列产品产生
较大亏损;二是2018年外部宏观环境变动、国际局势不稳定所带来的产品出口量下
滑。如今,全球贸易紧张关系得以缓和,同时产品代言人涉税事件带来的负面影响
正逐步消退,预计在释放产品经营风险后,黑芝麻将继续深耕食品主业,以“南方
黑芝麻糊”为核心,积极推广黑黑轻脂饮品,兼顾“老中青”市场,并通过电商渠
道协同效应,坚固公司行业老大地位。
  “变增利”驱动黑芝麻全业务产业发展
  近年来,我国已进入消费需求持续增长、消费结构加快升级、消费拉动经济作
用日益增强的发展阶段,零售消费呈现出从注重量向追求质的提升。面对食品行业
竞争加剧之势,唯有通过转型与变革,打破僵化的经营管理模式,才能让黑芝麻进
一步实现经营业务增量,最终提升公司盈利能力。
  事实上,2018年公司就已经开始调整产业结构。报告期内,由于开展农产品物
流业务经营需要占用的流动资金较大,并且一些品类的经营难以取得收益,从资金
效率、经营效益和风险管控考虑,公司已经大幅缩减了无效益的业务,并集中资源
布局毛利率较高,市场需求量较大产品。2019年,公司将进一步以“变、增、利”
作为经营指导思想,坚持以黑芝麻糊饮料化发展战略,调整产业结构,加大创新,
强化管理,扩大渠道销售,改善经营与管控模式,积极应对食品消费市场变化。

[2019-04-24](000716)黑芝麻:关于召开2018年年度股东大会的通知
    证券代码:000716 证券简称:黑芝麻 公告编号:2019-020
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    关于召开2018年年度股东大会的通知
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
    南方黑芝麻集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年4月23日召开第九
届董事会第六次会议,审议通过了《关于召开2018年年度股东大会的议案》等相关
事项,董事会决定于2019年6月28日召开2018年年度股东大会。
    现将召开年度股东大会的有关事项通知如下:
    一、召开会议的基本情况
    1、会议届次:公司2018年年度股东大会(以下简称“本次股东大会”)
    2、会议召集人:公司董事会
    3、会议召开的合法、合规性:本次股东大会的召开符合《公司法》、《上市公
司股东大会规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定。
    4、会议召开的日期、时间:
    (1)现场会议召开时间:2019年6月28日(星期五)下午14:00
    (2)网络投票时间为:2019年6月27日—2019年6月28日,其中:通过深圳证券
交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2019年6月28日上午9:30—11:30,下午
13:00—15:00;通过深圳证券交易所互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.c
n)进行网络投票的具体时间为2019年6月27日下午15:00至2019年6月28日下午15:0
0的任意时间。
    5、会议召开方式:本次股东大会采取现场与网络投票相结合的方式召开,公司
通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)
向股东提供网络投票平台,股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。
    参加股东大会的方式:公司股东只能选择现场投票(现场投票可以委托代理人
代为投票)和网络投票中的一种表决方式,如果同一表决权出现重复投票表决
    的,以第一次有效投票表决结果为准。
    6、会议的股权登记日:2019年6月21日(星期五)
    7、出席对象:
    (1)截至2019年6月21日(星期五)下午收市后在中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司登记在册的公司全体股东,均有权出席股东大会并参加表决。不能
亲自出席股东大会的股东,可以书面形式委托代理人持股东签发的《授权委托书》
(见本通知附件二)出席会议并参加表决,该代理人不必是公司股东。
    (2)公司董事、监事、高级管理人员和公司聘请的见证律师。
    8、现场会议地点:广西南宁市双拥路36号南方食品大厦五楼公司会议室。
    二、本次股东大会审议的事项
    (一)本次股东大会审议的事项
    1、《公司2018年度董事会工作报告》;
    2、《公司2018年度监事会工作报告》;
    3、《公司2018年度内部控制自我评价报告》;
    4、《公司2018年度募集资金存放与使用情况的专项报告》;
    5、《公司2018年度财务决算报告》;
    6、《公司2018年度报告全文及摘要》;
    7、《公司2018年利润分配预案及2019年利润分配政策》;
    8、《公司2019年度财务预算方案》;
    9、《关于2018年度日常关联交易执行情况及2019年度日常关联交易预计的议案
》。
    此外,本次股东大会还将听取公司独立董事2018年度的述职报告。
    (二)相关说明
    1、上述第1项、第3—8项议案已经公司第九届董事会第六次会议审议通过;第2
项议案已经公司第九届监事会第六次会议审议通过,具体详情况请查阅公司同日在
巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的相关公告;第9项议案已经公司第九届
董事会2019年第二次临时会议审议通过,具体详情况请查阅公司于 2019年1月23日
在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的相关公告。
    2、第9项议案属于关联交易事项,股东大会表决时关联股东需回避表决。
    3、公司将单独披露中小股东(持股 5%以下)投票表决情况。
    三、议案编码
    本次股东大会的提案编码如下表:
    四、本次股东大会现场会议登记办法
    1、登记时间:2019年6月25日、6月26日(9:00—11:30,14:30—17:30)
    2、登记办法:
    (1)法人股东登记:法人股东的法定代表人出席的,须持本人身份证、股东账
户卡、加盖公司公章的营业执照复印件、法定代表人证明书办理登记手续;委托代
理人出席的,委托代理人凭本人身份证、授权委托书、委托人股东账户卡、加盖委
托人公章的营业执照复印件办理登记手续。
    (2)自然人股东登记:自然人股东出席的,须持本人身份证、股东账户卡办理
登记手续;委托代理人出席的,委托代理人凭本人身份证、授权委托书、委托人股
东账户卡办理登记手续。
    (3)异地股东可凭以上有关证件复印件,采取信函或传真方式登记,不接受电
话登记。采取信函或传真方式办理登记送达公司的截至时间为:2019年6月26
    提案编码
    提案名称
    备注
    该列打勾的
    栏目可以投票
    100
    总议案:本次会议所有的提案
    √
    非累积投票提案
    1.00
    《公司2018年度董事会工作报告》
    √
    2.00
    《公司2018年度监事会工作报告》
    √
    3.00
    《公司2018年度内部控制自我评价报告》
    √
    4.00
    《公司2018年度募集资金存放与使用情况的专项报告》
    √
    5.00
    《公司2018年度财务决算报告》
    √
    6.00
    《公司2018年度报告全文及摘要》
    √
    7.00
    《公司2018年利润分配预案及2019年利润分配政策》
    √
    8.00
    《公司2019年度财务预算方案》
    √
    9.00
    《关于2018年度日常关联交易执行情况及2019年度日常关联交易预计的议案》


    √
    日17:30,信函请注明“黑芝麻2018年年度股东大会”字样。
    3、地址:南宁市双拥路36号南方食品大厦五楼公司证券投资中心。
    五、参加网络投票的具体操作流程
    本次股东大会网络投票的具体操作流程详见附件一。
    六、其他
    1、联系部门:南方黑芝麻集团股份有限公司证券投资中心
    2、地址及邮编:广西南宁市双拥路36号南方食品大厦五楼 邮编:530022。
    3、联系人:唐芳芳、冯钰雯 0771-5308015(电话) 0771-5308639(传真)
    4、本次股东大会现场会议会期半天,出席现场会议的股东请携带相关证件原件
提前20分钟到达,会议期间的食宿费用和交通费用自理。
    6、网络投票系统异常的处理方式:网络投票期间,如网络投票系统遭遇突发重
大事件的影响,则本次股东大会的进程按当时通知进行。
    七、备查文件
    公司第九届董事会第六次会议决议
    八、附件
    附件一:《公司2018年年度股东大会网络投票具体操作流程》;
    附件二:《公司2018年年度股东大会授权委托书》。
    特此公告
    南方黑芝麻集团股份有限公司
    董 事 会
    二〇一九年四月二十四日
    附件一: 南方黑芝麻集团股份有限公司
    2018年年度股东大会网络投票具体操作流程
    一、网络投票的程序
    1、投票代码: 360716 投票简称:芝麻投票
    2、填报表决意见或选举票数。
    (1)对于非累积投票提案,填报表决意见:同意、反对、弃权。
    (2)本次股东大会没有累计投票议案。
    3、股东对总议案进行投票,视为对除累积投票提案外的其他所有提案表达相同
意见。
    股东对总议案与具体提案重复投票时,以第一次有效投票为准。如股东先对具
体提案投票表决,再对总议案投票表决,则以已投票表决的具体提案的表决意见为
准,其他未表决的提案以总议案的表决意见为准;如先对总议案投票表决,再对具
体提案投票表决,则以总议案的表决意见为准。
    二、通过深交所交易系统投票的程序
    1、投票时间:2019年6月28日上午9:00—11:30、下午13:00—15:00的股票交易
时间。
    2、股东可以登录证券公司交易客户端通过交易系统投票。
    三、通过深交所互联网投票系统投票的程序
    1、互联网投票系统开始投票的时间为2019年6月27日(现场股东大会召开前一
日)15:00,结束时间为2019年6月28日(现场股东大会结束当日)15:00。
    2、股东通过互联网投票系统进行网络投票,需按照《深圳证券交易所投资者网
络服务身份认证业务指引(2016年4月修订)》的规定办理身份认证,取得“深交
所数字证书”或“深交所投资者服务密码”。具体的身份认证流程可登录互联网投
票系统 http://wltp.cninfo.com.cn 规则指引栏目查阅。
    3、股东根据获取的服务密码或数字证书,在规定时间内通过登录深交所互联网
投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)进行投票。
    附件二: 南方黑芝麻集团股份有限公司
    2018年年度股东大会授权委托书
    兹全权委托 先生(女士)代表本人(公司)出席南方黑芝麻集团股份有限公司
2018年年度股东大会,并按照如下委托意愿进行表决,授权其签署股东大会需要签
署的文件,委托期限:自签署日至本次股东大会结束。
    委托人姓名或名称(签字或盖章):
    委托人持股数:
    委托人身份证号码(或统一社会信用代码):
    委托人股东账户:
    受托人身份证号码:
    受托人签字:
    委托日期:
    本次股东大会提案表决意见示例表
    提案编码
    提案名称
    备注
    同意
    反对
    弃权
    打勾栏可以投票
    100
    总议案:本次会议所有的提案
    √
    非累积投票议案
    1.00
    公司2018年度董事会工作报告
    √
    2.00
    公司2018年度监事会工作报告
    √
    3.00
    公司2018年度内部控制自我评价报告
    √
    4.00
    公司2018年度募集资金存放与使用情况的专项报告
    √
    5.00
    公司2018年度财务决算报告
    √
    6.00
    公司2018年度报告全文及摘要
    √
    7.00
    公司2018年利润分配预案及2019年利润分配政策
    √
    8.00
    公司2019年度财务预算方案
    √
    9.00
    关于2018年度日常关联交易执行情况及2019年度日常关联交易预计的议案
    √
    注:委托人可在上述议案后的“同意”、“反对”、“弃权”等表决意见选项
下打“√”选择投票表决意见。

    ★★机构调研
    调研时间:2016年08月31日
    调研公司:天风证券,中银基金,光大保德信基金,昭时投资,喜实基金
    接待人:副董事长、副总裁、董事会秘书:龙耐坚,证券助理:凌彩萱
    调研内容:一、介绍公司2016年半年报基本情况
二、问答内容:
1、问:老品和新品上半年收入情况?未来销售计划?
   答:目前整体市场比较疲软,上半年食品主业一共4.5亿,同比基本持平。产品上
老产品寻求突破,升级包装推出盒装等,针对年轻消费者推出抹茶、果蔬、燕麦芝
麻糊等新品种;新产品黑芝麻乳、黑黑乳推出后通过1000家销售终端的建设提升了
市场的拉动力。公司将继续推出新品,以吸引更多的年轻消费者,未来新产品目标
在3~5年内做到与老产品并驾直驱。
2、问:新品目前的推广情况?
   答:新产品黑芝麻乳、黑黑乳现在仍处于打基础拓展市场阶段,目前整体销量占
比还小。新品区别于老品,定位年轻化,倡导黑芝麻黑营养,特性鲜明。公司对新
产品充满信心,后续还要继续推出新品。
3、问:半年报主业整体毛利降低了6PCT,原因?
   答:近年老产品毛利稳定在45%上下,今年上半年整体主业毛利率下降,主要原因
是江西南昌生产基地投产,目前产能利用率还不高,新品量上去整个毛利率会上来
,核心重点还是新品市场上量。
4、问:今年股权激励能否完成?
   答:今年股权激励盈利2亿元目标,在并购芝麻油项目终止后压力较大,还在努力
。米业销售收入利润贡献显现,物流产业园还有可挖潜力,外延发展继续努力。
5、问:三季度主营业务经营情况如何?
   答:进入三季度后,公司主营产品也逐步进入销售旺季,在上半年工作基础上,
公司进一步加大各项营销工作的力度,目前势头较好,预计下半年主营业务会有相
应的提升。
6、问:外延并购的想法?
   答:公司将围绕“黑芝麻、黑营养”的发展战略,通过内生和外延并购方式持续
做大做强大健康食品产业,借助公司参与的并购基金,积极寻找符合公司战略的合
适的标的进行整合,增强公司的综合竞争力。
7、问:京和米业富硒大米目前的经营情况?
   答:今年以来公司对京和米业在流动资金融资、经营管理、市场营销等方面提供
了有力支持,今年预计营收约4亿元。明年对市场营销进一步整合好,产品价格向上
提升,预计收入可以实现20~30%的增长。
8、问:内蒙古赛宝燕麦目前的经营情况?
   答:内蒙古燕麦原料基地,纬度气候条件适宜,原料品质优良,优于某些进口燕
麦。赛宝公司今年正在整合期,南方赛宝整合完成后未来发展空间广阔。
接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,并严格执行有关制
度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时公司已按照有关规定和要求,
同特定调研人员签署了调研《承诺书》。


(一)龙虎榜

【交易日期】2019-05-16 日跌幅偏离值达到7%
跌幅偏离值:-7.29 成交量:10529.00万股 成交金额:60812.00万元
┌───────────────────────────────────┐
|                       买入金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|机构专用                              |2699.66       |--            |
|东北证券股份有限公司台州广场西路证券营|1289.81       |1092.66       |
|业部                                  |              |              |
|山西证券股份有限公司太原迎泽大街证券营|1035.65       |1183.02       |
|业部                                  |              |              |
|九州证券股份有限公司重庆分公司        |783.65        |2133.07       |
|中信建投证券股份有限公司重庆汉渝路证券|703.92        |604.28        |
|营业部                                |              |              |
├───────────────────┴───────┴───────┤
|                       卖出金额排名前5名营业部                        |
├───────────────────┬───────┬───────┤
|              营业部名称              |买入金额(万元)|卖出金额(万元)|
├───────────────────┼───────┼───────┤
|江海证券有限公司上海瞿溪路证券营业部  |29.08         |5125.30       |
|九州证券股份有限公司重庆分公司        |783.65        |2133.07       |
|长城证券股份有限公司广东分公司        |--            |2095.79       |
|江海证券有限公司深圳解放路证券营业部  |9.09          |1367.35       |
|中信建投证券股份有限公司深圳深南中路证|0.06          |1345.96       |
|券营业部                              |              |              |
└───────────────────┴───────┴───────┘
(二)大宗交易
┌─────┬───┬────┬────┬───────┬───────┐
|交易日期  |成交价|成交数量|成交金额|  买方营业部  |  卖方营业部  |
|          |格(元)| (万股) | (万元) |              |              |
├─────┼───┼────┼────┼───────┼───────┤
|2016-04-05|14.03 |385.00  |5401.55 |招商证券股份有|中国国际金融股|
|          |      |        |        |限公司广州华穗|份有限公司广州|
|          |      |        |        |路证券营业部  |天河路证券营业|
|          |      |        |        |              |部            |
└─────┴───┴────┴────┴───────┴───────┘

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